世界のTradFiとマクロ経済

Serenityは、TrendForceのレポートを引用しつつ、AMDが今日、大口の発注によってCWレーザーの供給を積極的に確保していると指摘しており、これが西側のサプライチェーンで供給の逼迫が新たに生じつつあることを示している。Serenityによれば、独立した生産能力はSIVE、AAOI、Macomを含む数社を除けば限られており、さらにLumentumとCoherentはNvidiaと複数年契約を結んだことで能力が確保済みだという。この動きは、AMDの将来の生産能力がNvidiaやその他の主要なクラウドサービス提供事業者によって制約されないようにすることを目的としている。

Jin10によると、ジンバブエは6月17日に2つ目の金精錬所の建設を承認し、場所はブワラヨで、来年から操業を開始する見込みだという。新施設は、国内での生産が引き続き増加する中、金を購入して加工する。政府当局者は、同国の既存の国有企業であるFidelity Gold Refineryは、来年以降の国全体の金生産量を処理できないと述べた。ジンバブエは、2026年に金の生産量を50トンにする目標で、これは昨年の記録である46.7トンからの増加となる。

WTI（ウエスト・テキサス・インターミディエート）原油は1バレル当たり76ドルを下回って取引され、ブレント原油も水曜に1バレル当たり79ドルを下回って下落した。両指標は3月上旬以来の最安値近辺で推移していた。下落は、金曜にスイスで署名される見通しの米国・イラン間の暫定合意によって、イランの重要な原油供給を世界市場に迅速に戻せる可能性が投資家の間で見込まれたことを受けて起きた。見込まれるこの取引は、年初に価格を大きく押し上げていた供給途絶への懸念を和らげており、アナリストは紛争の間に原油価格に織り込まれていた地政学的リスク・プレミアムが、市場で急速に取り除かれていると指摘した。 米国・イラン合意の枠組みは港へのアクセスと海峡の通航を可能にする 提案されている暫定合意では、米国がイランの港に対する制限を解除できる一方、テヘランはタンカーのホルムズ海峡の通航を自由に認めることになると報じられている。緊張が高まる前には、世界の原油および液化天然ガスの出荷の約20%が、この戦略的な海路を通過していた。海上輸送ルートが再開すれば、現在ガルフ（湾岸）に足止めされている油を積んだ100隻超の船舶が解放

ビットコインは本日$64,890で取引されており、売り圧力が続く中で過去24時間で2.62%下落しています。ブラックロックは、オプション・プレミアムからの月次収入でBTCへのエクスポージャーを提供することを目的としたiShares Bitcoin Premium Income ETF（BITA）を立ち上げましたが、この動きはより広範な下落を止めることはできませんでした。 時価総額は約$1.3兆で、24時間の取引高は23%減の$24.44 billionです。アナリストのAli Chartsは、弱さにもかかわらずビットコインのクジラが先週に30,000 BTC超を積み増したと指摘しました。とはいえ、米国の現物ビットコインETFは6月15日に純流出が$64.09 millionとなり、グレイスケールのGBTCが$124.01 millionの流出を占めて市場への下方向の圧力を強めています。

Jin10によると、Tongtong Interconnectは6月17日に、同社にNvidiaとの取引関係がない旨を明らかにする説明公告を出した。同社は、Corningは光ファイバーのプリフォーム材料の供給者にとどまると確認した。Tongtongはファイバー生産のためにCorningから光ファイバーのプリフォームを購入している。同社は、Corningからの調達は規模が限定されており、独占的な供給契約はないとした。Tongtongは、将来は自社で製造する光ファイバープリフォームを増やすことで、外部調達を減らす方針だ。

6月17日、ウクライナ軍が黒海で「影の艦隊」のタンカーを攻撃した。これは軍の関係者によると、影の艦隊の船舶は制裁対象のロシア原油を輸送し、国際的な制限を回避するために使われる。

QCPのマーケットカラーによると、今週は米国とイランがホルムズ海峡の再開を示唆する形で覚書に署名し、地政学的な緊張が緩和したことでリスク資産が持ち直しました。米国の株価先物は過去最高値を更新し、原油は$75を下回る水準まで後退しました。とはいえ、Bitcoinは$66,000を依然として下回ったままで、Strategyの資金調達ニーズに関する懸念が続き、BTCがより広範なリスク資産と歩調を合わせて上昇することを妨げられています。

Odailyによると、米国のサブプライム住宅ローン市場を空売りすることで知られる投資家マイケル・バリーは、スペースXについて、ロングでもショートでもポジションを取っていないと述べた。会社のファンダメンタルズに対する懸念ではなく、ヘッジコストがあまりに高いためだという。バリーは、スペースXの年間売上が時価総額約3兆ドルに対して200億ドル未満だと指摘した。 スペースXはIPO後の初日取引で20%上昇し、その後1週間での累計上昇幅は25%を超えた。現在、同社の時価総額は世界で5位に位置し、上位はNvidia、Google、Apple、Microsoftだけだ。

モーゲージ・バンカーズ・アソシエーション（MBA）によると、30年固定金利の住宅ローンは6月12日までの週で平均6.6%となり、前週から変わりはありませんでした。

米国大統領ドナルド・トランプによれば、ホルムズ海峡は1〜2日以内に完全に開通する（6月17日）。トランプ氏は、海峡はすでに部分的に開通しており、最大稼働で運用されると述べた。市場の満足はイラン合意によるものだとし、この動きの中で原油価格が下落しているとも指摘した。

