世界のTradFiとマクロ経済

香港ハンセン指数先物は7月14日をまたいだ夜間に上昇した。7月HSI先物は24,363ポイントで引け、7ポイント（0.03%）高となり、プレミアムは22ポイント、出来高は3,118枚だった。ナショナル指数先物は8,104ポイントで、1ポイント（0.01%）安となり、プレミアムは1ポイントだった。

Strategyは先週、普通株の売却で4億6,700万ドルを調達し、その全額をBitcoinの購入ではなく現金準備金に振り向けました。これにより、Bitcoinの新規取得が3週連続で行われなかったことになります。Strategyの現金準備金は過去最高の30億ドルに達し、年1.76Bドルの配当および利払い義務に対して20か月超の支払い余力を提供しています。StrategyのBitcoin保有は843,775コインのままで、約110億ドルの含み損（アンダーウォーター）が続いており、Bitcoinは62,600ドルで取引されている一方、同社の平均購入価格は75,476ドルです。 Strategyは$467M 株式売却で資金を現金準備金へ配分 Strategyは先週、普通株を発行して4億6,700万ドルを調達し、1回の取引で同社の現金準備金を約18%増やしました。調達額はBitcoinの購入ではなく、全額が現金に回されました。6月22日に最後にBitcoinを購入して以来、StrategyはBitcoinの売却で約2億1,500万ドルを生み出しており、今回のこの単発の株式発行で得た金額の半分に

韓国経済TVによると、SpaceXは6月12日に、評価額1.75兆ドルで75億ドルを調達し、世界最大の新規株式公開（IPO）となった。同社の株式はNASDAQで初日に$150で上場し、初日に19%急騰した。資金調達ラウンドは、サウジアラムコの2019年のIPO記録を、金額でほぼ3倍上回った。

Decryptの「Morning Minute」ニュースレターによると、MicroStrategyは普通株の発行により4億6700万ドルを調達し、ビットコインの購入は見送ったことで、BTCの取得がなかったのが3週連続となった。資金調達により同社のUSD準備高は過去最高の30億ドルに引き上げられ、それによりキャッシュランウェイは、配当と利息をカバーできる期間として20か月超となった。6月22日の直近のビットコイン購入以降、Strategyはビットコインの売却で約2億1500万ドルを生み出しており、今週の株式発行による手取額の半分にも満たない。一方で、同社の843,775 BTCの保有は依然として深い含み損の状態で、平均コストベースは75,476ドルであるのに対し、BTCの取引価格は62,600ドルとなっており、未実現損失はおよそ110億ドルに相当する。

ADPによると、民間雇用主は4週間の期間の週次雇用レポートで、2026年6月27日までの間に、週平均19,750件の雇用を追加した。

BlackRockは、ブロックチェーンデータによると、約1時間前に2990 BTCをCoinbase Primeのホットウォレットへ振替しました。移動当時、その振替は1億8730万ドルと評価されていました。

Gold-iは、機関投資家レベルのポートフォリオ分析を備えたVisual Edgeリスク管理プラットフォームを拡張し、Value at Risk、ストレステスト、マイナス残高保護（Negative Balance Protection）分析を追加しました。ブローカーは、極端な市場イベントへのエクスポージャーを定量化する必要性が高まる中、規制および金融面でのプレッシャーが増大しています。これらの強化は、外国為替、商品、暗号資産、株式にまたがる市場のボラティリティ上昇に対応するもので、ブローカーが従来は銀行や機関投資家の資産運用会社に関連していた高度なリスクインフラに投資するよう促します。新機能は、Gold-iのVisual Edgeプラットフォームを使用し、MetaTrader 4、MetaTrader 5、DXtradeなどの他の取引システムと連携する規制対象ブローカーを対象としています。 Gold-i、Visual Edgeプラットフォームに先を見据えた分析機能を追加 Gold-iは、Visual Edgeプラットフォームに、歴史的Value at Risk（VaR）、Conditi

市場情報によると、ウォーレン・バフェットは7月14日に発表した通り、8年以内にバークシャー・ハサウェイの保有株をすべて処分する予定です。

6月27日までの週の米国ADP雇用者数の変化データは、約10分で公表されます。

シティグループは第2四半期の売上高が247.7億ドル、1株当たり利益が3.15ドルだったと報告した。同銀行は主要部門すべてにおいて予想を上回り、純金利収益は161.3億ドルで、見込みの160.1億ドルを上回った。また、FICC（固定金利、通貨、商品）のセールス＆トレーディング収益は47.1億ドルで、予想の45.6億ドルを上回った。 株式のセールス＆トレーディング収益は23億ドルに達し、予想の19億ドルを上回った。投資銀行業務の収益は15.5億ドルだった。

IBMの株価は火曜日の時間外取引で約21%下落し、約226.80ドルまで落ちた。同社が国際商業機械（International Business Machines）の第2四半期の暫定結果を公表し、ウォール街の予想を下回ったことを受けたもの。FactSetによると、同社は売上172億ドルで1株当たり調整後利益2.93ドルを報告し、アナリスト予想の1株当たり3.01ドルおよび売上178.6億ドルを下回った。CEOのArvind Krishna氏は、この不足分は6月下旬の最終数週間における顧客の支出の予期せぬ変化によるものであり、顧客がソフトウェアおよびインフラへの設備投資（capex）予算をハードウェア購入に振り替えた一方で、大型案件が四半期を越えて延期されたことが背景だと説明した。失望を招く結果は、企業のIT支出が減速する懸念を引き起こし、テクノロジー業界の一部における投資家心理にも影響を与えた。 IBM、第2四半期はアナリスト予想を下回ると報告 IBMは第2四半期に、売上172億ドルに対し1株当たり調整後利益2.93ドルを報告した。FactSetによると、アナリストは1株当たり3.01

