世界のTradFiとマクロ経済

ARK Investによると、LorenzoARKは最近、トークン化株式の供給量のうち、現在レンディングに利用されているのは約2%にすぎないと指摘しました。これに対し、Ethereumの供給量では約7%、従来型金融証券では約6%が同様のレンディング活動に利用されており、資産クラスごとに市場参加率に大きな差があることが浮き彫りになっています。

ChainCatcherによると、ゴールドマン・サックスとアポロ・グローバル・マネジメントは、スペースXに関連する約400億ドル規模の半導体向け融資案件の持ち分を、ウォール街の投資家に売却しようとしている。

Bloombergによると、Bloomberg EV価格リターン指数は11月4日（水曜日）、1.61%上昇して2,948.77となりました。アジア太平洋時間帯には、期間中にV字回復を見せました。

Qualcommは水曜日、第3四半期決算を発表し、1株当たり利益と売上高がウォール街の予想を上回った。一方、半導体メーカーである同社が示した第4四半期の業績見通しは失望を招き、時間外取引で株価は下落した。同社が発表した調整後EPSは2.17ドルで、予想の2.16ドルを上回り、売上高は103.2億ドルで、予想の101.1億ドルを上回った。一方、第4四半期のEPSは2.15～2.35ドル、売上高は104～112億ドルとの見通しを示したが、いずれもアナリストのコンセンサスであるEPS 2.27ドル、売上高104.8億ドルを下回った。 メモリーコストの上昇を受けてスマートフォンメーカーが価格引き上げを余儀なくされ、需要が圧迫されるなか、携帯電話向けチップの売上高は26%減の51.4億ドルとなった。総売上高は前年同期比8%減少した。CEOのCristiano Amonは、Qualcommが2027会計年度にデータセンター事業で50億ドルの売上高を見込んでいると述べた。一方、自動車部門の売上高は前年比89%増の19.9億ドルに急増した。

Arm Holdingsは第2四半期の売上高が合計14億4,000万ドルだったと発表し、アナリスト予想の13億8,000万ドルを上回りました。調整後1株当たり利益は0.52ドルに達し、コンセンサス予想の0.47ドルを超えました。 ライセンス収入およびその他の収入は7億7,300万ドルとなり、予想の6億8,300万ドルを大幅に上回りました。第3四半期について、Armは売上高を14億9,000万ドルから15億9,000万ドルの範囲と予想しており、アナリストのコンセンサス予想は15億3,000万ドルでした。

AppLovinの株価は11月4日の時間外取引で12%の急騰を記録した。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、AstraZenecaはRhythm Pharmaに対し、1株当たり124ドルの現金で買収することを提案しました。

ナスダック・ゴールデン・ドラゴン中国指数は本日（11月4日）、3.6%上昇し、中国のテクノロジー株とクリーンエネルギー株が上げをけん引した。Century Digitalは17.6%上昇し、Autohomeは13%、Daqo New Energyは9.7%上昇した。このほか、主な上昇銘柄はHesai Technology（8.3%高）、Longi Green Energy（6.8%高）、Alibaba（4.9%高）だった。Baidu、NetEase、Meituanはそれぞれ4～4.5%上昇し、Pinduoduoは2.5%上昇した。

S&P 500指数は本日の取引で1.6%上昇し、一般消費財株は4.4%急騰した。金融、生活必需品、不動産、素材の各セクターはそれぞれ少なくとも3%上昇した一方、テクノロジーセクターはわずか0.3%の上昇にとどまり、資本財・サービスは1.1%下落した。 Nasdaq-100指数は0.9%上昇。Moderna（+12.1%）とAppLovin（+11.5%）が上昇をけん引した一方、半導体株全体では3.2%下落した。Western Digital、Corsair、CoreWeaveはそれぞれ6%を超える下落となり、Datadogは14.7%下落して最も大きく値を下げた。

ウォール街のストラテジストによると、米政府は2027年上半期に債務上限の41.1兆ドルに達する可能性が高く、上限に達するまでに残されている余裕は約8000億ドルにすぎません。ストラテジストは、政府資金が尽きると予想される時期を前に、投資家が米国債利回りの変動を見込むなか、債務上限をめぐる対立が債券市場の変動を引き起こすと予想しています。

アリスタネットワークス（ANET）の株価は水曜日、ニューヨーク市場の午前遅くの取引で約5.2%上昇し、178.81ドルとなった。同社が第3四半期の売上高36億6,000万ドルを報告し、第4四半期の業績見通しとして39億～40億ドルを示したことを受けた動きだ。第3四半期の売上高は、アリスタ自身が示していた約33億ドルの見通しを約3億5,800万ドル上回った。会長兼CEOのJayshree Ullalは、IPO以来最高の前年同期比売上高成長率と過去最高の収益性を達成したことが今回の業績につながったとし、AI、クラウド、エンタープライズネットワーキングにまたがる需要があったと述べた。株価は市場の寄り付き直後に一時188.53ドルまで上昇し、火曜日の終値169.91ドルから約11%高となった後、現在の水準まで下落した。 アリスタ、第3四半期売上高36億6,000万ドルを報告し、自社見通しを3億5,800万ドル上回る アリスタは第3四半期の売上高として36億5,760万ドルを報告した。前年同期の23億830万ドルから58.5%増、前四半期比では20.5%増となった。同社は3カ月前に約33億ドルの

