世界のTradFiとマクロ経済

国際通貨基金（IMF）は、AIセクターの金融崩壊が2028年までに世界的な経済的波及を引き起こす可能性があると警告する報告書を発表した。IMFの「グローバル金融安定性報告書」は、循環的な投資パターンとレバレッジ債務を主要な脆弱性として挙げている。2023年以降に公表された14件の取引では、AI企業に3,000億ドルが投資され、6,500億ドルの債務によって、サービスおよびチップの注文から1兆4,000億ドルの収益が生み出されていた。同報告書は、少数の企業に資金フローが集中していることがリスクになると指摘している。また、地政学的要因が政策の不確実性を生み、エネルギー価格に影響を及ぼしている中、世界経済がAIセクターへの投資にますます依存するようになっていると警告している。 IMF、AIセクターにおける1兆4,000億ドル規模の循環的投資パターンを特定 IMFは2023年以降に公表された14件の取引を追跡し、AI企業への3,000億ドルの投資と6,500億ドルの債務が、サービスおよびチップの注文から得られた1兆4,000億ドルの収益に相当することを明らかにした。報告書は、TSMC、エヌビデ

国際通貨基金（IMF）が2026年10月に公表した最新の「グローバル金融安定性報告書」によると、IMFはAIセクターが壊滅的な打撃を受けた場合、世界的な金融伝染のリスクが生じると警告した。同報告書は、2023年以降にAI企業に関して行われた14件の取引を追跡し、総額6,500億ドルの債務による資金調達と、サービスおよび半導体発注から生じた1.4兆ドルの循環的な収益を生み出した。 IMFは、AIへの投資のうち脆弱なものが行き詰まった場合、2028年までに世界のGDPが0.4％、投資が1.3％、消費が0.6％減少する可能性があると予測した。同基金は、業界内を流れる過剰なレバレッジと債務がショックを増幅させる可能性があると指摘した。ヘッジファンドはレバレッジを効かせたポジションを拡大しており、レバレッジETFにおける単一銘柄の割合は28％に上昇した。主な要因はAIおよびテクノロジーへの需要だった。

香港証券取引所のデータによると、10月13日、Kingboard Laminates（01888）の張国華会長は、1株当たり約43.04香港ドルで22万株を買い増した。取引総額は約947万香港ドル。買い増し後の保有株式数は約854.5万株に達し、保有比率は0.27%となった。

香港証券取引所のデータによると、10月13日、Jiantao Group（00148）の会長である張国栄氏は、1株当たり52.3360香港ドルで5万株を買い増し、取引総額は約261万6,800香港ドルとなった。 買い増し後、張氏の保有株式数は約391万6,300株となり、同社の0.34％の持分に相当する。

香港証券取引所のデータによると、10月9日、Wui Ying Holdings LimitedはHui Jing Holdings（09968）の株式7,000万株を1株当たり0.141香港ドルで売却し、取引総額は約987万香港ドルとなった。売却後、Wui Ying Holdings Limitedの保有株式数は約37億2,700万株となり、Hui Jing Holdingsに対する持分比率は70.94%となった。

香港証券取引所のデータによると、イースタン・セキュリティーズは10月12日、1株当たりHK$0.1739でオリエンタル・ホールディングス（00329）の株式2,552.4万株を売却し、取引総額は約HK$443.86万となった。売却後、イースタン・セキュリティーズの保有株式数は約2億8,800万株となり、同社株式の19.23%を占めた。

ロシアのノヴァク副首相によると、ロシア産ディーゼルの初回輸出分の出荷が始まった。

米国の現物XRP ETFは純資金流入の連続記録を13週に延ばし、10月5日から10月9日の間に1,130万ドルを集めた。同期間中、XRPは1.52ドルから1.40ドルへ7.3%下落し、一時は1.32ドルまで下落した一方、XRP ETFへの累積資金流入は18億ドルに近づいた。この乖離は、規制されたXRP投資商品の需要と暗号資産のパフォーマンスとの間に隔たりがあることを浮き彫りにしている。XRP ETFが資金を集め続ける一方、ビットコイン、イーサリアム、ソラナのファンドでは同じ週に大規模な資金流出が発生した。 Bitwiseが週間1,055万ドルの流入でXRP ETFへの資金流入を主導 BitwiseのXRP ETFは10月5日から10月9日の間に約1,055万ドルを集め、その週のプラスの資金フローの大半を占めた。Franklin TempletonのXRPZには約410万ドルが流入した一方、Canary CapitalのXRPCでは約334万ドルの資金流出が記録された。発行体が報告した保有量の変化に基づく独自の計算では、同週間に約790万XRPの純増があったと推定され、これは該当する日々