上海黄金交易所によると、7月14日の夕方、金T+Dは0.97%下落して1グラムあたり879.6元となり、一方で銀T+Dは0.78%上昇して1キログラムあたり14,170元となった。

a16zの暗号資産によると、従来の金融機関は、オープンなDeFiプロトコルと直接統合するのではなく、既存業務を最適化する目的でブロックチェーン技術を選択的に採用している。JPMorganは、預金の決済処理に許可型ブロックチェーンを使用している一方で、BlackRockおよびFranklin Templetonは、決済と流通の効率を高めるためにトークン化されたマネーマーケットファンドを立ち上げた。これらの導入では、KYCや取引の取消可能性といったコンプライアンス要件を維持しつつ、アトミック・セトルメント（原子的な決済）、共有台帳、プログラム可能なマネーといった機能を活用している。

MarketWatchがFINRAのデータに基づいて報じたところによると、米国の証拠金（マージン）債務は5月に1兆4,155億ドルに達し、前年同時期から53.7％増加しました。この急増は記録上でも最速クラスの成長率の一つであり、現在の水準は過去の増加幅の上位10パーセントに入っています。RootHold Groupのチーフ投資責任者であるスコット・オプサルは、2000年、2007年、そして2021年のピークにおいても同様の加速が起きる前に市場の大きな下落があったことを指摘しました。しかし、アナリストは、証拠金債務の急速な増加が必ずしも急激な下落に先行するとは限らないと警告しました。S&P 500のケースでは、最高の成長デシルに属するものの、その後12か月の平均損失はわずか0.5％でした。

ゴールドマン・サックスは7月14日、2024年2四半期の売上高（リクエストではなく収益）を200.34億ドルと発表し、アナリスト予想の161.2億ドルを大幅に上回った。1株当たり利益は、予想の14.38ドルに対して20.98ドルで、1年前の10.91ドルからほぼ2倍となった。純利益は前年同期比78%増の66.3億ドル（前期は37.2億ドル）へと急増した。 株式取引の収益は74.2億ドルに到達し、72%増となり、3四半期連続で同社の記録を更新した。一方、投資銀行業務の手数料は34億ドルで、2021年以来の高水準だった。SpaceXのIPOやAlphabetの株式増資など最近の案件が寄与し、引受収益は130%増となった。

HSBCによると、アナリストは本日IBMに対する売り評価を維持しつつ、目標株価を$191から$190に引き下げました。

ゴールドマン・サックスは、7月14日に発表された決算結果によると、第2四半期の1株当たり利益が20.98ドルで、アナリスト予想の14.48ドルを大幅に上回ったと報じられた。投資銀行の売上高は4〜6月期で203.4億ドルに達し、LSEGが取りまとめたコンセンサス予想の161.3億ドルを上回った。利益の上振れは、株式取引の売上高が前年同期比72%増の74.2億ドルとなったことによってもたらされており、四半期中に上昇した株価指数や、米国とイランの交渉を含む出来事による市場のボラティリティ（変動の大きさ）の高まりが背景にあった。 ゴールドマン・サックスの株式・FICC取引収益が第2四半期に急増 ゴールドマン・サックスは第2四半期に株式取引収益として74.2億ドルを計上しており、昨年同時期と比べて72%の増加に相当する。この急増は、四半期中の大幅な株価指数の上昇と、市場のボラティリティの上昇が組み合わさったことによるものとされた。同社の固定金利、通貨、コモディティ（FICC）部門の売上高は45.9億ドルで、前年同期比で32%増となった。 投資銀行部門、主要案件で売上高が55%急伸 投資銀行部門は

Herald Economyによると、韓国のKOSPI指数は、ホルムズ海峡周辺で中東の緊張が再燃したことを受けて急落し、4月以降に積み上げた上昇分の約50%を取り消す形となり、先月のピークからほぼ30%下落した。半導体株の売りが広がったことに加え、原油価格の急騰とウォンの為替レートの弱含みが重なり、外国人投資家の資金流出が加速して市場センチメントを押し下げた。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、店頭取引でないスワップの証拠金（マージン）枠組みについて、特定の投資ファンドの担保要件を引き下げ、初期証拠金として適格となる資産の範囲を拡大する改正を承認しました。これらの変更は、市場の効率性を高めること、そして米国のルールを国際基準により整合させつつ、システム全体のリスクを抑えることを意図したセーフガードを維持することを目的としています。改正は主として、米国の銀行規制当局の監督下にあるものではなく、CFTCの証拠金規制の枠組みに該当するスワップ・ディーラーおよび主要スワップ参加者に影響します。これは、規制当局がもはや有意なリスク低減につながらないと考えるオペレーション上の摩擦を取り除くために、デリバティブ規制を再調整するという、委員長マイケル・S・セリグ氏のより広範な方針の転換を反映しています。 CFTC、適格なシードファンド向けに3年の証拠金救済を付与 最も重要な変更は、シードファンドに関するものです。シードファンドとは、外部投資家を集める前に、資産運用会社またはスポンサーから当初資本を受け取る投資ビークルです。これまで、そのような関係によってシ

バンク・オブ・アメリカの公式発表によると、同銀行の株式取引収益は第2四半期に70％急増して36億ドルに達し、アナリスト予想を上回った。固定収益（債券）取引収益も9％増の35億ドルとなり、コンセンサス予想を上回った。販売・取引部門は上半期として過去最高の業績を記録した。