アリスタネットワークスは11月3日、第3四半期の売上高が36億6,000万ドルだったと発表し、売上高予想の33億ドルを約3億5,800万ドル上回りました。同社は2026年通期の売上高見通しを133億ドルに引き上げ、第4四半期の売上高を39億～40億ドルと予想しました。また、2027年の売上高は185億ドルに達し、38～40%の成長を見込んでいます。株価は水曜日の取引で5.2%上昇し、178.81ドルとなりました。

水曜日（11月4日）、ニューヨーク時間の取引終盤に米国10年債利回りは7.41ベーシスポイント低下して4.8879%となり、2年債利回りは5.62ベーシスポイント低下して4.5747%となり、30年債利回りは4.92ベーシスポイント低下して5.2772%となった。2年債と10年債の利回りスプレッドは1.996ベーシスポイント縮小し、プラス30.908ベーシスポイントとなった。

VIXボラティリティ指数は11月4日、日中に20.0%下落し、16.66で取引を終えた。

今週、米財務省は米国債を過去最高となる8,390億ドル分発行し、昨年の同じ週に記録した過去最高額の7,950億ドルを上回りました。発行額のうち約6,800億ドルは連邦予算の赤字を賄うための新規借入で、残りは満期を迎えた債務の返済に充てられました。入札は、短期国債、変動利付債、2年債、5年債、7年債など、複数種類の米国債を対象に11回に分けて実施されました。

Odailyによると、Hut 8は第3四半期と10月の2段階で3,102ビットコインを売却し、約2億5,020万ドルを調達した。第3四半期には、同社は自社株買いのために954ビットコインを7,480万ドルで売却し、その後10月に2,148ビットコインを1億7,540万ドルで売却した。 Bitcoin.com Newsによると、Riot Platformsは、大規模なビットコイン準備金を再構築するのではなく、開発費と運営費を賄うため、新たに採掘したビットコインのほぼすべてを売却する予定だと述べた。

Jin10によると、水曜日、米中間選挙の結果を受けて国際原油価格が急落し、ブレント原油は一時10％下落した。今回の原油売りは、次期トランプ政権がイラン問題で外交的解決へと方針転換するとの市場の期待を反映している。米国の次期副大統領JD・ヴァンスは、共和党の選挙での苦戦はイランをめぐる緊張が続いていることに起因すると公に述べ、新政権がさらなる紛争ではなく緊張緩和を目指すとの見方を強めた。民主党の上院院内総務チャック・シューマーも、イラン戦争の終結に向けて取り組むと表明した。アナリストは、原油価格の下落は主にこうした地政学的な兆候と、トランプ陣営内でイラン政策が抑制される可能性を示す選挙結果によるものだとみている。

ブルームバーグ・ドル指数は、水曜日（11月4日）のニューヨーク終値時点で0.39％下落し、1219.94ポイントとなった。ICEドル指数は0.32％下落し、101.540ポイントとなった。両指数とも取引時間を通じて下落し、アジア太平洋市場の寄り付き時には、ブルームバーグ指数の下落がより顕著だった。

米国株式市場ニュースでは、S&P 500が現在の水準から20%下落した場合、バンガードS&P 500 ETF（VOO）は、米国最大の上場企業500社を代表する505銘柄に投資する分散投資の手段となります。この記事では、幅広い市場の歴史的な回復力を踏まえ、S&P 500指数が仮に20%下落しても、それはパニックの原因ではなく買いの好機となると論じています。この見方は、98年を超える過去の運用実績データに基づいており、1929年の株価暴落と大恐慌の直前に高値で買った投資家でさえ、最終的には長期で堅調な収益を得たことを示しています。 バンガードS&P 500 ETFが分散された市場エクスポージャーを提供する理由 バンガードS&P 500 ETFを通じて、米国最大の上場企業500社を代表する505銘柄に投資できます。これには、エヌビディアやアルファベットなどの大手テクノロジー企業に加え、JPモルガン・チェースなどの大手金融サービス企業や、イーライリリーなどのヘルスケア企業が含まれます。セクターをまたいで分散されているため、単一企業の業績不振がポートフォリオ全体に大きな打撃を与えることはありませ

中間選挙で民主党が米議会の主導権を握った後、米ドル安と米国債利回りの低下を追い風に、ラテンアメリカの株式と通貨が急騰した。投資家がワシントンでの政治的膠着の深まりを見込んでポジションを調整するなか、米ドルは主要通貨バスケットに対して0.3%下落した。MSCIラテンアメリカ通貨指数は0.8%上昇し、4月の安値から回復した一方、同地域の株価指数は1月の安値から1.7%上昇した。