世界のTradFiとマクロ経済

マイケル・バリー（『マネー・ショート』で描かれたヘッジファンドマネージャー）は、Substackで、Palantir Technologiesの空売りポジションの半分を手仕舞い、同銘柄のプットオプションは維持していると明らかにした。また、Alibabaの保有を売却してJD.comのエクスポージャーを増やし、FiservとAdobeのロングポジションを追加した。特筆すべきは、バリーがMicrosoftの2028年12月15日満期の長期コールオプション（LEAPS）を購入したことで、同ソフトウェア大手の中長期的な見通しに自信を示している。これらの動きは、過大評価されたAI関連株を空売りしつつ、キャッシュを生むバリュー株を積み増すというバリーの継続的な戦略を反映している。

Onsemiは本日6月26日、Synapticsを約70億ドルで全株式取引により買収すると発表しました。これは、パワーおよびセンシングからインテリジェントシステムおよび物理AI（Physical AI）アプリケーションへの拡大を加速するためです。この取引は2027年半ばに完了する見込みです。 この組み合わせは、Onsemiをパワー、センシング、コネクティビティ、コンピューティングという4つの柱の交差点に位置づけることを目的としています。Onsemiは、この合併により、2030年までに獲得可能市場が300億ドル増加し、2,430億ドルに達すると見込んでいます。同時に、年間約2億ドルのシナジー効果を生み出し、完了後18か月以内に非GAAPベースの1株当たり利益の増加をもたらすと予測しています。

Beatingの監視によると、GoogleはAnthropicに追いつくためにAIコーディングタスクフォースを再編成している。この再編により、タスクフォースの範囲が短期プロジェクトグループから正式な組織へと拡大される。今週、同社は2つの重要な退職者を出した：Transformerの共同創業者Noam Shazeerは月曜日、計算リソースへのアクセス制限によりOpenAIに移籍し、ノーベル賞受賞者でDeepMind副社長のJohn Jumperは土曜日にAnthropicに加わった。両方の退職により、月曜日にAlphabetの株価は5%下落した。 再編の核心は、事前トレーニングと事後トレーニングの段階の間に位置する「中間トレーニング」チームを導入し、モデル能力の改善を加速することにある。この変化は、コーディングがAIサービスにおいて最も価値のある分野になりつつあることを反映しており、Anthropicの年間収益は先月470億ドルに達し、2月の水準の3倍以上となった。

香港株式市場は6月26日に安く始まり、ハンセン指数は0.54％安、ハンセン・テック指数は0.78％安となった。テクノロジー株が下落を主導し、アリババは3％超の下落、中芯国際（SMIC）は1％超の下落となった。

Sygnum Bankによると、ビットコインは6月26日のアジア早朝取引で0.6%上昇し、59,698.79ドルとなった。これは、米国の個人消費支出（PCE）価格指数（連邦準備制度が好むインフレ指標）の発表後の動きであり、その指数は目標を上回る結果となった。 アナリストは、インフレが顕著に冷え込むまで仮想通貨はレンジ内で取引されると予想している。なぜなら、高止まりするインフレデータが連邦準備制度の様子見姿勢を継続させ、ビットコインのような無利子資産を保有する機会費用を増加させる可能性があるからだ。 Sygnumの投資ストラテジストであるCan-Luca Koymen氏は、最近のETFの流出は構造的な撤退ではなく、利益確定とマクロ的なリスク回避を反映しているようだと指摘した。

The Blockによると、Ark Investは6月26日木曜日、市場の下落中にCoinbase、Circle、Bullish、Robinhoodの株式を追加購入した。

据金十数据，第一生命经济研究所的星野拓也于6月26日表示，东京消费者通胀从5月的1.3%上升至6月的同比1.6%，这不太可能加速日本央行的加息。 尽管此次上升是八个月来的首次，但星野表示，数据尚未显示出对消费者成本压力有足够的动能，从而触发央行提前采取政策行动。