ロシア国営通信社TASSによると、ロシアは2026年末までにディーゼル輸出量を月350万トンに増やす計画だという。

モルガン・スタンレーは、第3四半期の純収益が203億4,000万ドルとなり、コンセンサス予想の198億9,000万ドルを上回ったと報告しました。同社の同四半期の1株当たり利益は3.03ドルでした。純金利収益は32億5,000万ドルとなり、予想の27億8,000万ドルを上回りました。株式セールス・トレーディング収益は58億ドルに達した一方、ウェルスマネジメントの純収益は90億7,000万ドルとなり、予想の91億1,000万ドルを下回りました。株価は寄り前取引で0.5％下落しました。

SolanaFloorによると、10月13日、Solana上のトークン化株式の1日当たり取引量において、BackpackとxStocksはそれぞれ49%のシェアを占め、合計で市場シェアの98%となった。

ETFの資金流入データによると、米国の現物XRP ETFは純流入を13週連続で記録し、10月5日から9日にかけて約1,130万ドルを集めた。XRPがこの期間に7.3％下落したにもかかわらず、資金流入は続いた。XRPの価格が約1.52ドルから1.40ドルへ下落する一方、ETFへの累計流入額は18億ドルに迫った。BitwiseのXRP ETFは同週の資金流入のうち約1,055万ドルを集め、Franklin TempletonのXRPZには約410万ドルが流入したと報じられている。他の暗号資産商品で大規模な償還が発生する中、こうした継続的な資金流入は対照的だった。同じ期間に、米国の現物Bitcoin ETFでは約6億8,100万ドルが流出し、Ethereumファンドでは約5億4,200万ドルの純流出が発生した。

10月14日の自主発表によると、杜巴（01753）の株式は、AIショート動画事業が7月、8月、9月に利益を計上したと発表した後、取引開始直後に48％急騰した。同事業の第3四半期における全プラットフォームの総再生回数は45.8億回に達し、上半期の5億回の約9倍となった。 月間再生回数は指数関数的に増加し、7月は6.8億回、8月は12.6億回、9月は26.4億回となり、いずれも前月比で2倍以上に増加した。1億回を超える再生回数を記録した動画のヒット率は9月に5.7％に達し、業界平均の0.47％を10倍以上上回った。

香港証券取引所のデータによると、10月9日、ゴールドマン・サックスは美的集団（HK:0300）の株式を1株当たり約93.7069香港ドルで401,900株買い増し、取得総額は約3億7,661万香港ドルとなった。買い増し後、ゴールドマン・サックスの保有株式数は3,272万6,400株となり、美的集団の5.03%を占めている。

香港証券取引所のデータによると、JPモルガン・チェースは10月9日、LeightonAsia REIT（00823）の保有株式数を1株当たり37.24香港ドルで約90,957株増やし、取引総額は339万香港ドルとなった。取引後、同社の保有株式数は約1億3,200万株に達し、持分比率は5％となった。

香港証券取引所のデータによると、モルガン・スタンレーは10月8日、Cambridge Technology（06166）の保有株式を514万株増やした。取得価格は1株当たりHK$105.69で、取引総額は約HK$5億4,400万だった。これにより、モルガン・スタンレーの保有株式数は約728万株となり、同社株式の7.86%を保有することとなった。

香港証券取引所のデータによると、10月8日、Lazard Asset Management LLCは中国アルミ（02600）の保有株式を997.4万株買い増しました。取得価格は1株当たり約7.67香港ドルで、取得総額は約7,651万香港ドルでした。買い増し後の保有株式は約2億700万株となり、中国アルミの5.25%の持分を保有することになります。

CNBCによると、モルガン・スタンレーは水曜日に第3四半期決算を発表する予定で、LSEGの予想では、ウォール街は1株当たり利益を2.91ドル、売上高を199億5,000万ドルと見込んでいる。投資銀行部門の収益は22億7,000万ドル、株式取引収益は48億9,000万ドル、債券取引収益は22億7,000万ドルに達すると予想されている。同社は、今週初めにゴールドマン・サックスとJPモルガン・チェースが好調な業績を報告したのに続き、投資銀行業務と株式取引の活況から恩恵を受けると見込まれている。

Barron’sによると、AnthropicはIPOを前に、水曜日（10月14日）に非公開の投資家向け会合を開催する予定で、財務実績と人工知能がもたらすリスクの両方に焦点を当てる。同社は火曜日、新たな警告を発表し、研究者らは、小規模なオープンウェイトAIモデルが自己複製能力を発達させ、人間の制御を受けずに、スマート冷蔵庫やセットトップボックスなどの消費者向け機器に侵入する可能性があると指摘した。Anthropicが米国証券取引委員会（SEC）に提出した書類には、「人類に対する壊滅的または存亡に関わるリスク」という文言が含まれている。Bloombergによると、同社の年換算売上高ランレートは7月末時点で650億ドルに達した。

Zhitong Caijingによると、10月15日に香港で上場予定のTranssion Holdings（02636）は、Livermore Securitiesのトレードデータによれば、取引終了時点のグレーマーケット価格がIPO価格の35.30香港ドルから1.47％下落し、34.78香港ドルとなった。100株の1ロット当たり、手数料控除前に52香港ドルの損失となった。