世界のTradFiとマクロ経済

6月の米国の消費者物価は前年比3.5%上昇となり、予想の3.8%を上回りましたが、5月の4.2%からは低下しました。予想を下回るインフレ指標は、物価への圧力が引き続き緩和していることを示唆しています。

Jin10先物によると、7月14日20:30（北京時間）時点で、WTI原油先物は2.64%上昇し、米国の天然ガス先物は1.04%下落しました。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDNOK（USD/NOK）は短期間で急落1%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

CMEの「Fed Watch」（6月10日）によると、連邦準備制度理事会は7月に政策金利を据え置く確率が63.1%、25ベーシスの利上げとなる確率が36.9%です。9月では、金利据え置きの確率は28.3%、25ベーシスの利上げは51.4%、50ベーシスの利上げは20.4%と織り込まれています。

モルガン・スタンレーのアナリスト、エリック・ウッドリングによると、Appleは2026年9月にiPhoneの価格を約200ドル引き上げる見込みだという。同社は、この動きが2026年度第3四半期の1株当たり利益（EPS）を2〜4％押し上げ、2027年度の利益に対しておよそ1％の上振れ要因になる可能性があると見積もっている。モルガン・スタンレーは、同社の強い価格決定力と、製品エコシステム内にあるiPhoneに対する消費者の価格感応度が限定的であることを理由に、Appleに「オーバーウェイト（やや強気）」評価を付けている。

香港ハンセン指数先物は7月14日をまたいだ夜間に上昇した。7月HSI先物は24,363ポイントで引け、7ポイント（0.03%）高となり、プレミアムは22ポイント、出来高は3,118枚だった。ナショナル指数先物は8,104ポイントで、1ポイント（0.01%）安となり、プレミアムは1ポイントだった。

Strategyは先週、普通株の売却で4億6,700万ドルを調達し、その全額をBitcoinの購入ではなく現金準備金に振り向けました。これにより、Bitcoinの新規取得が3週連続で行われなかったことになります。Strategyの現金準備金は過去最高の30億ドルに達し、年1.76Bドルの配当および利払い義務に対して20か月超の支払い余力を提供しています。StrategyのBitcoin保有は843,775コインのままで、約110億ドルの含み損（アンダーウォーター）が続いており、Bitcoinは62,600ドルで取引されている一方、同社の平均購入価格は75,476ドルです。 Strategyは$467M 株式売却で資金を現金準備金へ配分 Strategyは先週、普通株を発行して4億6,700万ドルを調達し、1回の取引で同社の現金準備金を約18%増やしました。調達額はBitcoinの購入ではなく、全額が現金に回されました。6月22日に最後にBitcoinを購入して以来、StrategyはBitcoinの売却で約2億1,500万ドルを生み出しており、今回のこの単発の株式発行で得た金額の半分に

韓国経済TVによると、SpaceXは6月12日に、評価額1.75兆ドルで75億ドルを調達し、世界最大の新規株式公開（IPO）となった。同社の株式はNASDAQで初日に$150で上場し、初日に19%急騰した。資金調達ラウンドは、サウジアラムコの2019年のIPO記録を、金額でほぼ3倍上回った。

Decryptの「Morning Minute」ニュースレターによると、MicroStrategyは普通株の発行により4億6700万ドルを調達し、ビットコインの購入は見送ったことで、BTCの取得がなかったのが3週連続となった。資金調達により同社のUSD準備高は過去最高の30億ドルに引き上げられ、それによりキャッシュランウェイは、配当と利息をカバーできる期間として20か月超となった。6月22日の直近のビットコイン購入以降、Strategyはビットコインの売却で約2億1500万ドルを生み出しており、今週の株式発行による手取額の半分にも満たない。一方で、同社の843,775 BTCの保有は依然として深い含み損の状態で、平均コストベースは75,476ドルであるのに対し、BTCの取引価格は62,600ドルとなっており、未実現損失はおよそ110億ドルに相当する。

