世界のTradFiとマクロ経済

PANewsによると、ナスダック上場企業のZeroStack Corp.は本日（8月19日）、普通株式350万株および1株当たり25.19ドルで最大3,620万株分を取得できるプリファンド・ワラントと引き換えに、Purple AI Inc.およびBlockcat Pte. Ltd.から約10億ドル相当のMemecore（$M）トークンを受け取った。これは直近の市場価格に対して12倍超のプレミアムに相当する。約9億2,590万枚のMトークンは、1トークン当たり1.08ドルと評価された。さらに、MemecoreのRudy Rong氏がZeroStackの社長に就任する。ワラント行使に伴う株式発行には、Nasdaq規則5635に基づく株主承認が必要であり、ロックアップ期間は最長10年に及ぶ。

BlockBeatsがBITの市場データを引用して報じたところ、米国のストレージ関連株と半導体株は、8月19日（水）の取引開始時に急騰した。ストレージセクターは全面高となり、Hynix（SKHY）は4.69％高、SanDisk（SNDK）は4.18％高、Micron Technology（MU）は1.59％高となった。半導体株はまちまちの展開となり、Marvell Technology（MRVL）は12.76％高、Armは2.82％高、Qualcomm（QCOM）は2.66％高となった一方、Broadcomは2.01％下落した。光通信関連株はおおむね上昇し、Applied Optoelectronics（AAOI）が2.97％高、Nokia（NOK）が1.92％高となり、上昇を主導した。

ナスダック上場のZhibao Technologyは月曜日（8月18日）、米国外の投資家で構成されるシンジケートから、現金ではなく2,380 BTCを同社のウォレットに直接拠出する形で、1億5,470万ドルの私募増資を完了した。上海に拠点を置く保険テック企業である同社は、7月30日時点の市場価格に基づき、ビットコインを1枚当たり65,000ドルと評価した。 投資家には、クラスA普通株式と満期2年のワラントを組み合わせた4億4,200万ユニットが、1ユニット当たり0.35ドルで発行された。取締役のBotao Ma氏は、暗号資産のみで調達するこの資金調達構造を、Zhibaoの10年にわたる歴史の中でも最も大きな転換点の一つと評価し、この取引によって財務基盤が強化され、AIを活用した保険商品を拡大する機会が開かれると述べた。

ドナルド・トランプ大統領は水曜日、ホワイトハウスで暗号資産関連企業の幹部、ウォール街の金融機関、米国の主要な規制当局者と会談する予定です。議会がより包括的な法案をめぐって行き詰まる中、政権はデジタル資産政策を推進しています。参加が見込まれているのは、SEC委員長のPaul Atkins氏、CFTC委員長のMichael Selig氏、ホワイトハウスの暗号資産担当顧問Patrick Witt氏に加え、Coinbase、Ripple、Andreessen Horowitz、Nasdaqの代表者です。この会合は、CLARITY Actが上院で停滞し、ワシントンが採決を終えないまま8月の休会に入ったことを受けて開催されます。そのため、SECとCFTCによる規制当局レベルの措置の重要性が高まっています。 CLARITY Act、8月の休会を前に上院で停滞 下院が支持するCLARITY Actの枠組みは上院で停滞しており、上院は採決を終えないままワシントンを離れ、8月の休会に入りました。上院指導部は、9月にこの法案の審議を再開する予定だと示しています。予測市場での2026年までの成立確率は約20%

