世界のTradFiとマクロ経済

インターコンチネンタル取引所によると、9月1日に週が終わりましたが、ガソリン投機筋の保有高は769枚増加し、ネット・ロングポジションは90,068枚に達しました。

ビットコインマイナーと企業保有者は8月に暗号資産への注目を再び高めた。8月下旬にビットコインが約23％上昇し、マイニング株は最大67％上昇したほか、StriveとStrategyはバランスシートに数千BTCを追加した。この上昇により、マイナーが人工知能への投資に軸足を移していた流れが反転し、同セクターが引き続きビットコイン市場の状況に敏感であることが示された。BlocksBridge Consultingは、回復の要因として、米財務省による流動性を下支えする買い戻しの拡大、ホワイトハウスでの暗号資産会合後の規制面での楽観論の再燃、そして16億ドル超のポジションを清算に追い込んだ急激なショートスクイーズという3つの材料を挙げた。 ビットコインの上昇でマイニング株が最大67％上昇 ビットコインの8月の上昇により、低迷していたマイニング株は大幅に上昇し、Canaan、American Bitcoin、Cangoは41％から67％上昇した。BlocksBridge Consultingによると、8月下旬のビットコインの約23％の上昇率は、AI関連のインフラ株の大半を上回り、CoreWeaveは

BlocksBridge Consultingによると、8月のビットコインの約23%の上昇により、マイニング株は41%から67%上昇し、マイナーが人工知能へ事業転換する動きを優先していた流れが反転した。この期間中、Canaan、American Bitcoin、Cangoはそれぞれ41%から67%上昇し、AIインフラ株のCoreWeave（21%）、Nebius（17%）、IREN（15%）を上回った。 8月下旬、StriveとStrategyは企業の財務資産に数千BTCを追加した。Striveは8月24～28日に約1億4,300万ドルで1,800 BTCを購入し、保有量を23,156 BTCに増やした。一方、Strategyは平均価格80,318ドルで4,603 BTCを取得し、保有総量を845,000 BTC超に引き上げた。

Allianzのチーフエコノミスト、Ludovic Subran氏によると、米10年物国債利回りは過去6か月間で約75ベーシスポイント上昇し、約4.8%となった。これはトランプ氏の2期目開始以降で最高水準である。この急上昇は、インフレ懸念だけでなく、財政政策に伴うリスクも反映している。同じ期間に、TIPSの実質利回りも67ベーシスポイント上昇し、2.43%となった。トランプ政権の政策――財政赤字の拡大、貿易摩擦、市場介入など――により、海外投資家のヘッジコストが上昇し、米国債に対してより高いリターンを要求せざるを得ない状況となっている。 米財務省は来週からロング債の買い戻しオペレーションを増やす予定だが、構造的な逆風に直面している。米議会予算局（CBO）は財政赤字の予測を2.1兆ドルに引き上げ、GDPの6%を超える水準となった。同時に、大手テクノロジー企業とエヌビディアは、AIインフラ向けに今年約3,200億ドルの債券を発行しており、債券市場で政府と資本を奪い合っている。JPMorganは、イールドカーブのロングエンドにおけるこの供給の不均衡により、買い手を呼び込むため、双方の借り手が

インテルの従業員数は、2年前の約12万2,000人から減少し、2026年第2四半期末までに8万2,300人となった。事業売却、自発的な離職、非自発的な人員削減により、3万9,700人分のポジションが削減されたことになる。同社は2026年第2四半期の売上高が前年同期比25％増の161億ドルだったと報告したが、Intel Foundryの四半期売上高は58億ドルにとどまり、20億8,900万ドルの営業損失を計上した。18Aノードの歩留まりは前四半期の65％から85％へ改善したものの、同部門は依然として赤字だ。インテルは、AMD、エヌビディア、OpenAIから18Aおよび14Aノードの設計採用を獲得したことを明らかにしたが、ファウンドリーのキャッシュバーンは、同社が大幅に削減された従業員数で複数のプロセスノードへの移行を同時に進める中、実行上のリスクを浮き彫りにしている。

@SolanaFloorによると、xStocksFiはSolanaのトークン化株式市場で首位を奪還し、総取引量の47%を占め、Backpack Securitiesの46%をわずかに上回っています。両プラットフォーム間の熾烈な競争は、Solana上のトークン化証券に対する投資家の関心が高まっていることを浮き彫りにしています。

米連邦準備制度のデータによると、オーバーナイト・リバースレポ取引（RRP）の利用額は、金曜日（9 月 4 日）に取引相手 2 社との間で 6 億 7,500 万ドルとなり、前回の取引日の 7 億 200 万ドルから減少しました。

