世界のTradFiとマクロ経済

ロイター通信によると、サウジアラビアが水曜日、オマーンのソハール港から船舶間移送を通じてアジアの精製業者に原油を供給したことで、紅海沿岸にある同国のヤンブー港の混乱に対する懸念が和らぎ、原油価格は大幅に下落した。11月渡しのブレント原油先物は3.1％下落して1バレル＝105.36ドルとなり、10月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）先物は3.3％下落して1バレル＝102.30ドルとなった。 米国エネルギー情報局（EIA）によると、9月11日までの週の米国原油在庫は60万バレル減少し、4億2,340万バレルとなった。一方、Saudi Aramcoは、損傷した東西パイプラインの輸送能力の約半分を数日以内に復旧させる作業を進めていると伝えられているが、完全な修復には約6週間かかる見込みだ。フーシ派は、サウジアラビアに関連する船舶は引き続き紅海での標的になると主張した。

2026年9月16日18:45～19:00（UTC）、BTCは15分間で小幅に0.46%下落した。価格は75,491.3～76,080.6 USDTの範囲で推移し、変動率は0.78%となった。24時間収益率は-0.12%で、価格は75,953.7ドル付近で引けた。24時間の取引レンジは75,047.6～76,548.8ドルに縮小し、変動率は約2.0%となった。市場の取引量はわずか320.74 BTC（約2,430万ドル）にとどまり、極めて低い水準となった。これは、複数の不確実性が重なる中、参加者の多くが様子見姿勢を取っていることを示している。 今回の値動きの主な原動力は、米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4.00%のレンジとしたことだ。2023年以来初めての利上げとなる。FRBは、8月のインフレ率が3.4%と、2%の目標を大幅に上回っている状況を抑制することを目指しており、年末までに追加利上げを実施する可能性も示唆したことで、金融引き締め観測が強まった。これにより無リスク金利が直接押し上げられ、BTCなどの無利息資産に明確なバリュエーショ

Jin10によると、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は本日の記者会見で、インフレ率は依然として高すぎ、その状態があまりにも長く続いているほか、夏のインフレデータには意味のある改善が見られないと述べた。パウエル議長は、連邦準備制度理事会の主要な焦点は物価の安定だと強調し、最新のCPIおよびPCIデータでは、過去6カ月間と12カ月間のいずれにおいても、多くの項目で上昇率が3％を超えていると指摘した。

現物金は日中の高値から100ドル超下落し、1オンス当たり4,260ドルを割り込み、日中の下落率は0.78%となった。

Gateのデータによると、金（XAUUSD）は過去24時間で1オンス当たり4,291.07ドルまで下落し、0.3%安となりました。

OdailyとGateのデータによると、ドイツのDAX 40指数は25,600ポイントを突破し、9月16日時点で25,602.71ポイントで取引されており、過去24時間で0.6%上昇した。

連邦準備制度理事会（FRB）のウォルシュ議長は本日（9月16日）、利上げの決定は政策当局者の間での強いコンセンサスを示していると述べた。

Alphabet Inc.傘下のグーグルとDeepMindは水曜日、汎用人工知能（AGI）が社会にどのような影響を及ぼし得るかを検証するDeepMind Instituteを立ち上げた。同研究所は、社内の研究者と外部の学術関係者を結集し、複雑なリサーチを分かりやすくするとともに、この技術の将来について幅広い議論を促すことを目的としている。同研究所は、知的な議論を通じてAGIがもたらす機会と課題に関するコンセンサスを形成するために設立された。今回の発足は、AIをめぐる国際協力の強化を求める声が高まる中で行われた。指導者らは、AIが世界中で利用されることになる以上、AIの安全性と責任には各国が個別に取り組むだけでは対処できないと強調している。 DeepMind Instituteの指導体制と初回の出版物 同研究所は、編集責任者を務めるShane Leggが、グーグルの上級副社長James ManyikaおよびDeepMindの会長Demis Hassabisとともに率いている。初回の出版物では、AGIに関する経済政策、モデルの推論における透明性、同技術へのグローバルなアクセス、人類の繁栄を

