世界のTradFiとマクロ経済

Jin10によると、モルガン・スタンレーは、木曜日に中銀が政策金利を据え置いた後、9月に欧州中央銀行（ECB）が利上げすると見込んでいる。ECBは、エネルギー価格のショックに対処するための十分な態勢が整っていると改めて強調した。モルガン・スタンレーのアナリストは、エネルギー価格が高止まりした場合、ECBはさらなる利上げを検討し、政策の段階的な引き締めを支えるだろうと示した。ECBは6月に25ベーシス・ポイント引き上げた。

Guru Clubによれば、ブラックロック会長のロブ・ジェネラリオ氏は7月23日、「AIに注力した戦略」について同社は「前向き」だと述べ、企業に対する人工知能の影響について市場が過小評価しているとの見方を示した。さらに同氏は、非AI企業の取引活動は当面低調な状態が続く見通しだと付け加えた。

米国水曜の取引終盤にかけて、現物の金・銀は上昇を記録した。金は1オンス当たり約$4,136.60で、+1.47%上昇、銀は約$59.72で、+1.80%上昇だった。原油価格の上昇、米国債利回りの堅調さ、値動きの荒い米株式市場にもかかわらず、テクニカルな買いと防衛的な需要が金属を押し上げた。金の取引レンジは$4,075.90から$4,167.00で、$4,140から$4,200のレジスタンス帯を試しにいった。一方、銀のレンジは$58.61から$61.03で、100日移動平均付近の約$59.23を上回った状態を維持している。上昇は、ホルムズ海峡をめぐる緊張による地政学的リスクと、米国の経済指標の内容がまちまちだったことで、FRBの利上げ期待が綱引きになったことによってもたらされた。6月のインフレ指標の軟化が相殺される一方で、小売売上の強さ、失業保険の新規申請件数の減少、フィラデルフィア連銀製造業の急反発が、期待の方向感を支えた。 北米・欧州の株式市場は総じてまちまちで終了 北米株は、原油の急騰、上昇する国債利回り、AI関連株のボラティリティが、市場の一部における強い決算を相殺し、総じて小幅

Kitco NewsWireによると、水曜の米国取引の午後後半に、スポット金と銀の価格は上昇した。テクニカルな買いと防御的な需要が押し上げた。金は1オンスあたり約$4,136.60で取引され、1.47%高。銀は$59.72に達し、1.80%高で取引を終えた。金の当日の値動きの範囲は$4,075.90から$4,167.00で、この金属は$4,140から$4,200のレジスタンス・ゾーンを試していた。銀のレンジは$58.61から$61.03で、100期間移動平均付近の$59.23を上回った状態を維持した。

聯合ニュースによると、韓国の金融サービス委員会は、OLED産業の競争力を強化するため、7月21日にLG Displayに対し約1兆ウォンの低金利融資を承認した。支援計画は、翌週の資金運用委員会の会合で最終承認される予定だ。

Sanli Futuresの7月23日のリサーチによると、中央銀行が安定的な金の購入支援を維持したことで、貴金属は反発しました。市場では概ね、米国とイランの緊張が続くことが織り込まれている一方で、FRBは強硬姿勢を示す明確なシグナルがないままコミュニケーションのブラックアウト期間に入っており、そのことが延べ棒に重しになるような状況は見られませんでした。金価格は、より低い水準での買い需要が回復したことで持ち直しました。短期のテクニカルでは売られ過ぎの状態が改善しているものの、長期的には米国の金利見通しが高止まりするとの見方によって上値が抑えられたままです。

スペインのIBEX 35指数は7月23日の取引中、日中に1.00%下落し、取引セッション全体で同国の主要株価指数が下落したことを示しました。

NOVAGOLDは水曜日、アラスカ州のドンリン・ゴールド・プロジェクトにおけるPaulson Advisers LLCの残り40%持分を、オール株式取引によって取得することについて確定的な合意に到達したと発表し、これによりNOVAGOLDが当該資産の100%保有者となる。今回の買収により、資産の株式価値は約42億ドルの米国法人を新たに設立することになり、新たなバンク可能なフィージビリティ・スタディ（実現可能性調査）を完了させるべく同社が前進する中で、プロジェクトの資金調達と意思決定のための企業構造を単純化することを目的としている。この取引は、世界最大級の未開発金鉱床の所有を統合するもので、測定済みおよび示唆された資源に含まれる約4,000万オンスを保有している。 NOVAGOLD、オール株式取引でPaulsonの40%ドンリン・ゴールド持分を取得 水曜日に発表された確定的な合意に基づき、NOVAGOLDはドンリン・ゴールド・プロジェクトにおけるPaulson Advisers LLCの40%持分を取得し、NOVAGOLDの保有比率を100%に引き上げる。取引後、既存のNOVAGOLD株

