世界のTradFiとマクロ経済

米国株は10月13日、半導体メーカー株が下落し、S&P 500とナスダックを押し下げたことで下落した。S&P 500は約0.1％、ナスダックは0.4％下落した。人工知能関連株が再び売られたことが背景にある。マイクロン・テクノロジーは、中国のメモリーチップ市場での競争激化への懸念から、約5.8％下落した。この売りは、中国の長鑫メモリーテクノロジーズが開発の進展を発表したことを受けたもので、既存の半導体サプライヤーの価格決定力に対する懸念を高めた。テクノロジー株が軟調となる一方、主要な金融・ヘルスケア企業の好決算に支えられ、ダウ工業株30種平均は約300ドル、0.6％上昇した。 中国との競争懸念を背景に半導体株が市場下落を主導 半導体株が市場の下落を主導し、週初めからの下落幅を拡大させた。マイクロン・テクノロジー株は約5.8％下落し、エヌビディアは1.3％、AMDは3.3％下落した。ブロードコムも1.3％下落し、AIインフラ投資へのエクスポージャーを持つ企業全体に広がる圧力を反映した。 この軟調な動きは、中国の長鑫メモリーテクノロジーズに対する懸念の高まりに続くものだ。同社は最近、より先進

Bloombergによると、10月12日、Koch IndustriesとGetty一族のメンバーはGetty Imagesを非公開化することで合意した。両者は株式に5億3,300万ドルを投資し、貸し手は約2.7億ドルの未返済債務を消却することに同意した。この取引は、英国の独占禁止法上の懸念から、Gettyが6月に競合のShutterstockを買収する37億ドル規模の合意を撤回し、その3か月後にGetty ImagesがNYSEから上場廃止となったことを受けたものだ。

BlockBeatsによると、Michael Burry氏は本日、Substackのアカウントを通じて、米国株式市場が今後0～9カ月以内に大きなピークを迎える可能性があると述べました。現在、2027年春に満期を迎えるプットオプションを通じて、ナスダック100 ETF（QQQ）と半導体ETF（SMH）をショートしており、権利行使価格は現在の水準を約20％下回っています。Burry氏はまた、オラクル（ORCL）、MetLife（MET）、キャタピラー（CAT）、パランティア（PLTR）についてもショートポジションを維持しています。

欧州株式指数は本日（10月13日）、まちまちで取引を終えました。ドイツのDAX 30は0.09％下落し、25,256.71ポイントとなりました。フランスの株価指数は0.07％下落した一方、イタリアの主要株価指数は0.03％上昇し、銀行セクター指数は0.51％上昇しました。英国の株価指数は0.04％下落しました。

WTI原油は10月13日の取引時間中に1.00%上昇し、1バレル当たり93.32ドルで取引されています。

聯合インフォマックスによると、10月13日午後10時9分時点で、USD/KRW為替レートは6.40ウォン上昇し、1,341.50ウォンとなった。同日の通常取引は、前営業日比10ウォン高の1,345.10ウォンで終了した。外国人投資家が韓国株を4.5兆ウォン超売り越し、KOSPIが一時6％超下落したことで、カストディ業務に伴うドル需要が高まり、為替レートを押し上げた。 通貨先物市場では、外国人投資家が米ドル先物を約99,000枚買い越し、契約数ベースで今年最大の純買い越しを記録した。ドル指数は102.264で取引された。

Jin10によると、10月13日にホルムズ海峡を通過する船舶に対するイランの攻撃が激化したことで海運リスクが高まり、ペルシャ湾の原油輸出が最近見せていた回復が脅かされている。タンカー追跡データによると、超大型原油タンカー（VLCC）十数隻と数隻のスエズマックス型タンカーが、海峡の入口に位置する主要な海運拠点であるフジャイラ港付近で引き返したり、航路を変更したりしている。海運ブローカーや一部の船舶運航会社によると、同地域では海運活動が鈍化しており、船舶間の貨物移送を待つ時間も長期化している。

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー（PIMCO）によると、米連邦準備制度理事会（FRB）は今月、金利を据え置くと予想されています。同資産運用会社はまた、今回の利上げサイクルの残りの期間に、追加で1～2回の利上げが実施されると見込んでいます。

