世界のTradFiとマクロ経済

News1が韓国取引所のデータを引用して報じたところによると、海外投資家は8月24日、韓国株を3兆6,800億ウォン（約27億ドル）純売却し、過去1カ月で最大となる1日当たりの純売越額を記録した。売却額の91％超はSamsung ElectronicsとSK Hynixに集中し、純流出額はそれぞれ1兆8,100億ウォンと1兆5,700億ウォンに達した。 Samsung Electronicsの株価は2万4,500ウォン（8.7％）下落し、25万7,000ウォンで取引を終えた。今回の売りは、同社が8月21日に2026年に最大110兆ウォンを株主に還元すると発表した一方、投資家が期待していた自社株買いおよび消却計画の詳細を明らかにしなかったことを受けたもので、失望感から売りが膨らんだ。

金融業界関係者によると、NH投資証券の「N2 IMA1 Mid-term Fund No.3」は年率5%の利回りを目標に掲げ、8月24日の募集開始初日に完売し、目標額の1,200億韓国ウォンを全額調達した。市場のボラティリティを受け、より安定したリターンを求める動きが強まる中、IMA（統合運用口座）商品への投資家の関心が高まっている。

Jin10の8月24日のデータによると、現物金価格は先週急騰し、4,400ドル、4,500ドル、4,600ドルの節目を相次いで突破し、週間上昇率は5％を超えた。中国の宝飾品市場の動向を示す重要な指標である深圳市水貝地区の金小売市場では、人出が増加した。商人によると、消費者の嗜好は軽量でデザイン性の高い商品へと移行しており、投資用金地金の販売も大幅に増加した。専門店では、投資用の金地金について問い合わせたり、購入したりする顧客が増えているという。

INGの金利ストラテジスト、Benjamin Schroeder氏によると、8月24日、米財務省が流動性供給オペレーションを拡大して債券利回りを抑制しようとする取り組みは、むしろ根底にある財政懸念を浮き彫りにしている。Schroeder氏は、市場では今後の歳出削減策への期待が示されている一方、増大する米国の債務負担と、財政赤字を抑制する政府の能力または意思の限界が、依然として市場の注目の中心となっていると指摘した。

ゴールドマン・サックスによると、Nvidiaは8月26日の取引終了後に2027年度第2四半期決算を発表する予定です。同銀行は、業績見通しの上方修正余地がある堅調な結果を予想する一方、株価は8月初旬以降すでに12％超上昇しており、ポジティブサプライズが織り込まれている可能性を指摘しています。ゴールドマン・サックスは、Nvidiaの第2四半期および第3四半期のEPSがウォール街のコンセンサス予想をそれぞれ6％、12％上回ると予想しており、目標株価は285ドルと、市場平均をやや下回っています。同銀行は、GPU需要は引き続き旺盛であるものの、四半期ごとに予想を上回り、業績見通しを引き上げる「ビート・アンド・レイズ」の実現はますます難しくなっていると警告しています。主な注目点には、顧客向け融資プラットフォームの詳細と粗利益率が含まれます。Nvidiaは8月初旬、ゴールドマン・サックス、Apollo、BlackRock、BlackstoneとともにAIインフラ融資プラットフォームを立ち上げ、5,000億ドル超の第三者資本を呼び込むことを目指しています。

Jin10のデータによると、億万長者のレイ・ダリオ氏は8月24日、米国の債務危機が深刻化するリスクを警告し、金の保有比率を高めるよう推奨した。これに対し、ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は、米国債市場は依然として正常に機能していると反論した。一方、ドナルド・トランプ前大統領は、債務問題の解決には経済成長が必要だと述べ、ベッセント財務長官に債券市場への介入を指示したことを否定した。現在、世界の債券市場では売りが広がっており、パンダ債の発行額は過去最高を記録している。

Reutersによると、イラク石油省の報道官は、同国の原油生産量が現在、日量300万バレルを超えており、南部の港からの輸出量は日量220万バレルに達していると述べた。

三菱UFJのストラテジスト、デレク・ハルペニー氏によると、米ドルは、金曜日に予定されているベセント財務長官の発言と、パウエルFRB議長のジャクソンホール講演を前に、下落リスクに直面している。ハルペニー氏は、パウエル議長が今後の政策方針について、引き続き限定的なシグナルしか示さない可能性があると指摘した。

米国ドル指数（DXY）は8月24日の日中取引で99に達し、そのセッション中に0.16%上昇した。

Pungwon Precisionの30億KRWの株主割当増資は20日に終了したが、申込率はわずか4.85%にとどまり、引受会社のSangsangin Securitiesが、28億5,445万KRW相当の失権株として発行分の95.15%を引き受けることになった。同社は基準価格から30%割り引いた1株3,820KRWで新株を発行したが、投資家の参加は低調で、株価はその後、発行価格を下回った。25%の失権手数料と、合計約8億KRWとなる2.5%の引受手数料を含む手数料体系は、調達総額の約4分の1に相当し、引受会社の判断に対する厳しい scrutinyを招いている。Pungwon Precisionの負債比率は6月末時点で749%に達し、現金保有額がわずか6.6億KRWであるのに対し、流動負債は596億KRWに上ったため、同社は調達資金の3分の2を債務返済に充てた。 Pungwon Precisionの株主割当増資、申込率4.85% 24日に金融監督院の電子開示システムを通じて開示された小規模公募実績報告書によると、Pungwon Precisionは19日と20日に株主割当増資を実施し、