TotalEnergiesのCEOによると、同社の精製利益の利益率は2026年7月に1バレル当たり35ドルに達しました。

7月23日付の『The Economist』によると、英国の経済メディアは韓国の株式市場を調査し、市場のボラティリティ上昇のなかでカジノのようになっているのではないかと問いかけた。論評では、相次ぐサーキットブレーカー（取引停止）措置や、個別株に連動するレバレッジ型ETFが、現在の市場環境に影響を与える重要な要因として挙げられている。引用された専門家は、投機のための資金が流れ込むチャネルによって個人投資家を市場から締め出すことは容易ではない、との懸念を示した。

Kitco Newsによると、NOVAGOLDは水曜日に、Paulson Advisers LLCのDonlin Goldプロジェクトにおける残り40%の持分を、オール株式取引で買収するための確定的な合意に達しました。これにより、アラスカ州の資産の100%所有を達成します。この取引により、株式価値が約42億ドルの米国本拠の会社が創設されます。株主および規制当局による承認が得られれば、この案件の成立は2026年第4四半期になる見込みです。連結された構造は、プロジェクトの資金調達と意思決定を合理化することを目的としており、NOVAGOLDのCEOグレッグ・ラングは、簡素化された事業体が「より大きな時価総額、より大きな流動性、そしてよりシンプルな資金調達」をもたらすと述べています。Donlin Goldには、測定および表示された資源として約4,000万オンスが含まれており、稼働開始から最初の10年間は年平均130万オンスの生産が見込まれています。

Jin10によると、Aviva Investors Londonの開発市場金利部門ヘッドであるEd Hutchingsは7月23日、市場が見込むさらなる欧州中央銀行（ECB）の利上げに関する期待が行き過ぎている可能性があることを示した。Hutchingsは、ECBが現在優先しているのはインフレへの対応であり、利上げを継続することは合理的だとした一方で、市場にはすでに追加の利上げが2回超織り込まれているため、フォワードガイダンスは過剰の兆しを見せているようだと述べた。

ECB（欧州中央銀行）総裁のクリスティーヌ・ラガルドは、今日（7月23日）の後に金融政策に関する記者会見を行う予定です。

ドイツのDAX指数は本日の取引時間中に1.00%下落しました。

Jin10によると、浙江省の地域ごとの金利設定メカニズムは7月22日に通知を出し、市中商業銀行および農村商業銀行に対して、2年、3年、5年の各期間の預金金利の上限をそれぞれ5ベーシス・ポイント引き下げるよう指示した。調整は7月22日から適用された。ZanglianのチーフエコノミストであるDong Xmiaoは、これは浙江省内の機関のみに影響する地域的な自主規律措置であり、大手の国有銀行や全国の株式保有銀行は影響を受けないため、全国的な利下げサイクルを示すものではないと明確にした。

7月23日午後8時24分ごろ、香港の株価指数先物は下落した。HSIの7月先物は25,149ポイントで取引され、61ポイント（0.24%）安。取引数量は3,209枚だった。ハンセン指数先物はナイトセッション中に25,134ポイントまで下落し、デイセッションの終値25,210ポイントと比べた。 ハンセン中国企業指数（ナショナル指数）の先物は8,331ポイントで取引されており、19ポイント（0.23%）安。取引数量は3,566枚だった。

6月のシカゴ連邦準備銀行の全国活動指数（NAI）は-0.02で、コンセンサス予想の0を下回り、5月の-0.1よりも弱い結果となりました。これにより、景気全体の経済活動がわずかに縮小していることが示唆されます。

カナダの小売売上高は5月に前月比1%増となり、予想どおりで、前月の0.5%増から改善した。

Odailyによると、NASDAQ上場のCanton Strategic Holdingsは、2026年7月17日にバイオテクノロジー子会社Gravitas Life Sciencesの売却をGravitas Collective Corpに完了した。今回の取引は、同社の取締役会により全会一致で承認された。事業の売却後、Canton StrategicはCanton Networkのエコシステムに注力する方針へ転換し、資産トークン化と規制に準拠したインフラを優先しながら、自社を金融市場のデジタル化サービス提供者として位置付ける。

Jin10によると、中国証券監督管理委員会は、金融市場の強化に向けた改革を掲げる会合を開催した。同委員会は、株式、ファンド、債券、先物市場の機能向上に取り組むとともに、公正な市場環境を維持するため監督を強化するとした。主要な優先事項には、金融詐欺、インサイダー取引、市場操作の取り締まり強化、上場企業のガバナンス強化、プライベートファンドの規制の迅速化、プラットフォームの融資および不動産債務におけるデフォルト（債務不履行）の防止が含まれる。さらに同委員会は、資本市場の開放を拡大し、越境での規制協力を一層深めることにも取り組むとした。