世界のTradFiとマクロ経済

8月7日、Guizhou Tyreは、海外子会社を通じて米国税関・国境警備局から1,198万ドルの関税還付金および利息を受け取ったと発表した。7月には、Huahai Pharmaceutical、Hongli Technology、Kainen Health、Dongarrow Technologyなどの中国上場企業も、関税還付金を受け取ったと相次いで発表した。Gree Brushless MotorとMei Xin Technologyはこれに先立ち、投資家向け交流プラットフォームを通じて、一部の還付金を受け取ったことを明らかにしている。

ロイターによると、トランプ一族が関与する金融持株会社WLFIの支援を受けるAI Financial Corpは、カナダ子会社のALT5 Sigma Canadaを、ニューヨークを拠点とするPrime Deltaに売却した。この取引には、総額1,200万ドルの担保付き約束手形が含まれており、100万ドルは来週支払われ、残額は分割払いとなる。また、Prime Deltaの株式約1,160万株も含まれる。今回の取引は、フィンテック企業Perpetuals.comが3週間前に同子会社の買収交渉を打ち切ったことを受けたものだ。

フランス通信（Agence France-Presse、AFP）の報道によると、米国防総省は8月8日、オーストラリアの鉱業会社サンライズ・エナジー・メタルズに対し、世界初の大規模スカンジウム抽出施設を建設するため、4億ドルの条件付き融資を提供すると発表した。鉱山はシドニーの西約450キロメートルに位置するニューサウスウェールズ州フィフィールドに建設される予定で、中国からのレアアース供給への依存を減らすための米国による重要な取り組みとなる。

アンダーアーマー（UAA-US）は8月7日、2027年度第1四半期決算を発表した。売上高は前年同期比3％減の11億ドルとなり、LSEGがまとめたアナリスト予想の11億1,000万ドルを下回った。スポーツウェアメーカーの同社は、前年同期の261万ドルの赤字から、54万5,000ドルの純利益を計上し、黒字に転じた。一方、北米、アジア太平洋、欧州・中東・アフリカ地域全体で需要が低迷しているとして、通期売上高見通しを従来の「小幅減」から一桁台半ばの減収へと引き下げた。北米の売上高は9％急減して6億980万ドルとなり、海外売上高の5％増を相殺した。株価はプレマーケット取引で4.84％下落し、6.09ドルとなった。

8月8日、Appleは複数のiPhone、iPad、Mac、Apple Watchモデルの下取り価格を引き上げ、一部のデバイスでは最大30%、平均で6.6%の値上げとなりました。同社はAndroidデバイスのリサイクルプログラムも拡充し、Samsung Galaxy S21 Ultra 5G、Google Pixel 9 Pro XL、Google Pixel 9 Pro、Google Pixel 9、OnePlus 13、OnePlus 13Rを含む6つの新しいスマートフォンモデルを追加しました。下取り価格は、デバイスの状態、色、ストレージ容量に応じて異なります。

韓国メディアの報道によると、SK Hynixは、284億ドルの自社株買いを含む、約710億ドルの株主還元を実施する計画です。自社株買いの規模は同社の発行済み株式の約2％に相当し、米国預託証券（ADR）の発行による希薄化と同程度です。

SpaceX株は8月6日、当日に9億1,150万株のロックアップが解除されたにもかかわらず、6.1%高の114.92ドルで取引を終えた。一方、Gateのトークン化SPCX商品は、8月4日と5日にそれぞれ3億3,200万ドルと3億6,000万ドルの取引高を記録した。このロックアップ解除により、SpaceXの公開株式数は発行済み株式数に占める割合が4.9%から11.8%へと2倍以上に増加し、6月12日の同社の新規株式公開以来、最大の供給増加となった。この上昇は、ロックアップ解除後に通常見られる売り圧力に反しており、SpaceX株が投資家のAI関連設備投資計画236億ドルへの懸念を背景に、8月5日に約14%下落して史上最安値の108.27ドルを付けた翌日に起きた。 ロックアップ解除を前にGateのSPCXトークンが7億ドルの取引高を記録 Gateのトークン化SPCX商品を利用すると、暗号資産トレーダーは原資産であるNasdaq上場株を直接保有せずに、世界中からSpaceXの価格変動へのエクスポージャーを得られる。8月4日と5日には、トレーダーが株式のロックアップ解除を前にポジションを構築する

Gateのデータによると、同プラットフォームで取引されるトークン化SPCX商品は、SpaceXの6月のIPO以来最大となる株式ロックアップ解除を前に、8月4日と5日にそれぞれ3億3,200万ドルと3億6,000万ドルの取引高を記録した。8月6日には、9億1,150万株のクラスA株式が売却可能となったが、SPCX株は6.1％高の114.92ドルで取引を終え、通常ならバリュエーションを押し下げるロックアップ解除に伴う売り圧力に反して上昇した。Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonasはロックアップ期限の到来を投資機会と位置づけ、Bernsteinは目標株価を248ドルに引き上げた。

ChainCatcherが報じたBloombergのアナリスト、Eric Balchunas氏によると、現物ビットコインETFはColdcardウォレットのインシデント発生後の週に約10億ドルの純流入を記録し、2026年4月以来で最も強い週間流入となった。iShares Bitcoin Trust（IBIT）とFidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）では、Coldcardのインシデント後、連日流入が続いた。Balchunas氏は、因果関係を決定的に証明することはできないものの、ファンドフローとこのインシデントのタイミングに相関があることを無視するのは難しいと指摘した。

