世界のTradFiとマクロ経済

カナダの原材料価格指数は5月に前年比33.4%上昇し、先月の31.6%から増加した。公式データによると。

フィラデルフィア連邦準備銀行の製造業景況指数は6月に10.3まで上昇し、予想されていた10を上回りました。前月の-0.4という数値からの大幅な反発を示したものです。

6月6日に終了した週の米国の継続失業給付申請件数は181万件となり、予想の179.5万件を上回りました。前週の数値は、これまでに報告されていた179.5万件から178.6万件へ下方修正されました。

フィラデルフィア連邦準備銀行によると、製造業の支払価格指数は6月に53.2まで上昇し、前月の47.9から増加しました。これにより、同地域の工業部門で価格への圧力が強まっていることを示しています。

米国の新規失業保険申請件数は、6月13日までの週で22万6,000件に達し、労働省のデータによると、市場予想の22万5,000件を上回りました。前週の数値は、当初報告の22万9,000件から23万0,000件へ上方修正されました。

カナダの鉱工業製品価格指数（IPPI）は、統計局（Statistics Canada）のデータによると、5月に前月比1.2%まで低下し、予想されていた1.8%を下回りました。4月の2.0%からも下げています。

Jin10によると、6月13日締めの週の米国の失業保険申請件数と、6月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数が、約10分で発表される予定です。

WedbushのアナリストIVESによると、Appleはメモリ不足の圧力を相殺するため、Intelとの提携を通じて米国のサプライチェーンを拡大している。

OPECが本日公表した「2026年世界石油見通し」によると、世界の石油需要は2030年までに1日あたり1,133万バレルに達すると見込まれており、2025年に出された同組織の前回報告と同じ予測を維持している。

OPECによると、米国のシェールオイル生産は2025年にピークを迎える見通しであり、その後は安定化する前に2030年まで供給の伸びが限られていると見込まれています。

FINRAは、顧客が何年にもわたる過度な取引にさらされ、約200万ドルの手数料が生じた一方で、顧客が合わせて約270万ドルの損失を被ったと判断したうえで、リード＆ルーディガーの証券会社を除名し、その共同創業者であるクリフォード・リードおよびエドワード・ルーディガー・ジュニアを永久に出入り禁止とした。この規制当局は、同社の推奨取引戦略が非常に高いコストを生み出すことを見出し、ある口座では損益分岐に至るには年111%超のリターンが必要だった。今回の措置は、2020年に導入されたSECの基準「Regulation Best Interest（利益相反の最善利益配慮）」の重要な適用を示すものであり、ブローカーに対し、顧客の利益を自らの金融的な動機よりも優先させることを求めている。 コスト・オブ・エクイティ比率が示す根本的な不一致 FINRAは、Reid & Rudigerが、20の顧客口座に対して高い取引量のマーケット・タイミング戦略を推奨していたことを明らかにした。規制当局は、その戦略が顧客の利益とは根本的に一致していない証拠として、コスト・オブ・エクイティ比率を挙げた。コスト・オブ・エクイ

FINRAの執行措置によれば、当局はブローカー会社「Reid & Rudiger」を排除し、その共同創業者であるClifford ReidとEdward Rudiger Jr.を永久に出入り禁止にした。判断は、同社の高頻度取引戦略が、ほぼ6年の間に顧客損失を約$2.7 million生み出した一方で、手数料は$2 millionしか生み出していなかったという認定を受けたことに続くものだった。FINRAは、この戦略の経済性が顧客の利益と本質的に相容れないと判断し、損益分岐するだけでも年率換算で111%を超えるリターンが必要な口座があるとした。当局が挙げた1つの口座は$400,000を超える損失を出し、別の口座は$345,000を超える損失に見舞われた。同社の監督者2名も、不正を特定し調査できなかったとして出場停止となった。

CNBCによると、Nasdaq上場（評価額は約2.6兆ドル）を通じて公開したSpaceXは、世界で5番目に規模の大きい上場企業になった。オプション市場の価格付けは、同社が首位に到達するまで長い道のりがあることを示唆しており、2028年6月までにNvidiaを上回って時価総額で首位の企業になる確率は50%未満と見込まれている。また、2028年末までの確率は約41%だという。世界で2位に入るには、SpaceXは株価をおよそ70%引き上げて$340にする必要があり、オプション市場では、2028年7月までにこの目標を達成する確率は50%と見積もられている。