広州先物取引所によると、同取引所は最近、コンプライアンス審査の結果、9件の違反事案に関与した19人のトレーダーを処分した。同取引所は市場参加者に対し、リスク意識を高め、規制および取引所規則を厳格に遵守するよう呼びかけた。

8月24日付のイーデイリーの報道によると、Poonghwon Precisionが実施した300億ウォン規模の公募増資では、個人投資家による応募がわずか4.85％にとどまり、主幹事のSangsangin Securitiesは、未応募分に当たる28.5億ウォン相当の株式、全体の95.15％を引き受けざるを得なかった。新株の発行価格は3,820ウォンで、基準価格から30％割り引かれていたものの、その後、株価は公募価格を下回った。 規制当局への提出書類によると、引受手数料は合計で約8億ウォンに上り、調達総額の約4分の1に相当した。その内訳は、2.5％の引受手数料と、引受株式に対する25％の手数料だった。

Jin10 Futuresによると、CFETS-NEX人民元資金調達センチメント指数は8月24日午後4時時点で50となり、午後2時30分時点から4ポイント低下した。同指数は0～100の範囲で、数値が高いほど資金調達が逼迫していることを示し、50は均衡を表す。 大手銀行のセンチメント指数は4ポイント低下して49、中堅銀行は5ポイント低下して51、ノンバンク機関は3ポイント低下して49となった。

BlockBeatsおよびBIT（bit.com）のデータによると、8月24日のプレマーケット取引では、暗号資産関連株はまちまちの値動きとなった。上昇率トップはPURRで3.12%上昇した一方、CRCLは1.59%、MSTRは0.36%、MARAは1.15%、COINは1.37%、RIOTは0.66%下落した。BMNRは0.51%の小幅上昇となった。

LMEのデータによると、銅の登録在庫は51,400トン増加し、5月以来最大の月間増加となった。

Guru Clubによると、8月24日の欧州取引時間序盤、ロンドン金属取引所（LME）の3カ月物銅先物は0.2％上昇し、1トン当たり14,207.50ドルとなった。米ドルに対する投資家のセンチメントが悪化し、需要が押し上げられたためだ。銅価格は1トン当たり14,200ドルを上回る水準を維持した。世界的な在庫への懸念を背景に、同先物は今月に入り4％超上昇している。一方、LME倉庫への銅の搬入増加により、最近の供給逼迫は緩和されている。 ANZ銀行のアナリストは、輸入関税をめぐる懸念が高まる中、米国は今後も国際市場からより多くの銅を買い入れる可能性があると指摘した。

8月24日、外務省によると、米財務長官はイランと取引する国々に対し、二次制裁を科すと脅迫した。イラン産原油の主要な買い手である中国は、直接的な影響を受けることになる。中国外交部の林剣報道官は、制裁や威圧は逆効果であり、緊張を高め、すべての当事者の利益を損なうだけだと述べた。中国はすべての関係国に対し、自制を保ち、対話と政治的解決に立ち戻るよう呼びかけている。北京は情勢の推移を注視し、自国の正当な権利と利益を守るために必要な措置を講じる。

LG Household & Health Careは24日、子会社のLG H&H USAがThe Avon Companyの全株式（60,000,100株）をStratford Worldwide, LLCに83億ウォンで売却すると発表した。取締役会決議は23日に行われ、売却は翌月1日に予定されている。今回の決定により、同社は2019年4月に1,450億ウォンでAvonの北米事業権を取得してから約7年で、北米におけるダイレクトセリング事業から撤退することになる。同社は売却の目的を「北米事業ポートフォリオの戦略的再編とコア事業への集中」と説明した。この取引は、急速に変化する消費者の購買パターンや流通環境に対応するための、グローバルな事業ポートフォリオ再編の一環である。 LG H&H、Avon株を83億ウォンで売却 売却額は、LG Household & Health Careの連結総資産6兆8,693億ウォンの0.1％に相当する。Stratford Worldwideは、Avon Internationalを運営するグローバル投資会社Regentの関連会社である。 LG Househo

TradingBeatsのモニタリングによると、BlockBeatsは8月24日、Hyperliquid上のストレージセクター株先物が、月曜日の米国株式市場の寄り付きが軟調となる可能性を示していると報じた。SNDKは1,528.2 USDで取引されており、金曜日の終値から約4.25％下落している。一方、MUは934.58 USDとなっている。

Odailyによると、Unitree-W株は8月23日の取引を603.08元で終え、10％超下落し、時価総額は2,440億元まで減少した。同株の時価総額は前営業日の終値と比べて200億元超減少した。一方、trade.xyzでのUnitree株は24時間で約7％下落し、約89米ドルとなった。