世界のTradFiとマクロ経済

本日、USD/JPYは159を下回り、取引時間中に0.04％下落した。

Union Infomaxによると、半導体株が急騰する中、個人投資家は本日（8月20日）、Samsung ElectronicsとSK HynixのレバレッジETFを9360億ウォン売却した。16銘柄を対象とする単一銘柄レバレッジ・インバースETFの取引高は1兆574億ウォンに達し、個人投資家が利益確定に動く中、2日連続で1兆ウォンの大台を突破した。

金融監督委員会（FSC）によると、韓国の国内銀行における6月末時点のウォン建て融資の延滞率は、5月の0.67％から0.56％へと0.11ポイント低下した。新規延滞率も前月の0.13％から0.10％へ低下した。FSCは、銀行が通常、四半期末に延滞債権の管理を加速させるため、今回の低下には四半期末要因も一部影響したと説明した。

金価格は木曜朝、フィラデルフィア連邦準備銀行の8月の製造業景況調査が予想を上回り、指数が7月の41.4から47.4に上昇したことを受けて反発した。この数値は5年ぶりの高水準で、エコノミスト予想の25.0を上回った。現物金は取引時間中に1.17%下落していたものの、1オンス当たり$4,470.09まで反発した。地区連銀は、製造活動の拡大が改善の要因だとし、現在の活動、新規受注、出荷の各指数はいずれも、景気後退期を除く長期平均を上回っていると説明した。この調査の力強い結果は、進行中の経済調整の中でも製造業部門が持つ基礎的な底堅さを反映している。 フィラデルフィア連銀調査、製造活動が5年ぶりの高水準を記録 フィラデルフィア連邦準備銀行の8月の製造業景況指数は47.4となり、2021年4月以来の最高値を記録した。調査対象企業の約57%が活動の増加を報告した一方、減少を報告した企業は10%、変化なしと回答した企業は29%だった。現在の新規受注指数は7ポイント低下して30.1となり、企業の約46%が新規受注の増加を報告し、16%が減少、36%が変化なしと回答した。出荷指数は7月の33.7から8月に

木曜日（8月20日）のニューヨーク終値時点で、現物金は0.08％上昇して1オンス当たり4,519.36ドルとなり、取引時間を通じてV字型の値動きを形成した。現物銀は1.16％上昇して1オンス当たり68.0944ドルとなる一方、COMEX銅先物は0.17％下落して1ポンド当たり6.5840ドルとなった。

米国の主要株価指数は5月20日（現地時間）に下落し、ダウ工業株30種平均は1.32%安の52,759.21、S&P 500は0.87%安の7,641.16、ナスダック総合指数は1.00%安の26,067.16となった。スコット・ベッセント財務長官が、債券買い戻しプログラムを1回当たり40億ドル超に拡大する可能性について発言したにもかかわらず、米国債利回りは上昇し、10年債利回りは4.8ベーシスポイント上昇して4.701%、30年債利回りは5.4ベーシスポイント上昇して5.248%となった。ドナルド・トランプ大統領がイランに対して最も強力な経済措置を取ると発表したことを受け、中東情勢の緊張が高まり、原油価格が上昇した。インフレ懸念が強まり、リスク資産に圧力がかかった。 ベッセント財務長官の買い戻し拡大発言にもかかわらず米国債利回り上昇 ベッセント財務長官はCNBCに対し、政権は債券買い戻しプログラムを1回当たり40億ドル超に拡大する可能性があると述べた。しかし、この発表にもかかわらず、米国債利回りは上昇を続けた。Investing.comによると、10年債利回りは4.8ベーシスポイント上

Yonhap Infomaxによると、8月20日（米国東部時間）午後の取引で、COMEXの12月限金先物は31.90ドル（0.70％）上昇し、1トロイオンス当たり4,577.20ドルとなった。この上昇は前日の売り急ぎに続くものだったが、米財務長官のスコット・ベッセント氏がCNBCのインタビューで、債務買い戻しオペレーションを1回当たり40億ドル超に拡大する可能性を示唆したことを受け、相場は回復した。ベッセント氏はまた、財務省が今週末まで、または遅くとも来週初めまでに、財政再建策の強化策を発表する予定だと述べた。

米国の現物暗号資産ETFには水曜日、7億600万ドルが流入し、ビットコインETFへの5億2.85億ドルの流入が全体をけん引した。これは5月4日以来、最も強い1日当たりの資金流入となった。ビットコインが7万ドルを突破する一方、イーサは2,000ドルを上回り、両資産に対する機関投資家の需要を押し上げた。イーサETFには1億8,915万ドルが流入し、8本のビットコインファンドが資金流入を記録、流出を記録したファンドはなかった。BlackRockが資金流入を圧倒的にリードし、同社のビットコインファンドには2億8,474万ドル、イーサファンドには1億1.22億ドルが流入した。今週、ビットコインETFには3取引セッションで合計10億ドルが流入している。 BlackRockのビットコインファンド、1日で2億8,474万ドルの資金流入 BlackRockのIBITには2億8,474万ドルが流入し、ビットコインETFへの1日当たりの資金流入総額の半分以上を占めた。ARK 21SharesのARKBには7,771万ドル、FidelityのFBTCには6,241万ドルが流入した。BitwiseのBITBが3