2026年8月19日の市場寄り付き時点で、ダウ工業株30種平均は0.43％上昇した。

WhiteFiber（WYFI）は8月18日、増額した2億7,000万ドルの転換社債募集の詳細を発表し、プレマーケット取引で株価が22%急落した。AIインフラ企業である同社は、データセンター容量の拡大に備え、募集額を当初予定していた2億2.6億ドルから引き上げた。この取引は8月21日に完了する見込みで、純収入は約2億5,980万ドル、買い手が追加の4,000万ドル分の購入オプションを全額行使した場合は2億9,850万ドルとなる見通しだ。WhiteFiberは、調達資金を新たなデータセンター、電力契約、GPUサーバー、将来的な買収や提携に充てる計画だ。 WhiteFiber、転換価格を1株当たり33.84ドル、年利5%に設定 当初の転換価格は1株当たり約33.84ドルで、8月18日の終値に対して25%のプレミアムとなる。買い手には、追加で4,000万ドル分の社債を購入するオプションがある。社債の年利は5%で、満期は2032年9月。会社によると、社債は現金、WhiteFiber株式、またはその組み合わせに転換できる。 WhiteFiber、調達資金をデータセンターとGPUインフラに配分 W

NYMEX銀先物は8月19日の取引時間中に3.00%上昇し、1オンス当たり65.33ドルで取引された。

Samsung Electronicsは、SK Hynixが40兆ウォン規模の自社株買い・消却プログラムを発表したことを受け、19日、資本配分戦略をめぐる新たな圧力に直面している。ACT Corporate Governance Research Instituteは、特別配当よりも自社株買いを優先すべきだとSamsungに提言した。現在のバリュエーションでは、自社株買いの期待収益率が約25％に達し、配当に求められる14％の収益率を大幅に上回ることが理由だ。半導体企業が過去最高水準の利益によって蓄積した現金をどのように活用すべきかが議論の焦点となっており、業界関係者は、競争の軸が業績から資本効率の原則へと移りつつあると指摘している。 SK Hynix、40兆ウォン規模の自社株買いプログラムを発表 SK Hynixが発表した40兆ウォン規模の自社株買い・消却は、Samsung Electronicsの現金配分戦略に厳しい目を向けさせることになった。この動きは、半導体企業が過去最高水準の利益を上げ、現金を積み上げている時期に起きた。ACT Corporate Governance Rese

WhiteFiberがデータセンターの拡張資金を調達するため、規模を拡大した2億7,000万ドルの転換社債発行を発表したことを受け、WYFI株は本日のプレマーケット取引で22％急落した。転換価格は1株当たり33.84ドルに設定されており、8月18日の終値に対して25％のプレミアムとなる。社債の表面利率は5％で、2032年9月に満期を迎える。 WhiteFiberは、買い手が追加の4,000万ドル分の購入オプションを全額行使した場合、手取金は約2億5,980万ドル、または約2億9,850万ドルになると見込んでいる。同社はこの資金を、新たなデータセンター、電力契約、GPUサーバーの取得、およびノースカロライナ州にある2つの工業用不動産の6,000万ドルでの取得に充てる計画だ。これらの物件は、初期容量が少なくとも60メガワットのデータセンターキャンパスへ改修される予定である。

CNBCによると、RobinhoodのCEOであるVlad Tenev氏は、CNBCの番組「Squawk Box」で、資産のトークン化がグローバルな金融システムを再構築し、暗号資産にとどまらず、株式、プライベートエクイティ、不動産などの伝統的資産にも広がると述べた。Tenev氏は、ブロックチェーン技術によって取引効率を高め、仲介業者を減らし、これまで個人投資家がアクセスできなかった市場を開放できると指摘した。Robinhoodは、取引プラットフォームから、より幅広い金融インフラプロバイダーへと事業を拡大しており、非公開企業の株式のトークン化を推進し、個人投資家が機関投資家向け市場にアクセスできるようにする計画だ。Tenev氏は以前、トークン化が金融システム全体を「飲み込む」ことになると述べ、止められない潮流だと説明していた。

Gateのデータによると、米ドル指数（DXY）は本日99に達し、6月以来の最低水準を記録しました。日中の下落率は0.65%でした。

8月19日、上海銀先物は日中取引で2%上昇し、1キログラム当たり15,937元で取引されました。

Jin10 Futuresによると、8月19日21時20分時点で、上海金2609コールオプション（権利行使価格1,000）が345.95%急騰して3.3元/グラムとなり、続いて上海金2609コールオプション（権利行使価格952）が193.85%上昇して18.16元/グラム、上海銀2609コールオプション（権利行使価格16,000）が124.28%上昇して272.5元/キログラムとなった。その他の注目銘柄では、上海金2610コールが78.26%、上海ニッケル2609コールが76.53%上昇した。