Resonate Wealthの最高投資責任者（CIO）であるAlex Giuliano氏によると、9月17日、連邦準備制度理事会の利上げは市場予想の範囲内であったにもかかわらず、債券市場の安定化に寄与する可能性がある。Giuliano氏は、この動きについて「連邦準備制度理事会がインフレに対して強硬姿勢を示す段階から、具体的な行動を取る段階へと明確に転換したことを示している」と指摘した。また、今年後半に追加利上げが行われても驚きではないものの、連邦準備制度理事会は通常、今後の会合を前に市場のボラティリティが高まるのを防ぐため、政策変更を事前に示唆することを避けると付け加えた。

CME FedWatchによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に利上げを行った後、10月にFRBが政策金利を3.75～4.00％で据え置く確率は59.5％となっている。一方、25ベーシスポイントの利上げとなる確率は40.1％、50ベーシスポイントの利上げとなる確率は0.5％と見込まれている。12月については、市場では現在の水準から累計25ベーシスポイントの利上げとなる確率を54.0％、累計50ベーシスポイントの利上げとなる確率を28.9％、現行金利が維持される確率を16.7％と織り込んでいる。

ChainCatcherによると、FRB（連邦準備制度理事会）のパウエル議長は最近、金融環境は引き締め的ではないと述べ、この見解はFOMC内で広く共有されています。

ChainCatcherによると、9月16日、米連邦準備制度理事会（FRB）議長の利息に関する発言を受け、米2年物国債利回りは取引時間中の高値まで上昇した。

上海先物取引所の原油先物2611限月は9月16日の夜間取引で4.01％下落し、1バレル当たり804.8元で取引を終えた。上海金先物は0.41％上昇し、上海銀先物は0.04％上昇した。

9月16日午前2時30分の取引終了時、上海先物取引所の夜間取引はまちまちの結果となった。上海金の主力契約は0.41％上昇して1グラム当たり935元、上海銀の主力契約は0.04％上昇して1キログラム当たり15,603元となった。SC原油の主力契約は4.01％下落して1バレル当たり805元となった。

KPMGのチーフエコノミストであるDiane Swonk氏によると、米連邦準備制度理事会の行動は利上げサイクルの始まりを示している。Swonk氏はまた、人工知能分野を含む各セクターで賃金の伸びが鈍化していると指摘した。

Odailyによると、連邦準備制度理事会は9月16日、フェデラルファンド金利の予測を引き上げ、PCEインフレ率およびコアPCEインフレ率の見通しを上方修正した。中央銀行は、インフレ率が2029年までに2％の目標に戻ると予測している。連邦準備制度理事会はまた、今年および来年のGDP成長率見通しを引き上げる一方、失業率の予測を引き下げた。

Gateのデータによると、USD/JPY（USDJPY）は155.5を突破し、現在155.514で取引されており、24時間で0.2%上昇しています。

ロイターによると、連邦準備制度理事会のパウエル議長が今週行う記者会見は、政治的緊張が高まる中で開かれる。トランプ前大統領が公然と利下げを求め続ける一方、市場ではさらなる利上げが見込まれているためだ。市場参加者は、7月に曖昧な回答が市場の変動を招いた混乱を繰り返さないため、今回、パウエル議長がより明確なコミュニケーションを図れるかどうかを注視している。 主な焦点は、エネルギー価格と関税によるインフレ圧力をパウエル議長がどのように捉えるか――それが一時的なものなのか、それとも従来の予想を上回って長期化するものなのか――である。また、トランプ氏の批判にどう対応しつつ、連邦準備制度理事会の独立性を改めて示すかも注目される。10年物米国債利回りは9月14日時点ですでに5％を突破しており、パウエル議長が債券市場のさらなる売り圧力について言及するのか、あるいは財政リスクやインフレリスクに対するリスクプレミアムの高まりへの懸念を示すのかが問われている。

Guru Clubによると、連邦準備制度は9月17日、ロングの政策金利見通しを3.2%に引き上げた。前回の経済見通し概要では3.1%だったことから、当局者が中立金利の水準をより高く見ていることが示唆される。

米国2年物国債利回りは、連邦準備制度理事会（FRB）が金利決定を発表する4分前の北京時間（UTC+8）01:56に、日中高値の4.6656%まで上昇した。この日の取引序盤には、日中安値の4.5975%まで下落していた。