連邦準備制度理事会（FRB）によると、議長のジェローム・パウエル氏は8月28日午前10時（米国東部時間）にジャクソンホール・グローバル中央銀行会議で講演します。

米財務省によると、同省は本日、買い戻し入札で満期3～5年の米国債を18億6,000万ドル分のみ購入し、上限額の40億ドルを大幅に下回った。入札には101590億5,900万ドル相当の売り注文が集まったが、提示価格が同省の基準を満たさなかったため、財務省は購入額を限定した。同省は、提示された価格が経済合理性を欠く場合、買い戻しを減額または中止する方針を維持している。この保守的な対応は、昨日発表された、より長期の満期における購入を一時的に拡大する方針に続くものだ。これにより、9月9日から10～20年の区分の上限額は20億ドルから40億ドルに引き上げられる。

イーサリアムは過去24時間で約20%急騰し、暗号資産市場におけるビットコインの強い値動きを受けて、2,300ドルの水準を上回った。この上昇は、市場全体でリスク選好が高まったことに加え、イーサリアムETFへの多額の資金流入によってもたらされた。Real Visionのアナリスト、Jamie Coutts氏は、ETHが2018年以降で8番目に大きな日次変動を記録したと指摘した。一方で、過去のパターンに基づくと、短期的な価格の方向性は依然として不透明だという。 Real Visionのアナリスト、2018年以降で8番目に大きなイーサリアムの日次変動を評価 Real VisionのJamie Coutts氏は、ETHが2018年以降で8番目に大きな日次変動を記録したものの、短期的に同じペースの上昇トレンドが続くことを保証するものではないと述べた。過去のパターンに基づき、短期的な価格の方向性は依然として不透明であり、上昇トレンドが続く確率は、おおむねコイン投げと同程度だと指摘した。 Coutts氏は、イーサリアムの強気見通しは長期的には強まっていると分析した。アナリストによると、今後3〜6か月で

聯合ニュースによると、米国の主要株価指数は8月20日（米東部時間）、下落して取引を終えた。ダウ工業株30種平均は703.84ポイント（1.32%）安の52,759.21、S&P 500種指数は66.82ポイント（0.87%）安の7,641.16、ナスダック総合指数は263.92ポイント（1.00%）安の26,067.17となった。下落の背景には、米財務省による国債買い戻しプログラムの拡大が一時的な措置にとどまる可能性への懸念から、米国債利回りが反発したことがある。

8月20日（木）、米国株式および各資産クラスのETFは全般的に下落し、Russell 2000指数ETFとDow ETFがそれぞれ約1.34%、1.27%下落し、下落を主導した。S&P 500 ETF、米国20年超国債ETF、Nasdaq 100 ETFはいずれも最大0.84%下落した。一方、新興国市場ETFは0.77%上昇し、Brent原油ETFは2.24%、貴金属ETFは0.34%上昇した。

ChainCatcherによると、Broadcomは今回の最新取引で、AI向けに600億ドル超の債務調達を求めている。

聯合ニュースによると、米国がイランへの経済的圧力を強化する政策を改めて表明したことを受け、8月20日の国際原油価格は急騰した。ICE Futures Exchangeでは、10月渡しのブレント原油先物が前営業日比2.36％高の1バレル＝93.78ドルで取引を終えた。ニューヨーク・マーカンタイル取引所の9月渡しWTI原油先物は1バレル＝87.83ドルで決済され、こちらも2％超上昇した。

8月20日木曜日、米国のセクターETFは全般的に下落し、バイオテクノロジーETFは2.83%、グローバル航空ETFは2.17%下落しました。半導体ETFは0.31%上昇し、追跡対象のセクターの中で最も好調でした。

8月20日（木曜日）、Bloomberg EV価格収益指数は0.41％上昇し、3,453.01ポイントで取引を終えました。同指数はアジア太平洋地域の午前の取引時間中、北京時間午前10時06分に日中高値の3,484.50ポイントまで急騰した後、徐々に下落しました。

フィラデルフィア連邦準備銀行によると、同地域の製造業活動指数は8月に47.4となり、前月から6.0ポイント上昇して、5年以上ぶりの高水準となった。この数値は市場予想の25.0を大幅に上回った。同指数はこれで3か月連続の上昇となったものの、景気拡大の節目である50は下回った。先行きについては、6か月先の経済活動見通し指数が34.4から73.6へ急上昇し、経済見通しが大幅に改善したことを示した。

中国関連株は本日下落し、ナスダック・ゴールデン・ドラゴン指数は1.15％下落した。中国の主要株では、NetEaseが5.7％、New Orientalが3.3％下落し、TencentとPinduoduoはそれぞれ0.8％下落した。Alibabaは0.9％上昇し、MediaTekは2.3％上昇した。Nasdaq-100 China Tech ETF（KWEB）は1.9％下落し、Invesco China Tech ETF（CQQQ）は1.8％下落した。

Jin10のデータによると、8月20日の外国為替市場で米ドル指数は0.06％上昇し、98.894で取引を終えた。EUR/USDは前日の1.1674から1.1676に、GBP/USDは1.3607から1.3628に上昇した。USD/JPYは158.32から159.14に上昇し、主要通貨ペアに対するドルの上昇基調が続いていることを示した。