世界のTradFiとマクロ経済

2026年8月21日16:15から16:30（UTC）にかけて、BTCは15分間で急速に0.68%上昇し、価格は76,765.2 USDTから77,376.3 USDTまで上昇した。変動幅は0.80%となった。24時間以内にBTCは安値の$72,212から約6.17%反発し、$76,973付近まで上昇した。値幅は$7,300を超え、市場は激しく変動しており、センチメントはパニックからリスク選好の回復へと急速に切り替わった。 今回の急変動の中核的な原動力は、地政学的リスクが小幅に緩和されたことだ。米国当局者がイランに対して大規模な爆撃は行わないと明言したことで、ホルムズ海峡封鎖に対する市場の極端な懸念が和らいだ。イラン側はこれを軍事的エスカレーションの上限と解釈し、地政学的な緊張は一時的に緩和した。同時に、FRBはフェデラルファンド金利を3.5～3.75%に据え置き、インフレ率は4.2%から3.4%に低下した。大半のトレーダーは9月も政策金利が据え置かれると予想しており、金融政策の緩和期待がリスク資産を支えている。 さらに、原油価格が$93.82／バレル付近で安定し、金価格が3週連続で上

LMEの卑金属相場は本日、まちまちで取引を終えた。銅先物は179ドル高の1トン当たり14,216ドル、ニッケルは178ドル高の17,058ドルとなった。亜鉛は63ドル高の3,823ドル、アルミニウムは32ドル高の3,238ドルとなった。鉛は4ドル安の1,898ドルとなり、スズは88ドル高の55,891ドルで取引を終えた。コバルトは1トン当たり56,290ドルで変わらなかった。

Jin10によると、Critical MetalsのCEO（最高経営責任者）であるTony Seghi氏は8月22日、同社のグリーンランドにおけるTanbreezレアアースプロジェクトは、2029年の生産開始に向けて引き続き順調に進んでいると述べ、以前発表したスケジュールを改めて確認した。 「私たちはゴールに向かって全力疾走しており、計画どおり2029年に生産を開始できると確信している」とSeghi氏は語った。 米国上場企業である同社は、グリーンランドの地域社会や政府当局者から支援を得ている。住民の懸念に対応するため、Critical Metalsは鉱山労働者の宿泊施設としてクルーズ船を購入しており、その船は2か月以内にプロジェクト現場へ到着する見込みだ。

PANewsが8月22日に報じたArkhamのデータによると、モルガン・スタンレーは現物ビットコインETF「MSBT」を通じて約320.951 BTCを追加取得し、2,191万ドルを投じた。これにより、同社のビットコイン保有量は現在6,995 BTC、評価額は約5億1,500万ドルとなっている。

8月21日までの米国における週間石油掘削リグの稼働数は、まもなく発表される予定です。

コノコフィリップスの株価は、6日間にわたる上昇で前回の取引終了時から8.6％上昇し、135ドル前後で取引されている。石油・ガス会社である同社の今回の上昇により、1972年までさかのぼる過去のデータに基づくと、2022年11月以来初めて、終値ベースの過去最高値を更新する勢いとなっている。

ChainCatcherが関係筋の話として伝えたところによると、人工知能（AI）クラウド企業のNscaleは、米国での新規株式公開（IPO）を通じて最大30億ドルを調達する計画だという。

S&P Globalが発表した8月の購買担当者景気指数（PMI）速報値によると、米国のサービス部門の活動は20か月ぶりの高水準となる56.8へ拡大した一方、製造業部門の活動は5か月ぶりの低水準となる53.2へ減速した。サービス業PMIは需要の改善に支えられ、7月の54.6から2.2ポイント上昇した。一方、製造業PMIは7月の53.9から0.7ポイント低下し、新規受注の伸びは3月以来の低いペースとなった。PMIが50を上回ると経済の拡大を示し、50を下回ると縮小を示す。 サービス業PMIは56.8に上昇、製造業PMIは53.2に低下 8月のサービス業PMI速報値は56.8となり、市場予想の54.0を上回って、20か月ぶりの最高水準を記録した。需要環境の改善を背景に、サービス部門の事業活動は加速した。 製造業PMI速報値は53.2となり、市場予想の53.9を下回り、5か月ぶりの低水準となった。新規受注の増加ペースが3月以来の最低水準に落ち込んだため、製造業部門の成長は減速した。 サービス業と製造業を合わせた8月の総合PMI産出指数は、7月の54.5から1.5ポイント上昇して56.0となり、

S&P Globalによると、8月21日、米国のサービス業PMIは8月に56.8へ上昇し、20カ月ぶりの高水準となり、予想の54.0を上回った。一方、製造業PMIは53.2へ低下し、予想の53.9を下回るとともに、5カ月ぶりの低水準となった。総合PMIは56.0に達し、52カ月ぶりの高水準となった。

8月21日付のCointelegraphによると、Standard Charteredのデジタル資産リサーチ責任者であるGeoff Kendrick氏は、ビットコインが年末までに約126,000ドルの史上最高値を再び試す可能性があると述べ、同行が以前示していた年末目標の100,000ドルは保守的すぎる可能性を示唆した。 Kendrick氏は、最近の上昇について、ショートポジションの清算と、現物ビットコインETFへの資金流入の回復が要因だと説明した。同行は2月、年末目標を150,000ドルから100,000ドルへ引き下げていた。ビットコインは現在、約76,800ドルで取引されており、過去1週間で約24％上昇している。

