世界のTradFiとマクロ経済

FundstratのTom Lee氏はCNBCで、S&P 500が今月中に7,900〜8,000に達すると予想していると語った。また、Magnificent Sevenやソフトウェア株と並び、次の上昇局面を主導する意外な存在としてEthereumを挙げた。Lee氏によると、この予想の背景には、現金を市場の外で待機させ、投資家のセンチメントを過度に弱気にしたデレバレッジイベントがある。現在は、好調な決算とインフレ懸念の後退が、さらなる上昇を追う動きを促しているという。Lee氏は、AI関連支出も強気シナリオを支える強力なテーマであり続けていると付け加えた。 Lee氏、デレバレッジイベントと決算の強さを指摘 Lee氏は、数週間前に起きたデレバレッジイベントによって、現金が市場の外で待機することになったと語った。また、それによって投資家のセンチメントが過度に弱気になったという。さらに、好調な決算とインフレ懸念の後退が、現在はさらなる上昇を追う動きを促していると付け加えた。AI関連支出も引き続き強力なテーマだとLee氏は述べた。 Lee氏によると、今四半期の決算は、四半期開始時に設定された予想を

8月6日にCNBCに出演したFundstratのストラテジスト、Tom Lee氏によると、S&P 500は今月中に7,900～8,000に達する見通しだ。Lee氏はまた、マグニフィセント・セブンやソフトウェア株と並び、次の上昇局面をけん引する意外な資産としてイーサリアムを挙げた。同氏は、この上昇の可能性について、業績が予想を大幅に上回っていること――今四半期の利益は予想を15ドル以上上回るペースで推移している――に加え、インフレ懸念が和らいでいることが背景にあると説明した。

Gateのデータによると、ブレント原油（XBRUSD）は8月7日に1バレル当たり84.06ドルまで急騰し、過去24時間で4.4%上昇しました。

Bloombergのアナリスト、Eric Balchunas氏によると、Roundhillの新しい光モジュールETF「LYTE」は取引初日の売買高が7,200万ドルに達し、DRAM ETFの初日のパフォーマンスを上回った。同ETFは経費率65ベーシスポイントで10銘柄を組み入れており、主な保有銘柄にはLumentum Holdings（15.42%）、Coherent Corp（15.23%）、Eoptolink Technology（14.59%）、ならびにZTEと関係のある部品メーカーMid Opticsなどが含まれている。

ロッテケミカルは、イラン戦争による原材料調達の混乱と供給不足を受けた製品価格の上昇に支えられ、2026年第2四半期に黒字転換すると予想されている。同社は同四半期に連結売上高5兆8,292億ウォン、営業利益1,323億ウォンを計上すると予想されており、売上高は前年同期比38.89％増加し、2025年第2四半期に記録した営業赤字から黒字に転換する見通しだ。市場アナリストは、この改善について、原材料価格が上昇する前に購入した安価な在庫を使って製造した製品が同四半期に販売されることで生じるプラスの遅行効果と、3月以降、世界の石油化学製品の供給を逼迫させている湾岸地域のサプライチェーンの混乱によるものだと分析している。しかし、一部の市場関係者は、戦争に起因する利益改善は一時的なものにとどまる可能性があると警告しており、下半期以降および中期的な収益の持続性は、停戦後に遅行効果が反転するかどうかにかかっているとみている。 ロッテケミカル、2026年第2四半期に営業利益1,323億ウォンを計上する見通し 聯合インフォマックスは、国内証券会社11社が過去3か月以内に提出した2026年第2四半期の業績予想

日本の財務省によると、同国は4月と5月に3回の円買い為替介入を実施した。

日本の財務省によると、日本は4月30日に過去最大規模となる単日での為替介入を実施し、その額は6兆2,787億円に達した。これは4～6月期における最大規模の介入となった。

海外ブローカーによると、8月6日のUSD/KRW 1カ月物NDFは夜間に1,422.50ウォン（仲値）まで下落し、ソウル市場における前営業日の現物終値1,423.80ウォンから0.75ウォン安となった。下落の背景には、イラン議会の国家安全保障委員会が、米国およびイスラエルの船舶によるホルムズ海峡の通航を禁止する法案を推進し、国際原油価格が上昇したことがある。9月限のWTI原油先物は1バレル＝77.29ドルで取引を終え、前営業日比2.8％上昇した。ビッド・アスク・スプレッドは1,422.30～1,422.70ウォンだった。一方、米労働省によると、8月1日までの週の米新規失業保険申請件数は前週比1,000件増の19万9,000件となった。