証券取引委員会（SEC）は2026年9月30日、定足数規則の改正を採択し、2026年10月2日に施行した。同日は、Hester Peirce委員の退任を受け、委員会の委員数が2人に減少した日でもある。2026年10月12日、Mark T. Uyeda委員はFinancial Timesに宛てた書簡でこの変更を擁護し、今回の改正は当局がすでに運用していた方法を維持しつつ、倫理規則や利益相反を理由に委員が議案から除外される場合など、例外的なケースにも対応するものだと主張した。今回の改正により、他の委員全員が除外されている案件では、適格な委員1人で定足数を満たすことが可能になった。この変更は、SECが内部管理事項に分類したため、パブリックコメントの募集期間を設けずに制定された。SECは5人の委員で構成される超党派の委員会として運営されており、この体制は1934年から続いているが、現在は5議席中3議席が空席となっている。 SEC、委員が除外される案件で委員1人による定足数を認める規則を採択 SECが2026年9月30日に行った改正は、倫理規則や利益相反を理由として、在任委員が案件から除外される

フランス農業省によると、猛暑と長引く干ばつの影響により、2026年のトウモロコシ生産量は730万トンと予測されており、9月時点の予測である810万トンから減少した。トウモロコシの収量は27％減少し、30年以上ぶりの低水準となった。生産量は2025年のおよそ半分である。

10月13日、インドの中央銀行総裁は、同国へのドル流入を増加させることを目的とした特別計画を発表し、新たな資本流入が約1,500億ドルに達すると予測した。

RBI総裁によると、インド準備銀行は最近、市場で過剰な投機的ロングポジションが確認されたことを受け、ルピー相場の変動を秩序あるものにすることを目的として、外国為替準備要件を導入した。中央銀行はこの措置について、資本規制ではないと説明し、投機を抑制するために必要であれば、さらなる対応を検討すると示した。

ゴールドマン・サックスによると、S&P 500は史上最高値から1％以内の水準にある一方、機関投資家はパンデミック以降見られなかったペースでヘッジを加速させています。テクノロジー株はネット買いの首位から、突如として最大のネット売り越しセクターへと転じました。同銀行のクオリティ・ファクターは過去8週間で16％超上昇し、その上昇幅は2020年以来の大きさとなっています。一方、テクノロジー株のロング・ショート・レシオは、保有比率が依然として97パーセンタイルにあるにもかかわらず、過去5年間で17パーセンタイルまで低下しており、買い意欲の減退を示しています。 ゴールドマン・サックスのストラテジスト、リー・コッパースミス氏は、ヘッジ需要が高まっているにもかかわらず、機関投資家のネット・エクスポージャーが平均を下回っていることが、逆説的にさらなる上昇を支える可能性があると指摘しました。同銀行の株式センチメント指標はマイナス1.3で、これは歴史的にその後の強いリターンと一致する水準です。一方、ヘッジファンドのネット・レバレッジは年初来で10パーセンタイルに位置しています。ゴールドマンは、一部の銘柄にリ

米国の軽油先物は10月13日、世界的な供給逼迫を背景に2.1%上昇し、1ガロン当たり4.8239ドルに達したと、Walter Bloombergが伝えた。軽油関連の減税措置やロシア産軽油の供給拡大観測があるにもかかわらず、価格は上昇した。これは、世界的な供給の逼迫が続いているためだ。市場アナリストは、着色軽油への減税は、着色軽油が通常、公道走行以外の用途に使われることから、輸送事業者への影響は限定的だと指摘した。また、ロシア産軽油の追加供給によって、短期的に価格が大幅に下落する可能性は低いとの見方を示した。 減税措置の市場への影響は限定的 市場アナリストは、着色軽油への減税による輸送事業者への影響は限定的にとどまると述べた。着色軽油は通常、公道走行以外の用途に使われる。 ロシア産供給の増加でも価格上昇圧力は緩和されず アナリストは、ロシア産軽油の追加供給によって、短期的に価格が大幅に下落する可能性は低いと述べた。ロシア産軽油の供給増加は、世界的な供給逼迫による上昇圧力を相殺できていない。 世界的な供給制約が価格上昇基調を維持 世界の軽油供給が依然として逼迫する中、燃料価格への上昇圧力は

