世界のTradFiとマクロ経済

米国の9月ISM製造業PMIと8月建設支出の前月比データは、約10分後に発表される予定です。さらに、連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォラー理事も同時刻に発言する予定です。

S&P Globalによると、米国の9月の製造業PMI確報値は前月の57から55.9に低下したものの、製造業活動の拡大を示した。

市場レポートによると、米国株価指数は10月1日木曜日、ソフトウェア株やAI関連株への買いに支えられ、上昇して寄り付いた。ナスダック総合指数は0.47％高、S&P 500は0.28％高、ダウ平均は0.39％高となった。フィラデルフィア半導体指数は0.66％上昇した。テクノロジー株の上昇が、米国債利回りの急上昇と原油価格の高止まりによる圧力を相殺した。 10年物米国債利回りは5.32％まで上昇し、インフレ懸念と政府債務の拡大を背景に20年ぶりの高水準に近づいたことで、市場センチメントを圧迫した。Bloombergによると、Micronの市場予想を上回る第4四半期決算が、AI需要に対する投資家の信頼を強めた。同社は、調整後EPSが33.42ドル、売上高が542.3億ドルだったと発表し、半導体株を押し上げた。Alphabetは、最新のAIモデル「Gemini 4 Argon」の発表を受けて1.39％上昇した。

Trading TechnologiesはTRAFiXの買収を完了し、グローバル株式および株式オプションの注文・執行管理テクノロジーを自社プラットフォームに加えた。この買収により、200社を超える顧客基盤と100以上の取引所への接続が加わった。財務条件は公表されていない。この取引は、TTのマルチアセット・プラットフォーム戦略における空白を埋めるものだ。TTは従来、上場デリバティブの執行を中心としており、アルゴリズム取引、債券、取引コスト分析、清算ワークフロー、監視、証拠金分析などの機能を買収によって追加してきたが、包括的な株式OEMS機能は欠いていた。 TRAFiX、株式および株式オプション向けの注文管理レイヤーを追加 TRAFiXは、株式および株式オプション向けの執行管理・注文管理機能に加え、FIX接続と標準化されたアプリケーション・インターフェースを統合している。執行管理システムは、トレーダーによる注文のルーティングと処理を支援する。一方、注文管理システムは、より広範な注文ライフサイクル、ポジション、割り当て、コンプライアンス機能を担う。TTはすでに米国株式オプション機能の一部を備

Foresight Newsによると、米国の暗号資産関連株は過去24時間で軒並み下落した。Circle（CRCL）が4.74％安と下落を主導し、Galaxy Digital（GLXY）は4.37％安、Coinbase（COIN）は4.32％安、Strategy（MSTR）は4.5％安となった。その他の主な下落銘柄は、BitGo（BTGO）が1.33％安、Gemini（GEMI）が2.97％安、Strive（ASST）が2.89％安、BitMine（BMNR）が3.21％安、SharpLink（SBET）が3.04％安、Bullish（BLSH）が3.84％安だった。

Trading Technologiesによると、同社はTRAFiXの買収を完了し、200社を超える顧客と100以上の取引所への接続を加えた。この買収により、TTのマルチアセット注文・執行管理システムの対象範囲がグローバル株式および株式オプションに拡大し、従来不足していた現物株式ワークフローに対応する。買収の金銭的条件は開示されていない。TRAFiXは、主要な株式取引所全般にわたる注文ライフサイクル、ポジション管理、アロケーション機能を提供し、TTが先物、現物株式、オプション、債券、外国為替、暗号資産を網羅する統合プラットフォームを提供できる体制を整える。

アクセンチュアの株価は本日（10月1日）の取引開始直後に22％急騰し、同社史上最大の1日当たりの上昇率を記録しました。この急騰は、同社が明るい年間売上高見通しを発表したことを受けたものです。

本日の取引開始直後、Synopsysの株価は10％超上昇しました。同社がOpenAIとの提携を発表し、チップ設計のための人工知能モデルを開発すると明らかにしたためです。