銀スポットは日中取引で2.00%下落し、現在は1オンス当たり$66.57で取引されています。

バイナンスのデリバティブ市場では、6月17日にビットコインとイーサリアムのトレーダーが米連邦準備制度理事会（FRB）の最新の政策決定を受けてエクスポージャーを縮小したことで、急激なレバレッジのリセットが発生した。CryptoQuantのアナリスト、アムル・タアによれば、バイナンスにおけるビットコインの建玉（オープン・インタレスト）はおよそ18%低下し、一方でイーサリアムの建玉は約25%下落した。この減少は、FRBがベンチマーク金利を3.50%-3.75%の範囲で据え置いた後に起き、トレーダーは慎重な政策見通しを背景にポジションをクローズし、レバレッジを引き下げた。オープン・インタレスト――未決済のまま残っているデリバティブ契約の総額――は両資産で合計約15億ドル減少し、特定の市場だけに限られた売りではなく、より広範なリスク志向の低下を示している。 バイナンス、BTCとETHで約15億ドルのレバレッジ削減を記録 バイナンスにおけるビットコインのオープン・インタレストは、45.1億ドルから37億ドルへと低下し、市場から約8.10億ドル分のレバレッジされたエクスポージャーが取り除かれた。これ

ウクライナは木曜日に約200機のドローンをモスクワに向けて発射し、首都の南東にあるモスクワ石油精製所を攻撃、さらにシェレメチェボ国際空港で避難を余儀なくしたと、ロシア当局が確認した。ウクライナ大統領ウォロディミル・ゼレンスキーは、この襲撃を「ウクライナに対するロシアの攻撃への完全に正当化された対応」だと評した。この砲撃は、全面戦争が始まって以来モスクワに対する最大規模のドローン攻撃であり、ロシアの首都全域で火災を引き起こし、モスクワ州で17人が負傷したと、モスクワ州知事のアンドレイ・ヴォロビョフが伝えた。 襲撃の詳細と被害者 木曜日、巨大な黒煙の噴煙が首都の南側の地平線を覆う中、モスクワ石油精製所では炎が激しく燃え広がった。ドローンはモスクワ州のジュコフスキー地区にある住宅の建物を直撃し、別の襲撃から出た残骸は首都の周縁にあるショッピングセンターで火災を引き起こした。 ロシア南部のロストフ州では、別のウクライナのドローン攻撃により1人が死亡し、少なくとも他2人が負傷したと、現地の州知事ユーリー・スリュサルが確認した。SNSで共有された映像では、精製所への攻撃による「油の雨」をまとった車

シュローダーズの上級エコノミストであるジョージ・ブラウンは本日（6月18日）、「イングランド銀行は、政策金利のベンチマークを据え置いているにもかかわらず、利上げに踏み切るには『非常に高い』ハードルを維持している」と述べた。インフレ期待が引き続き上昇するなら、中央銀行はそれでも何らかの対応を迫られる可能性がある、とブラウンは指摘した。

CryptoQuantのアナリスト、Amr Taaによると、ビットコインとイーサリアムのバイナンスにおける建玉（オープン・インタレスト）は、6月17日に米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を3.50%〜3.75%で据え置く決定をした後、急落した。ビットコインの建玉は45.1億ドルから37億ドルへ18%減少し、レバレッジによるエクスポージャー約8.10億ドルが帳消しになった。イーサリアムの建玉は28億ドルから21億ドルへ25%減少し、ポジション約7億ドルが解消された。合計で、BTCとETHの建玉の合算で約15億ドルが取引所から消し飛んだ。

INGのシャーロット・ド・モンペリエによれば、スイス国立銀行が政策金利を据え置く決定は、他の中央銀行に比べて同銀行が安心できる立ち位置にあることを示している。アナリストは、インフレがSNBの目標レンジの範囲内に十分収まっており、今後数か月で大きな上振れが起きるリスクは限られていると指摘した。SNBは、スイスフラン高への対処として為替市場に介入する用意があることを（インフレではなく）再度示したが、これは少なくとも今後2年間は金融政策が据え置かれ、政策金利は0％のままであることを示唆している。

6月18日、ウクライナの中央銀行は、戦争に関連した課題、上昇する企業コスト、インフレのリスクとなるエネルギー価格の圧力を挙げ、主要政策金利を15%で据え置いた。同銀行は、必要に応じて利上げを行い、インフレ期待を安定させ、インフレを5%の目標に近づける用意があると述べた。5月のインフレは、季節要因により、前年同月比8.6%（4月）から8.2%へと緩和した。中央銀行は、年内に向けて加速する前に、今後数か月はインフレが現在の水準付近で推移すると見込んでおり、年末のインフレは9.4%、2027年は6.5%になると予測している。