米国の現物XRP ETFでは、規制整備の進展が停滞したことで機関投資家からの資金流入が急減し、月間純流入額は5月の1億3,194万ドルから7月には2,729万ドルへと79％減少した。上院はDigital Asset Market CLARITY Actの審議を8月7日の休会明けまで先送りし、上院本会議での採決が行われる可能性がある最短の日程は9月14日となった。一方、予測市場Kalshiのトレーダーは、CLARITY Actが2026年に成立する確率を、2月のピーク時の82％から約17％へと引き下げた。これは、デジタル資産に関する短期的な規制の明確化に対する機関投資家の信頼が低下していることを示している。

Circle Internet Groupは、第2四半期決算説明会で、CoinbaseとのUSDC販売契約を既存の条件で更新したと発表した。同社はNYSE上場のステーブルコイン発行会社であり、当四半期の総収益および準備金収益は前年同期比7%増の7億100万ドルとなった。USDCの流通量は期末時点で733億ドルに達した。Circleの最高財務責任者（CFO）Jeremy Fox-Geen氏は、四半期配当の導入を否定し、現金配当よりも再投資の方が株主に大きなリターンをもたらすと同社は考えていると述べた。この契約更新により、ドル連動型ステーブルコインをめぐる競争が激化する中でUSDCの普及拡大を目指し、150件を超える契約を通じて提携関係を広げるCircleにとって、Coinbaseは引き続き中核的な販売チャネルとなる。 Circle、既存条件でCoinbaseとのUSDC契約を更新 Circleは、第2四半期決算説明会で、CoinbaseとのUSDC販売契約を更新したことを確認した。CircleのCEOであるJeremy Allaire氏は、「Coinbaseとの契約は既存の条件で更新され

6月30日時点で、Berkshire Hathawayの公正価値ベースの株式投資の66%は、American Express、Apple、Bank of America、Alphabet、Coca-Colaの5社に集中していました。

8月8日、韓国投資証券は、サムスン電子とSKハイニックスをそれぞれ対象とする単一銘柄レバレッジETFについて、必要証拠金の引き上げ後、規制上の制限により国内での取引量が減少したと発表した。一方、資金は海外上場の半導体セクター・レバレッジETFへとシフトしており、国内市場から資金が流出する「風船効果」が生じている。

Berkshire Hathawayは第2四半期に約45億ドル相当の自己株式を買い戻しました。6月30日時点で、同社の発行済み株式数はクラスA株換算で1,436,193株でした。

Berkshire Hathawayは、同社の財務報告書によると、6月30日時点の保険フロートが約1,775億ドルに達したと開示しました。

バークシャー・ハサウェイの鉄道子会社BNSFは、2026年第2四半期に15億6,000万ドルの営業利益を計上しました。

Berkshire Hathawayは第2四半期の営業利益が129830億8,300万ドルとなり、前年同期比16%増加したと発表した。第2四半期の株主帰属純利益は123700億6,700万ドルに達し、前年同期の256670億7,000万ドルから増加した。

最近の報道によると、Morgan Stanleyはビットコインの保有量を232 BTC増やしました。これにより、同社のビットコイン保有総量は初めて6,500 BTCを超えました。

米国上院はDigital Asset Market CLARITY Actの審議を8月7日の休会後まで先送りし、XRPが24時間で1.24％下落して1.03ドル前後で取引される中、上院本会議で審議が開始される最短の時期を9月14日とした。法案審議の遅れにより短期的な規制上の追い風が失われる一方、トークンは1ドルのサポートゾーンを試しており、機関投資家は法的な明確性が得られるまで投資規模の拡大を待たざるを得ない状況にある。この手続き上の後退は、当局レベルではコモディティとして扱われているとの認識と、連邦法に直接盛り込まれた定義が存在しないこととの間に、根強い隔たりがあることを浮き彫りにしている。その結果、資産運用会社は議会制定法ではなく、撤回可能な規制解釈に依存せざるを得ない状況に置かれている。 上院、CLARITY Actの本会議審議の最短時期を9月14日に設定 CLARITY Actは2025年7月、294対134の採決で下院を通過し、2026年5月には銀行委員会を15対9で通過して、6月1日に上院本会議の審議日程に載った。上院多数党院内総務のJohn Thuneは、法案の本会議審議

ヘッジファンドのSituational Awarenessは、先端半導体製造のボトルネックに対処する装置を開発するスタートアップ、Source Foundryに5億ドルを投資することを確約した。今週、これまでのコミットメントに加えて4億ドルが拠出された。この投資は、急増する需要に対応してAIアクセラレーターの生産を高速化し、コストを削減することを目指す極端紫外線（EUV）リソグラフィー装置を対象としている。この動きは、人工知能のワークロードが既存の生産ラインに負荷をかける中、半導体の上流インフラに対する投資家の関心が高まっていることを示している。 Situational Awareness、今週4億ドルを投入 The Wall Street Journalによると、Situational Awarenessは今週、Source Foundryに4億ドルを投じ、これまでのコミットメントと合わせた総投資額を5億ドルとした。Situational Awarenessの広報担当者は、コメント要請に応じなかった。Source Foundryは最近、評価額50億ドルでの資金調達ラウンドを完了した。