PANewsによると、Evernorth Holdingsは10月1日、SPAC取引を通じてArmada Acquisition Corp. IIと合併することについて、株主の承認を得た。この取引は10月7日に完了する見込み。統合後の会社は10月8日から、Nasdaqでティッカーシンボル「XRPN」として取引される。 Evernorthは取引完了時に約4億7,300万XRPを保有すると見込まれており、上場企業として最大のXRP特化型トレジャリー企業となる。今回の取引により約3億ドルの現金を調達する見込みで、さらに私募投資を通じて7億ドルを調達し、合計資本は10億ドルを超える。主要投資家にはArrington Capital、SBI Group、Ripple、Pantera Capital、Kraken、GSRが含まれる。

韓国のIPO市場は、低調だった上半期を経て、IR Qudosが9月30日に発表したデータによると、2024年9月から回復の兆しを見せた。2024年第1～第3四半期のKOSPIおよびKOSDAQの新規上場企業数は合計33社で、前年同期比40％減少した。一方、オファー総額は1兆6,312億KRWに達したものの、2023年同期の3兆4,028億KRWから52.1％減少した。回復をけん引したのは、第3四半期に集中した活動と、9月の好調な初値パフォーマンスであり、9月に上場した6社すべてが上場日にオファー価格を上回って取引を終えた。市場参加者は現在、10月に需要予測を予定する16社と、予備審査を受けている39社により上場予定企業が大幅に増加する中、第4四半期まで価格変動の勢いが持続するかどうかに注目している。 2024年上半期のIPO活動は前年同期比55.3％減少 2024年上半期、IPO市場は顕著に縮小した。2024年第1～第3四半期の上場企業33社のうち、上半期に新規上場したのは17社にとどまり、2023年上半期の38社から55.3％減少した。残りの16社は第3四半期に上場した。韓国取引所（

ゴールドマン・サックスは9月30日（現地時間）、米国のインフレ圧力が予想を下回っていることを理由に、次回の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの予想時期を10月から12月に延期した。ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ジャン・ハツィウス氏は、FRBが最終的に追加利上げは必要ないと判断し、現在の金融引き締めサイクルを終了する可能性もかなりあるとの見方を示した。この修正は、8月の個人消費支出（PCE）インフレデータと、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁による最近の発言を受けたものだ。これらは、FRBが9月17日に政策金利を0.25％ポイント引き上げて3.75～4.00％としたにもかかわらず、さらなる金融引き締めを急ぐ必要性が低下していることを示している。 ゴールドマン・サックス、FRBの利上げ予想を12月に延期 Investing.comによると、9月30日（現地時間）、ジャン・ハツィウス氏は8月のPCEインフレデータと、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁による最近の発言を検討した上で、ゴールドマン・サックスのFRBの金利見通しを修正した。ハツ

米国株は本日（10月1日）、上昇して取引を開始した。ダウ平均は0.14％、S&P 500は0.22％、ナスダックは0.46％上昇した。Accentureは、予想を上回る第4四半期決算と、市場予想を上回る通期の売上高成長見通しを受け、17％超急騰した。

ChainCatcherによると、米国株式市場は10月1日、上昇して取引を開始した。ダウ工業株30種平均は0.14%、S&P 500は0.22%、ナスダックは0.46%上昇した。Accentureは、予想を上回る第4四半期決算と通期見通しの引き上げを受け、17.8%急騰した。Alphabet Aは、主力AIモデル「Gemini 4」の発表を受けて2.4%上昇した。

ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ヤン・ハツィウス氏によると、同行は9月30日、予想を下回る8月のインフレ指標を受け、連邦準備制度理事会（FRB）による次回利上げの予想時期を10月から12月へと変更した。コア個人消費支出（PCE）指数は前月比0.25％、前年同月比3.01％上昇し、いずれも予想を下回った。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁も、9月17日のFRBによる利上げ後、さらなる情報を収集する十分な時間があるとして、10月の利上げを急ぐ必要はないとの見方を示した。先物市場もこの変化を反映し、10月の利上げ確率は70％から約50％へ低下した。ゴールドマン・サックスは現在、第4四半期のコアPCEインフレ率を3.0％と予想しており、FRBの予想である3.4％を下回るとみている。また、FOMCが追加利上げは必要ないと結論付ける可能性も十分にあると見込んでいる。