CNBCによると、ソフトバンクグループは金曜日に12%以上急落し、ナスダック総合指数が4営業日連続で下落して0.46%下落したことを受け、アジアのテクノロジー株の広範な売りを主導した。アップルはウォール街で6%下落し、ソフトバンクのチップ設計子会社であるアーム・ホールディングスは一晩で3.2%下落した。この弱さはアジアの半導体セクター全体に広がり、韓国のSKハイニックスは3%以上下落し、サムスン電子は約3%下落した。日本のアドバンテストは6%以上下落し、東京エレクトロンは2%以上下落した。

X上のBitcoinTreasuries.NETによると、Strategyの優先株STRCは本日、実効利回り15.6%で記録的な安値73.62ドルを記録しました。 もし株価が額面100ドルまで回復すれば、投資家は15.6%の利回りを維持しつつ、36%のキャピタルゲインを得ることになります。

Binanceは6月26日、bStocks商品の運用資産額（AUM）が1億ドルを超えたと発表した。

Ethenaによると、Ethenaエコシステムに特化した最初のトレジャリーカンパニーであるStablecoinXは、TLGY Acquisition Corpとの事業結合を完了し、明日（6月27日）にナスダックに上場する。ティッカーシンボルはUSDE。

6月25日、トランプ米大統領はホワイトハウスのイベントで、米国が凍結解除されたイランの資産を使って米国農家から小麦、大豆、トウモロコシを購入すると述べた。トランプ氏はイランを米国の農産物輸出のために開かれる新たな市場と表現した。

SoSoValueのデータによると、SolanaスポットETFは6月25日に397.4万ドルの純流出を記録した。 この流出はすべてBitwise Solana Staking ETF（BSOL）によるもので、同ファンドは1日で397.4万ドルの純流出を記録した。 BSOLはローンチ以来、総額8億8800万ドルの純流入を累計している。

Jin10によると、日経225指数は本日、日中に3%下落し、70,102.76ポイントとなりました。

据港交所6月25日披露，深基制药向港交所主板提交了首次公开募股（IPO）申请，摩根大通、中信证券和汇丰银行担任联席保荐人。 这家专业制药公司专注于中国的中枢神经系统（CNS）、疼痛管理和过敏治疗领域，依托核心产品包括开浦兰（左乙拉西坦）、维派特（拉考沙胺）和优泽（左西替利嗪）。 2025年，作为合并实体运营的首个完整年度，该公司报告总收入为13.2亿元，净利润为1.53亿元。

ITbusinessnewsによると、駐車サービスプロバイダーのKeTo Holdings（02272）は6月26日に香港取引所に1株当たり39.55香港ドルで上場した。同社は1011万株を売り出し、純調達額は約3億4000万香港ドルとなった。初日の取引は178.38%上昇して110.1香港ドルとなり、取引高は1億3300万香港ドルに達した。

Asian equities declined today (June 26). The Kospi index in Seoul fell 3%, while Japan's Nikkei 225 index dropped 1%. The MSCI Asia Pacific index was down 1% to 276.01 points.

ニューヨーク・タイムズ紙が6月26日に報じたところによると、OpenAIは、早ければ2026年の第3四半期または第4四半期に上場する可能性に備えて既に銀行家や弁護士を雇っているにもかかわらず、初の新規株式公開（IPO）を来年に延期する方向で検討している。この方針の転換は、今月行われたSpaceXのIPOに続くもので、同社の株価は先週の高値202ドルから木曜日の終値では153ドルまで下落した。協議に詳しい2人の関係者によると、OpenAIのアドバイザーは、ハイテク株の全般的な変動や、AI企業が高い期待に応えられるかどうかに対する投資家の懐疑的な見方を背景に、個人投資家がOpenAI株に対して十分な熱意を示さない可能性があると警告しているという。

根据金十数据，美国芯片股在6月26日夜间交易中下跌，美光科技下跌近4%，西部数据和迈威尔科技各下跌2%，高通下跌1%。

SolanaFloorによると、カザフスタンの証券取引所（KASE）がVolatility SharesのSolana ETF（SOLZ）を上場しました。 この動きは、KASEが今年初めに立ち上げた、Solanaネットワーク上に構築されたカザフスタン初の認可デジタル資産プラットフォームに続くものです。