Jin10によると、現物金は8月19日に3％急騰し、1オンス当たり4,464ドルに達して、6月5日以来の最高水準を記録した。ニューヨーク金先物も3％上昇し、1オンス当たり4,521.30ドルとなった。

米国の天然ガス先物は8月19日の取引時間中に3.00%上昇し、報道時点では100万英国熱量単位（MMBtu）当たり2.860ドルで取引されていた。

Hartford Fundsの調査によると、米国株式市場は2026年8月まで力強く上昇し、S&P 500種指数は13%、ナスダック総合指数は15%上昇しました。主な原動力となったのは、企業業績の堅調さです。しかし、投資の専門家は、市場の調整局面や弱気相場は金融サイクルにおいて避けられないものだと警告しています。 過去のデータによると、S&P 500種指数は2010年以降、過去最高値から10%以上下落する調整局面に平均18カ月ごとに入っており、これまでに発生した10回の調整のうち2回が弱気相場へと発展しました。ナスダック総合指数では調整がさらに頻繁に起きており、約13カ月ごとに14回発生した調整のうち、4回が弱気相場となりました。注目すべきことに、両指数とも過去には調整局面での損失をすべて回復しています。Hartford Fundsの調査によると、調整局面に初めて入った年の翌年のS&P 500種指数のリターンは平均18%で、2年後には38%に達しました。

スポットプラチナは8月19日の日中に3%上昇し、1オンス当たり1,762.97ドルで取引された。

Datavault AI（DVLT）の株価は水曜日のプレマーケット取引で急落した。同社が第2四半期の売上高について、前年同期比で3倍になったものの、ウォール街の予想を下回ったと報告したためだ。1株当たり損失は0.12ドルと、アナリスト予想の0.03ドルの損失の4倍となり、売上高も予想の3,000万ドルに対して680万ドルにとどまったことで、株価は最大17%下落した。CEOのNathaniel Bradley氏は、数カ月をかけてインフラ構築に取り組んだことが結果の要因だと説明し、下半期には取引所の立ち上げ、SanQtumプログラムの拡大、契約済み案件の商業化と売上計上に向けて戦略を転換すると発表した。 Datavault AI、第2四半期に8,800万ドルの純損失を計上 同社の第2四半期の純損失は8,800万ドルに急増し、前年同期の3,710万ドルの損失の2倍以上となった。売上高は前年同期比287%増の680万ドルとなったが、Koyfinの予測に基づくアナリスト予想の3,000万ドルを大幅に下回った。Datavault AIは、2026年通期の売上高目標を少なくとも2億ドルとする従来の見

Datavault AI（DVLT）は水曜日、第2四半期の1株当たり利益（EPS）が0.12ドルの赤字だったと発表した。これは、Koyfinの推計によるアナリスト予想の0.03ドルの赤字を大幅に下回る結果で、株価はプレマーケット取引で一時17％下落した。 第2四半期の売上高は前年同期比287％増の680万ドルとなったものの、3000万ドルの市場予想を大幅に下回った。純損失も前年同期の3710万ドルから8800万ドルへ拡大した。CEOのNathaniel Bradley氏は、下半期について、取引所の立ち上げ、SanQtumプログラムの拡大、契約済み案件の売上への転換に注力すると述べ、2026年通期の売上高目標として少なくとも2億ドルを掲げる方針を改めて示した。

ブルームバーグによると、人工知能（AI）関連株の変動を受けた市場のボラティリティにより、主要ヘッジファンド3社が7月に損失を計上した。Rokos Capital Managementは7月に1.2%下落し、年初来リターンは8.1%となった。Brevan HowardのMasterファンドは1.2%下落し、年初来の利益は約0.9%に縮小した。Said Haidar氏が運用するJupiterファンドは、7月に推定3.2%下落し、年初来の損失は推定13%となった。