現物金は本日、1オンス当たり4,620ドルを突破し、取引時間中に2.23%上昇した。

米国の現物Bitcoin ETFは8月20日、6億629万ドルの純流入を記録した。SoSoValueのデータによると、これは5月1日以来最大の1日当たりの流入額で、4営業日連続の純流入となった。BlackRockのIBITはそのうち5億299万ドルを占め、全体の約83%に達した。一方、VanEckのHODLからは359万ドルが流出した。この4日間の純流入額は累計で約16億1,000万ドルに達し、2026年8月の合計は20億7,000万ドルとなった。残り7営業日を残して、4月の19億7,000万ドルを上回り、今年最も好調な月となっている。 BlackRockのIBIT、8月20日の流入額の83%を獲得 BlackRockのIBITは木曜日、5億299万ドルを集めた。これは、Bitcoin ETFカテゴリーに流入した資金の約83%に相当する。FidelityのFBTCには6,474万ドル、BitwiseのBITBには2,640万ドル、Arkおよび21SharesのARKBには1,220万ドルが流入した。VanEckのHODLからは359万ドルが流出した。 この資金集中は、水曜日からの変化を

JPモルガンのストラテジスト、Jason Hunter氏によると、同行は8月22日、内部指標の悪化と投資家センチメントのディフェンシブ資産へのシフトを背景に、米国株式市場では夏の終盤から初秋にかけて売り圧力が強まるリスクがあると警告した。Hunter氏は、現在のAI株をめぐる熱狂的な取引が1999～2000年のテックバブル期と類似していると指摘し、保有銘柄の集中や割高なバリュエーションの可能性に懸念を示した。米国債利回りの上昇、中東の地政学的緊張、個人消費の鈍化が下落圧力をさらに強める可能性がある一方、JPモルガンは、AIセクターのファンダメンタルズは長期的には依然として堅調だと指摘した。

SoSoValueによると、米国の現物ビットコインETFには8月20日、6億629万ドルが流入し、5月1日以来最大となる1日当たりの流入額を記録した。これで資金流入は4日連続となった。中でもBlackRockのIBITへの流入額は5億299万ドルで、全体の約83％を占めた。前日の約55％から上昇している。 FidelityのFBTCには6474万ドル、BitwiseのBITBには2640万ドル、Ark Investと21SharesのARKBには1220万ドルが流入した一方、VanEckのHODLからは359万ドルが流出した。4日間の累計流入額16億1000万ドルのうち、IBITだけで約10億9000万ドルを占めた。 Ethereum ETFには2億2100万ドルが流入し、2025年10月以来最大となる1日当たりの流入額を記録したほか、XRPおよびSolanaのファンドにも資金が流入した。

政府データによると、コンゴ民主共和国の銅輸出は2026年上半期に4％増加し、同国が工業用金属の世界第2位の供給国としての地位をさらに強固なものにした。6月時点の銅出荷量は172万トンに達し、前年同期の165万トンから増加した。中国のZijin MiningとGlencoreが、最大の供給源となる鉱山を運営している。

リナ・トーマス氏を含むゴールドマン・サックスのアナリストによると、金のコールオプション需要が急増し、価格変動を双方向に増幅させるメカニズムが生じているため、ボラティリティ上昇のリスクが高まっている。アナリストらは、コールオプションの取引量の増加が価格変動をさらに拡大させる可能性があると指摘しており、同行が示す2026年末の金価格目標である1オンス当たり4,900ドルには、現在、大幅な上振れリスクがある。

米国の現物Solana ETFは1,459万ドルの純流入を記録し、3週間ぶりに1日当たりで最大の流入額となった。これまでの流入額は、8月10日が880万ドル、8月19日が210万ドルだった。機関投資家の間で新たに高まった関心は、Solana関連の投資商品に対する信頼の高まりを反映している。これらのETFの累計純流入額は11.5億ドルから11.6億ドルの間と推定され、純資産総額は9億ドルに近づいている。SolanaFloorが報じたデータによる。 機関投資家、Solana ETFの保有を拡大 1,459万ドルの流入は、資産クラスとしてのSolanaに対する機関投資家の関心が高まっていることを示している。この動きは、Solana関連の投資商品に対する投資家の信頼を反映している。累計純流入額は11.5億ドルから11.6億ドルの間と推定され、純資産総額は9億ドルに近づいている。SolanaFloorが報じたこのデータは、Solana ETF商品に対する機関投資家の関心が持続していることを示している。 よくある質問 最近、米国の現物Solana ETFへの1日当たりの流入額として最大だったのはい

SolanaFloorによると、米国の現物ソラナ上場投資信託（ETF）は8月20日に1,459万ドルの純流入を記録し、1日当たりの流入額としては3週間ぶりの高水準となった。8月10日の880万ドル、8月19日の210万ドルに続く今回の流入は、ソラナ関連の投資商品に対する機関投資家の関心が再び高まっていることを示している。累計純流入額は11.5億ドルから11.6億ドルの間と推定され、純資産総額は9億ドル近くに達している。

金曜日（8月21日）、ドイツの10年物国債利回りは3.258%で引け、週間で5.4ベーシスポイント上昇した。今週、2年物利回りは4.9ベーシスポイント上昇して2.848%となり、2年物と10年物の利回り差は0.5ベーシスポイント拡大して+40.782ベーシスポイントとなった。