ADPによると、民間雇用主は4週間の期間の週次雇用レポートで、2026年6月27日までの間に、週平均19,750件の雇用を追加した。

市場情報によると、ウォーレン・バフェットは7月14日に発表した通り、8年以内にバークシャー・ハサウェイの保有株をすべて処分する予定です。

6月27日までの週の米国ADP雇用者数の変化データは、約10分で公表されます。

シティグループは第2四半期の売上高が247.7億ドル、1株当たり利益が3.15ドルだったと報告した。同銀行は主要部門すべてにおいて予想を上回り、純金利収益は161.3億ドルで、見込みの160.1億ドルを上回った。また、FICC（固定金利、通貨、商品）のセールス＆トレーディング収益は47.1億ドルで、予想の45.6億ドルを上回った。 株式のセールス＆トレーディング収益は23億ドルに達し、予想の19億ドルを上回った。投資銀行業務の収益は15.5億ドルだった。

IBMの株価は火曜日の時間外取引で約21%下落し、約226.80ドルまで落ちた。同社が国際商業機械（International Business Machines）の第2四半期の暫定結果を公表し、ウォール街の予想を下回ったことを受けたもの。FactSetによると、同社は売上172億ドルで1株当たり調整後利益2.93ドルを報告し、アナリスト予想の1株当たり3.01ドルおよび売上178.6億ドルを下回った。CEOのArvind Krishna氏は、この不足分は6月下旬の最終数週間における顧客の支出の予期せぬ変化によるものであり、顧客がソフトウェアおよびインフラへの設備投資（capex）予算をハードウェア購入に振り替えた一方で、大型案件が四半期を越えて延期されたことが背景だと説明した。失望を招く結果は、企業のIT支出が減速する懸念を引き起こし、テクノロジー業界の一部における投資家心理にも影響を与えた。 IBM、第2四半期はアナリスト予想を下回ると報告 IBMは第2四半期に、売上172億ドルに対し1株当たり調整後利益2.93ドルを報告した。FactSetによると、アナリストは1株当たり3.01

上海黄金交易所によると、7月14日の夕方、金T+Dは0.97%下落して1グラムあたり879.6元となり、一方で銀T+Dは0.78%上昇して1キログラムあたり14,170元となった。

a16zの暗号資産によると、従来の金融機関は、オープンなDeFiプロトコルと直接統合するのではなく、既存業務を最適化する目的でブロックチェーン技術を選択的に採用している。JPMorganは、預金の決済処理に許可型ブロックチェーンを使用している一方で、BlackRockおよびFranklin Templetonは、決済と流通の効率を高めるためにトークン化されたマネーマーケットファンドを立ち上げた。これらの導入では、KYCや取引の取消可能性といったコンプライアンス要件を維持しつつ、アトミック・セトルメント（原子的な決済）、共有台帳、プログラム可能なマネーといった機能を活用している。

MarketWatchがFINRAのデータに基づいて報じたところによると、米国の証拠金（マージン）債務は5月に1兆4,155億ドルに達し、前年同時期から53.7％増加しました。この急増は記録上でも最速クラスの成長率の一つであり、現在の水準は過去の増加幅の上位10パーセントに入っています。RootHold Groupのチーフ投資責任者であるスコット・オプサルは、2000年、2007年、そして2021年のピークにおいても同様の加速が起きる前に市場の大きな下落があったことを指摘しました。しかし、アナリストは、証拠金債務の急速な増加が必ずしも急激な下落に先行するとは限らないと警告しました。S&P 500のケースでは、最高の成長デシルに属するものの、その後12か月の平均損失はわずか0.5％でした。

ゴールドマン・サックスは7月14日、2024年2四半期の売上高（リクエストではなく収益）を200.34億ドルと発表し、アナリスト予想の161.2億ドルを大幅に上回った。1株当たり利益は、予想の14.38ドルに対して20.98ドルで、1年前の10.91ドルからほぼ2倍となった。純利益は前年同期比78%増の66.3億ドル（前期は37.2億ドル）へと急増した。 株式取引の収益は74.2億ドルに到達し、72%増となり、3四半期連続で同社の記録を更新した。一方、投資銀行業務の手数料は34億ドルで、2021年以来の高水準だった。SpaceXのIPOやAlphabetの株式増資など最近の案件が寄与し、引受収益は130%増となった。