情報筋によると、ロシアの西側の港を通じた原油輸出は、6月上旬の当初計画と比べて、6月前半に35%増加しました。

水曜日の金価格はオンス当たり$4,326を上回って取引されており、過去7日間で3.07%上昇した。世界金協会によれば、中央銀行の45%が今後12カ月で金の保有を増やす計画で、これまでに記録された中で最も高い割合となっている。さらに89%が世界の金準備が拡大すると見込んでおり、これは記録上で2番目に高い水準だ。市場は、米連邦準備制度（FRB）の政策決定と、金曜日に予定されている米国とイランの暫定合意の署名を待っており、いずれも短期の価格動向に影響を与えると見られている。

Guru Clubによると、申万期货は本日（6月17日）、合併によって鴻原期货を吸収することを提案していると発表しました。完了後、鴻原期货は法令に従って登録抹消されます。両社はいずれも中国の先物業界で長年の実績を持つプレーヤーです。

トランプ政権は、国家安全保障に関する重要なサプライチェーンを強化するために、400人のディール（案件）専門職を採用している。年収は最大で$400,000に達し、これは米国大統領の給与に相当する。新たな採用計画は、トップクラスのM&Aおよび投資専門家を対象としている。 この取り組みによれば、候補者は民間部門で保有するストックオプションを放棄する必要はない。

Webull Canadaは、米国株式とETF向けに「24/5」の夜間取引を一晩で開始し、カナダの投資家が日曜から金曜まで、ETの午後8:00から午前4:00の間に対象となる有価証券を取引できるようにしました。このサービスは、Blue Ocean ATSとBruce Marketsが提供する市場インフラを通じて、市場規模にして12,000以上の銘柄へのアクセスを提供します。今回の開始は、従来の市場取引時間が固定されたままでも情報の流れが絶え間なく続くため、リアルタイムの市場アクセスに対する投資家の需要が高まっていることを反映しています。 Webull Canada、12,000+の証券への夜間アクセスを提供 Webull Canadaの夜間取引サービスは、米国株の夜間取引を可能にする2つの取引施設であるBlue Ocean ATSとBruce Marketsが提供する市場インフラに依存しています。ユーザーは、単一のインターフェースを通じて両施設から統合された夜間の市場データにアクセスしながら、通常の取引時間外に株式やETFを取引できます。 Webull CanadaのCEOであるMic

BitMEXの共同創業者アーサー・ヘイズは、オンチェーンデータによると、過去2日間で合計4.4K ETHが受け取られたアドレスを通じてイーサリアムへのエクスポージャーを増やした。0x795dウォレットは、ここ数時間のうちにFalconXから1.4K ETH（$2.51 million相当）を受け取り、また今週前半にはFlowdeskから3K ETH（$5.43 million）を受け取っており、その結果ウォレットの保有総額は$7.8 millionとなった。こうした積み増しは、ヘイズが先週$700K Worldcoinをほぼ売却したことや、SpaceXのIPOに先立ってNEAR、HYPE、その他のアルトコインを投げ売り（ダンピング）したことに続くもので、米国とイランの合意や、新議長ケビン・ウォーシャー就任後の最初の利上げ判断など、地政学的な力学の変化のさなかで起きている。 ヘイズ関連ウォレットがイーサリアムで7.8百万ドルを受領 オンチェーンデータでは、0x795dウォレットがここ数時間でFalconXから1.4K ETH（$2.51 million相当）を受け取ったことが示されている

本日、連邦準備制度理事会（FRB）議長ケビン・ウォーシュの就任後初となる政策発表を市場参加者が待つ中、株価指数先物は寄り付きでまちまちの動きとなった。

ブルームバーグによると、イランと関係があるとされる原油タンカー「Sonia I」（約100万バレルの原油を積むスエズマックス船）が、昨日夕方に米海軍の封鎖線を突破し、イラン・パキスタン国境近くのチャバハル港から出航した。船の喫水データは、この船が完全に満載で、現在、アジア市場向けの原油出荷でよく使われる経由地であるシンガポールに向かっていることを確認している。これは、停戦協議が進行中で、発効すればイランに即時の石油輸出権が付与される見通しのなか、同封鎖線を破った3隻目のタンカーだ。

シティグループによると、6月17日に投資銀行はマイクロン・テクノロジーの目標株価を1株当たり$840から$1,200に引き上げた。

みずほ証券によると、6月17日同社の最新レポートであるCPO（コパッケージド・オプティクス）および800VDCの高電圧直流技術については、長期的なトレンドは維持されている一方で、真のアルファは最終的な勝者ではなく移行期間の恩恵を受ける企業にあると強調した。両技術は今後5年間のAIサーバー向けアップグレードにとって重要であり、CPOは電力消費とレイテンシを大幅に低減し、800VDCは1ラックあたりの電力を60kWから600kW超へ引き上げる。しかし、大規模な導入には時間がかかり、市場の懸念は過大だという。 みずほは、CPOと800VDCは「遅延」ではなく「段階的な納品」を意味すると指摘した。同社は、需要側のAIラックの電力密度が加速し続けることを踏まえ、最終世代の技術へ切り替える前に、2026年から2027年にかけてNPOおよび±400VDCの移行機会に注力することを推奨した。