世界のTradFiとマクロ経済

Ridgeworth Investmentsのチーフ・マーケット・ストラテジストであるMatt Ortonによれば、8月4日には原油価格の下落を受けて米国の株価指数先物が上昇し、S&P 500の構成銘柄のうちおよそ15%が今週、決算発表のリリース準備を進めているという。Ortonは、最近の市場ローテーションを踏まえ、エネルギー、ヘルスケア、公益事業（ユーティリティ）、および素材（インダストリアル）セクターに注目すべきだと強調し、それぞれの決算報告が、この相対的な強さがベーシス（ファンダメンタル）に基づいて持続可能かどうかを見極める助けになると述べた。

BitcoinTreasuriesによると、STRCは8月3日のプレマーケット・セッションで約$90で取引されており、8月の配当は12%に維持されています。

金融投資協会によると、7月31日、韓国の証拠金取引の残高は6カ月ぶりに30兆ウォンを下回り、28.9兆ウォンへ3.2兆ウォン減少した。足元の市場下落局面では、証拠金ポジションの強制清算が1日あたり約1,000億ウォンに急増した。

PANewsによると、SKハイニックスは7月10日にADRを上場した後の25日間に及ぶSEC開示制限期間が、8月4日の夜（韓国時間）に終了する見込みです。この制限は、登録届出書に含まれていない重要情報の開示を企業に禁じ、IPO申請内容とその後の開示内容に食い違いが生じるのを防ぐことを目的としていました。市場アナリストは、静穏期間が解除され次第、SKハイニックスが自社株買いや配当などの株主還元策を即時に発表する可能性があると見ています。

イラク北部の石油会社は、同社のバイジ製油所複合施設で発生した火災により生産が影響を受けていないと述べた。同社は、火災の原因、規模、または損害に関する追加の詳細は明らかにしていない。

Jin10によると、8月は、非農業部門雇用者数、CPI、PCEデータを含む米国の主要な経済指標の発表が相次いで見込まれます。加えて、USDAの需給レポートやOPEC・IEAの月次アップデートも予定されています。中東の動向や中国の経済データの発表は、月を通じて商品価格に影響し続けると見られます。

韓国経済TVによると、外国人投資家は2026年7月にサムスン電子のショートポジションを大幅に増やした。借入残高は7月1日の7,428万株から7月31日には9,466万株へと27.4%増加した。ショートポジションは7月1日に0株だったのが7月29日には376万株まで急増し、2024年12月以来の最高水準となった。ショートポジションレシオは、2024年12月の先行するピーク時の3.01%と比べて4.22%に達しており、空売り（ショート）活動の集中度が高いことを示している。

Jin10によると、南通京港は8月3日、江蘇省常州市で土地区画の入札を行う計画を発表した。開始価格は4,773万元で、精密部品の製造施設を建設するために約10240億人民元を投資する。プロジェクトは、土地取得後60か月の建設期間を経て、精密部品を年2億1,300万ユニット生産することを目指している。取締役会は同日、会社の株主総会の承認を条件として提案を承認した。

KBSニュースによると、韓国のKOSPI指数は本日（8月3日）5％超下落し、6,200の水準まで後退しました。先週金曜日に18％近く急騰して以降、急激に反落しており、同日は指数として過去最大の単日上昇を記録しました。サムスン電子とSKハイニックスはいずれも8％超下落し、下落の要因となりました。

ブルームバーグによると、モルガン・スタンレーは8月3日に、韓国の株式市場に対する投資評価を中立（Neutral）から「強気（オーバーウェイト：Overweight）」へ引き上げた。同銀行は、最近の市場下落を受けて、過度なレバレッジの解消と集中したポジショニングを挙げ、同国が人工知能（AI）と半導体主導の景気回復（ラリー）サイクルへの再参入に向けた局面にあるとの見方を示した。

8月3日、現物パラジウムは日中に2.00%下落し、1オンスあたり$1,267.97で取引されています。

ブルームバーグによると先週金曜日（8月3日）、日本の財務省は、政府が外国為替市場で円を買うために約5.33兆円（およそ340億ドル）を投入したことを確認した。介入は週の前半に行われた既存の措置とあわせて実施されており、今月の日本の累計介入支出は11.73兆円を超えて月間の新記録となった。 この動きは、米ドルが1ドル＝164円まで急騰し、1986年以来の高水準を付けたことを受けて行われた。市場参加者はさらなる追加措置の可能性を見込む中、日本は投機的なショートポジションに対抗し、為替レートの安定化を図るために介入を実施した。