Financial Newsによると、8月6日までに韓国の個人投資家はKOSPIで7兆6,000億ウォンを買い越したものの、サムスン電子とSKハイニックスが急落したため、指数は0.62%上昇して2,696.38となった。8月6日だけでサムスン電子は6.30%、SKハイニックスは10.37%下落し、4日間で両社の時価総額は合わせて105兆ウォン減少した。一方、KOSDAQは機関投資家の買いとバイオテクノロジー株の堅調な推移を背景に8.72%急騰し、800ポイント台を回復した。

Financial Newsと韓国取引所によると、韓国のKOSPI指数は8月6日、時価総額が250兆7,400億ウォン減少し、そのうちサムスン電子とSKハイニックスの2社で約217兆ウォン、全体の86.6％を占めた。 KOSPIは同日、4.58％下落して6,296.38で取引を終えた。サムスン電子は6.30％下落し、SKハイニックスは10.37％急落した。急落の背景には、米国のメモリーチップメーカーであるサンディスクとウエスタンデジタルが示した慎重な業績見通しに加え、半導体株の利益確定売りがあった。

聯合ニュースの金融情報メディア「Yonhap Infomax」によると、Sangsangin Groupのユ・ジュンウォン会長は今週、Sangsangin Securities株の正式な売却手続きに着手し、売却対象を親会社が現在保有する55.85％から65％に拡大した。売却パッケージには、親会社の保有株に加え、会長個人および友好的な株主が保有する株式も含まれる。友好的な株主の保有分まで含めると、取引額は2,000億韓国ウォンを上回る見通しだ。

BlockBeatsによると、8月6日の米国株式市場は、地政学的緊張が再燃する中、主要指数が下落して取引を終えた。ダウ平均は0.85％、S&P 500は0.18％、ナスダックは0.06％下落した。市場は金曜日に発表される非農業部門雇用者数報告を待っている。地政学的リスクが再燃したことで、原油価格は3％超急騰した。 メモリーチップ関連株が下落を主導した。Western Digitalは13％超、SanDiskは6％超下落し、Roundhill Storage ETFも4％超下落した。SanDiskとWestern Digitalは前日、市場予想を上回る決算を発表していたにもかかわらず、下落した。SK HynixとMicronも、それぞれ約5％、1％超下落した。

Nebius（NAS:NBIS）は、AIネオクラウド企業であり、データセンター建設に関する公聴会の開催を巡る報道を受け、株価が下落した。Nebiusの株価は、6日（現地時間）のニューヨーク市場で前日比13.29％安の189.88ドルで取引を終えた。Motley Foolは、同社が米国で建設している初の大規模データセンターを巡る公聴会が続いていることを、株価下落のきっかけとして挙げた。この施設は、ニュージャージー州バインランドでDataOneと共同建設している300メガワットのデータセンターで、規模はアメリカンフットボール場45面分に相当する。公聴会では、手続きの透明性や環境への影響に対する懸念が示された。Nebiusは、ほぼ完成した第1フェーズに加え、敷地を複数回拡張しようとしている。 公聴会のニュースを受け、Nebius株が13.29％下落 聯合インフォマックスの株価現在値画面（7219）によると、7日時点で、Nebius株は6日（現地時間）のニューヨーク市場で13.29％下落し、189.88ドルで取引を終えた。Motley Foolは、Nebiusが米国で建設している初の大規模デー

韓国の国民年金公団（NPS）基金運用委員会は、専門委員や市民代表の反対にもかかわらず、2021年に国内株式の戦略的資産配分（SAA）の許容範囲を拡大した。同委員会は2021年4月9日の会議で、許容範囲を±3.0パーセントポイントに拡大した。この決定は、2020～2021年の株式市場の上昇局面で個人投資家からの圧力に対応した政府省庁によって推進された。専門委員会の委員長であるShin Wang-gunは、運用期間中に長期的な戦略フレームワークを変更するのは不適切であり、一貫性と信頼性を損なう可能性があると警告した。一方、People's Solidarity for Participatory DemocracyのLee Chan-jinを含む市民代表は、原則違反について委員会がどのように責任を取るのかを問いただした。このガバナンスのパターンは、委員会が2025年に再び国内株式の目標比率を引き上げ、許容範囲を拡大した際に、改めて厳しい精査の対象となった。その後、市場は下落し、運用資産は100兆ウォンを超えて減少した。 政府当局者は2021年、専門委員会の反対を押し切ってSAAの拡大を推進