トランプ家の支援を受けるBitcoinマイニングおよびトレジャリー企業のAmerican Bitcoin Corpは、今週、Nasdaq上場初年度を終えた。9月3日、共同創業者のEric TrumpはXに、同社が現在、貸借対照表上で8,300 Bitcoinを保有し、マイニング部隊が約90,000台に拡大したと投稿した。Trumpは、この拡大が「四半期ベースで過去最高の生産量」につながったと評価した。この発言は、同社のより大きな野心、すなわち米国をグローバルなBitcoin経済における支配的な勢力として位置づけるという目標を改めて示すものだった。American Bitcoin Corpは、NasdaqでティッカーシンボルABTCとして取引されている。 American Bitcoin Corp、8,300 Bitcoinの保有と90,000台のマイニングマシンを報告 9月3日のXへの投稿で、Eric Trumpは、同社が現在、貸借対照表上で8,300 Bitcoinを保有していると述べた。マイニング部隊は約90,000台に拡大し、Trumpはこれが「四半期ベースで過去最高の生産量」に

エリック・トランプ氏によると、American Bitcoin Corp（Nasdaq: ABTC）は9月3日にNasdaq上場1周年を迎え、貸借対照表上、8,300ビットコインを保有するとともに、マイニング機器を約90,000台まで拡大した。同社は四半期ベースで過去最高の生産量を達成し、マイニング事業では粗利益率が50%近くに達している。エリック・トランプ氏は、同社の使命は引き続き、米国をビットコイン経済のリーダーにすることだと改めて述べた。

最新のSEC提出書類によると、MicroStrategyは2026年8月24日から8月30日までの間に、約3億6,970万ドルで4,603 BTCを購入し、1 BTC当たりの平均購入価格は80,318ドルでした。これは、優先株式の配当、債務の返済、証券の買い戻しに充てる流動性を確保するため、同社が夏の間に6,916 BTCを売却した後に行われたものです。 この購入により、MicroStrategyのBitcoin保有量は合計845,050 BTCとなり、取得総額は約637億3,000万ドルに達しました。同社の貸借対照表には現在、51億ドルの米ドル準備金と、追加で16億1,000万ドルの米ドル現金が計上されており、合計67億1,000万ドルの流動性バッファーを提供しています。

BlockBeatsによると、9月5日、Uniswapの共同創設者Hayden Adamsは、株式のトークン化の合法性をめぐって繰り広げられているAMCのCEOとRobinhoodの論争に加わった。Adamsは、AMCのCEOはトークン化株式について聞いたばかりのようで、行き過ぎた介入を試みている一方、株式のトークン化は元SEC委員によって合法的なものとして確立されていると述べた。

9月4日までの週の米国のリグ総数は588基で、前週から変わらず横ばいとなった。

9 月 4 日終了週の米国の天然ガス掘削リグ数は、前週の132基から130基に減少した。

Canary Capitalは2026年8月19日、Tron（TRX）現物上場投資信託（ETF）に関するS-1登録届出書の第4次修正案をSECに提出した。Cboe BZX Exchangeにティッカー「TRXS」で上場予定のCanary Staked TRX ETFは、保有資産の最大90%をステーキングし、ネットワーク報酬の80%を株主に還元する計画で、スポンサー手数料は年率1.10%となる。 BitGo Bank & Trustがカストディアンを務め、ステーキングプロバイダーがTronのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ネットワークにトークンを割り当てる。ステーキング手数料は発生した報酬の20%を上限とし、プロバイダー、Canary、カストディアンの間で分配される。現金資産のカストディはU.S. Bankが担当し、会計業務はU.S. Bancorp Fund Servicesが管理する。株式は10,000口単位のバスケットで取引され、現金またはTRXで決済される。

ベネズエラ中央銀行によると、同国の8月のインフレ率は8.9％に達しました。

MSCI新興国通貨指数は今週、10週連続で上昇する見通しで、実現すれば2007年以来最長の連騰となる。指数は現在0.4%上昇しており、週間では0.7%の上昇が見込まれている。この上昇は当初、予想を上回る米国の非農業部門雇用者数や、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測の高まりを受けた米ドル高に圧迫された。

NeedhamとRaymond Jamesによると、エヌビディアは9月4日、人工知能プラットフォームのHugging Faceを約129億3,000万ドルで買収することで合意した。この金額は、現金119億ドルと、従業員の引き留めを目的とした追加の株式ベース報酬10億ドルで構成される。Needhamのアナリスト、Rajvindra Gill氏はエヌビディア（NVDA）の「買い」評価を維持し、この取引によって同社は、デベロッパーがモデルを見つけ、ダウンロードし、展開するAI開発エコシステムの重要な部分にアクセスできるようになると述べた。Raymond Jamesはこの買収を「戦略的に価値がある」と評価し、Hugging FaceをGitHub、アプリストア、モデルレジストリを組み合わせたような存在だと説明した。 エヌビディア株は9月4日のプレマーケット取引で一時1.5%上昇した。同社は、デベロッパーに対する中立性を維持するため、買収後もHugging Faceを複数のハードウェアおよびクラウドプロバイダーを支援するオープンプラットフォームとして存続させると述べた。