トランプ大統領は木曜日、韓国が米国に2,000億ドルを投資すると発表し、両国は500億ドル規模のアラスカ液化天然ガス（LNG）プロジェクトを推進することで合意したと主張した。韓国の李在明大統領は直ちにXで反応し、同プロジェクトへの参加は採算性と法令遵守を前提とし、原子力発電所への投資については案件ごとに商業的な評価が必要だと強調した。

S&P Globalによると、カナダの製造業購買担当者景気指数（PMI）は、前月の53から9月には51.5へ低下した。製造業部門の活動を測定するこの指数は、前月比で1.5ポイント低下した。

Jin10によると、10月1日、欧州諸国は、戦略備蓄を放出しなければ米国がディーゼル輸出を禁止するとの脅しを受け、商業備蓄および戦略備蓄から最大4億バレルのディーゼルを放出することについて協議した。EU委員会の報道官は、EUが加盟国との緊密な調整を維持するとともに、米国政府との高官レベルの接触を続けていると述べ、現在の状況下でこうしたやり取りは「非常に集中的」だと説明した。エネルギーアナリストのBob McNallyは、欧州が約束したディーゼル備蓄の取り崩しを実行すれば、米国は輸出規制を緩和する可能性があると指摘した。

ブロードコムは、テンソル・プロセッシング・ユニット（TPU）容量のリース資金として、Anthropicに最大420億ドルを融資することで合意した。このコミットメントはAnthropicのIPO申請書類で開示され、2026年10月1日にReutersが報じた。420億ドルは確定したドローダウン額ではなく融資上限を示すもので、債券はAnthropic株式に転換可能となっている。Anthropicは申請書類で、IPO完了前に債券が売却されるとは見込んでいないと述べた。このニュースを受け、Nasdaqによると、10月1日午前8時49分（米東部時間）時点のブロードコム株式は352.25ドルとなり、9月30日の終値351.19ドルから1.06ドル、0.30%上昇した。この融資枠は、1252億ドル規模の5年間のTPUリース契約の約3分の1をカバーする規模だ。この取り決めにより、ブロードコムはチップ供給会社と融資パートナーの両方として機能する二重の関係を持つことになる。IPO目論見書では、この構造がコンピューティングパワーへのアクセスをめぐる潜在的な利益相反を生じさせる可能性があると指摘している。 ブ

インテルは9月30日に120.23ドルで引け、4.30ドル（3.71%）上昇した。その後、TIMEが10月1日に、9月28日に行われたホワイトハウスでのインタビュー記録を公開した。その中でドナルド・トランプ大統領は、インテルについて「ほとんど、そこにある株の中で最も熱い株だ。まさにトップだ」と述べ、米国が保有株で「600億ドルを稼いだ」と主張し、後に「600億ドルか700億ドルくらい」と修正した。10月1日のプレマーケットは、同記録の公開後、118.71ドルで始まり、1.26%下落した。トランプ氏の利益主張は政府保有分の計算と一致しない。米国は、8月22日の合意に基づき、1株20.47ドルで購入したインテル株4億3,330万株を保有しており、購入額は89億ドルだった。火曜日の終値120.23ドル時点で、この保有株の価値は521億ドルで、含み益は約432億ドルになる。600億ドルの利益を得るには、株価は約159ドルである必要があり、これはInvestor's Business Dailyの52週間の範囲における高値142.35ドルを上回り、インテルの取引史上、到達したことのない水準だ。火

10月1日に公開されたTIME誌のトランスクリプトによると、ドナルド・トランプ大統領は9月28日のインタビューで、Intelについて「ほぼ間違いなく、今ある中で最も注目されている株だ。まさにトップだ」と述べた。Intel株は9月30日、Nasdaqで前日比4.30ドル（3.71％）高の120.23ドルで取引を終えた。しかし、トランスクリプトの公開後、10月1日の時間外取引では118.71ドルまで下落し、1.26％安となった。 同じインタビューでトランプ氏は、米政府がIntel株の保有分で「600億ドルを稼いだ」と述べた。これは、2025年8月に発表された、89億ドル（1株当たり20.47ドル）で4億3,330万株を取得する投資を指している。株価が120.23ドルの場合、この保有分の価値は521億ドルとなり、FinanceFeedsの計算によると、含み益は約432億ドルに上る。