Yasの創業者であるJeong Gwang-ho氏は、4日付の開示資料によると、追い証に伴う強制清算を受け、ディスプレイ製造装置メーカーである同社の持分が42.58%から18.07%へ急減した。Yasの株価が年初の1万ウォン台から7,000ウォン台へ下落したことで、融資担保として差し入れられた株式の価値が必要水準を下回り、金融機関が強制売却を執行した。創業者の保有株式が大幅に減少したことで、KOSDAQ上場企業である同社の経営権の安定性に疑問が生じているが、YasはJeong氏が依然として筆頭株主であり、経営体制に変更はないと述べた。 Jeong Gwang-ho氏の持分、強制清算により42.58%から18.07%へ低下 金融投資業界関係者によると7日、Yasの筆頭株主であるJeong Gwang-ho氏（元CEO、現社内取締役）は4日、持分が42.58%（556万株）から18.07%（236万株）に減少したと開示した。28.63億9,000株の減少分のうち40.96億3,000株は、前月28日から今月3日までの5取引日間に強制清算によって市場で売却された。開示資料では、強制売却の理由

Motley Foolによると、Nebius（NASDAQ: NBIS）の株価は8月6日（米国東部時間）、ニュージャージー州ヴィンランドにおける同社初の大規模データセンター拡張計画に関連する公聴会が続く中、13.29％下落して189.88ドルで取引を終えた。DataRentと共同で開発する300メガワットの施設は、8月5日夜の公聴会で住民から反発を受け、住民は透明性、水の使用量、騒音、大気質への懸念を示した。市の計画委員会は、拡張計画についてまだ最終決定を下していない。

聯合ニュースの聯合インフォマックスによると、2026年5月、韓国の国民年金基金運用委員会は、国内株式への目標配分比率を14.9％から20.8％へ引き上げ、国内株式の保有を大幅に拡大した。この動きは、政府当局者が国内株式へのエクスポージャー拡大を推進する一方、年金当局者が原則に反することへの懸念を示した、2021年の戦略的資産配分（SAA）をめぐる論争を想起させる。2022年、同基金は国内株式で過去最悪となるマイナス22.8％の運用収益率を記録し、総額79.6兆韓国ウォンの損失を被ったが、その一因として国内株式への配分比率の高さが挙げられた。市場アナリストは、今回の政策転換により、基金のパフォーマンス悪化や市場ボラティリティの高まりに関して、同様のリスクが生じる可能性があると指摘している。

会社の発表によると、YASの創業者で元CEOのチョン・グァンホ氏の株式保有比率は、債権者による強制清算を受け、8月4日時点で42.58％から18.07％に低下した。320万株の減少は7月28日から8月3日にかけて生じたもので、株価の下落を受け、金融機関が担保として差し入れられていた同氏の株式を売却したためだ。株価は年初の1万ウォンから、強制清算前には7,000ウォンまで下落していた。同社は、チョン氏が依然として筆頭株主であり、経営権に変動はないと説明した。しかし専門家は、他に大株主が存在しないため、現在の株主構成は敵対的買収を受けやすい状態にあると指摘している。

CNBCによると、8月6日、世界最大の酒類メーカーであるDiageo（NYSE: DEO）は、事業パフォーマンスの改善に向け、今後3年間で10億ドル規模のコスト削減およびリストラ計画を実施すると発表した。Johnnie Walker、Guinness、Smirnoffを傘下に持つ同社は、リストラ費用の総額が約12億ドルに達し、コスト削減による効果は2027年および2028年に現れると見込んでいる。6月30日に終了した会計年度について、Diageoはオーガニック純売上高が前年同期比2%減の196億ドルとなった一方、調整後営業利益は2%増の57億ドルになったと報告した。売上高が減少する中、同社の積極的なリストラ計画に投資家が好意的な反応を示し、DiageoのADRは4.94%高の92.80ドルで取引を終えた。

トランプ政権の当局者によると、米国は、当初は今後数か月以内に導入される予定だった太陽光パネルやその他のポリシリコン関連製品への関税の導入を延期することを検討している。