USD/CADは10月13日の日中に0.50%下落し、1.4208で取引された。

Foresight Newsが公開したBackpackの投資家向け説明会によると、同プラットフォームにおけるトークン化証券の取引高は、6月に初のトークン化株式の提供を開始して以来、50億ドルを超えた。Backpackはプラットフォーム上で73銘柄のトークン化株式を取り扱っており、社内の追跡データによると、ユーザー数は前月比で約40％増加している。同プラットフォームはまた、予測市場と決済カードの機能について社内テストを完了し、ローンチの準備が整っているものの、コンプライアンス上の検討事項により、まだリリースされていないと発表した。2つ目の証券マーケットプレイスは、プロダクトの準備段階に入っている。9月時点で、Backpackは150を超える国と地域をカバーしており、累計取引高は4,500億ドルを超えている。

米ドルは10月13日に下落し、東部時間午前8時49分時点でドル指数（DXY）は0.342%下落して102.248となり、3セッション続いた上昇に終止符を打ちました。ドルは原油価格と歩調を合わせて下落し、原油価格は4セッションぶりに下落しました。一方、米連邦準備制度当局者によるハト派的な発言も通貨に下押し圧力を加えました。この反落は、エネルギー価格の変動と中央銀行の政策シグナルに対する為替市場の敏感さを反映したものであり、トレーダーが商品価格と金利見通しの変化を受けてドルのポジションを見直していることを示しています。 3日間の上昇後、原油価格が下落 11月渡しのウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は1バレル当たり92ドルで取引され、前セッション比で1.6%下落しました。この下落により、10月8日に始まった上昇が終わりました。聯合インフォマックスによると、市場はロシアからの大規模なディーゼル供給への期待に注目しており、前日のセンチメントとは対照的でした。 ドル指数の日中の動き［出典：聯合インフォマックス］ 米国のドナルド・トランプ大統領は週末、ロシアとウクライナが「エネル

Jin10によると、コロンビア中央銀行の政策担当者であるマウリシオ・ビジャミサール氏は10月13日、インフレリスクに対処するため、同国はさらなる利上げを実施し、金利を長期間にわたって高水準に維持する必要があるかもしれないと述べた。バンコクで開催されたIMF年次総会で、ビジャミサール氏は、エルニーニョ現象、イラン・イスラエル紛争、大幅な財政赤字がインフレ圧力を強める可能性があると指摘した。同氏はさらに、「金利はより長期間、高い水準にとどまると予想しているが、必要であれば追加利上げも検討している」と述べた。 コロンビア中央銀行は先月、数年にわたってインフレ目標を達成できなかった後、金融政策への信認回復に取り組む中で、政策金利を2024年以来の最高水準まで引き上げた。

Cipher Digital Inc.（CIFR）の株価は、データセンター運営会社が8億5,000万ドルの無利息転換社債を売却する計画を発表した後、火曜日の取引開始直後に12%超下落した。社債の償還日は2032年11月1日で、転換条件は募集価格の決定時に定められる。下落によりCIFR株は6か月ぶりの安値に近づき、12.88ドルを下回って取引された。この水準で終値をつければ、4月半ば以来の安値となる。株価は6月に30ドルの高値をつけており、そのピークから約50%下落している。 Cipher Digital、機関投資家向けの私募を実施 Cipher Digitalは、主要な機関投資家を対象とした私募で社債を売却すると発表した。同社は売却を管理する銀行に対し、追加で1億5,000万ドル分を購入できる13日間のオプションを付与する。社債の償還日は2032年11月1日に設定されている。Cipherは、社債が株式に転換される価格を含む最終条件は、取引の価格決定時に設定されると述べた。 CIFR株、12.88ドルを下回り6か月ぶりの安値に向かう CIFR株はプレマーケット取引で12%超下落し、6か月

Yonhap Infomaxによると、10月13日（米東部時間午前8時49分）、米ドル指数（DXY）は0.351ポイント（0.34%）下落して102.248となり、3日続伸に終止符を打った。原油価格の軟化と、米連邦準備制度理事会（FRB）当局者によるハト派的な発言が下落の背景となった。 11月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は1.6%下落し、1バレル＝92ドルとなった。10月8日に始まった4日間の上昇が止まった格好だ。アナリストは、トレーダーによる利益確定売りや、ロシア産ディーゼルの供給増加に関する報道が下落要因になったと分析した。