8月3日の夕方、上海黄金交易所の金T+D先物は0.51%下落して1グラム当たり882.85元となった。一方、銀T+Dは寄り付きの時間帯に0.08%上昇し、1キログラム当たり14,131元となった。

Jin10によると、8月3日月曜日、米ドルは、円を支えるために米国と日本が協調介入を行ったことを受けて損失を拡大した。弱さの背景には、連邦準備制度（FRB）が先週、政策金利を据え置く決定を下したことがあり、新FRB議長ウォルシュのインフレ抑制に向けた信頼性について市場の懸念が高まった。INGのFXストラテジスト、フランチェスコ・ペソーレは、大口のドルロングポジションが売りの引き金になる局面の前に形成されていたと指摘した。 ペソーレは、日本の介入は一時的で、ドルの方向性を左右する主因はFRBの政策のままだろうと述べた。ジェフリーズのストラテジスト、モヒット・クマールは、原油価格が大きく下落しないこと、またFRBがインフレに対処できないことによって、ウォルシュの信頼性が損なわれる可能性があるとした。ただしクマールは、より長期的には、ファンダメンタルズは円にとって不利で、ドルを支えるものだと示唆した。

上海先物取引所（Shanghai Futures Exchange）および上海国際エネルギー取引所（Shanghai International Energy Exchange）は、8月3日の発表（複数）に基づき、8月24日から裁定取引（arbitrage）の指示（手順）を開始します。上海先物取引所（SHFE）の裁定取引（arbitrage）の指示（手順）は当初、銅、金、鉄筋、天然ゴムの先物に適用され、最低注文数量は1ロット、最大500ロットです。上海国際エネルギー取引所は当初、原油先物向けの裁定取引（arbitrage）の指示（手順）を提供し、その後他の商品へ拡大する計画です。 その他のコモディティ市場の動きとして、国家発展改革委員会（National Development and Reform Commission）と国家エネルギー局（National Energy Administration）は「新エネルギーシステム構築に関する第15次5カ年計画（15th Five-Year Plan for New Energy System Construction）」を公表し、低負荷運

ナスダック100先物は8月3日のプレマーケット取引で、日中のすべての上昇を打ち消しました。メモリーチップ関連株は下落し、Micron Technologyは5%下落しました。一方、SK HynixとSanDiskはともに4%超下落しました。

中国証券監督管理委員会（CSRC）委員長の呉清によると、当局と香港当局は元建ての株式取引カウンターの導入を加速しています。この発表は、海外の政府債先物の上場式典の場で行われました。さらに呉氏は、資産の提供内容を多様化するために、香港がより多くの「元建て・元決済」の先物商品を導入することを支援すると述べました。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、XTIUSD（WTI Crude USOIL）は短期間で急落8%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

韓国株の個人投資家は、KOSCOMのデータによると、5月31日のKOSPI反発局面で国内株式のETFを売却した。KOSPI指数は5月31日に17%急騰し、過去最大の1日騰落率を記録したにもかかわらず、その日の個人投資家は10兆KRW超相当の韓国株をネット売りし、外国人投資家は8.77兆KRWの過去最大となる日次ネット買いを記録した。個人投資家は、国内市場への信頼を失った後、鋭い反発を撤退の機会として利用し、オンライン取引コミュニティの投稿では損益分岐点で韓国株を離れる意向が示されていた。この売りは、KOSPIが1セッションで5,600の水準から6,500超へ回復する中で発生した。 個人投資家は5月31日に韓国ETFをネット売りし、反対（インバース）商品を買った KOSCOMデータ（5月31日時点）によると、上位10銘柄の個人ETFネット買いのうち、国内商品は3つだけで、いずれもインバースETFだった。残り7枠は米国株式ETFが占めた。個人投資家は「KODEX 200 Futures Inverse 2X」を3,715億KRW、「KODEX Inverse」を1,111億KRWネット買い