世界のTradFiとマクロ経済

10年物米国債利回りが5％を突破するシナリオが、世界のリスク資産を新たな価格再評価の試練へと追い込んでいる。米東部時間9月14日、米10年物国債利回りは取引時間中に一時5.0266％まで上昇し、2007年以来の最高水準を記録した。「世界の資産価格決定の錨」と称されるこの重要金利は、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策会合を前に突破を果たし、市場の関心は急速に「利回りは5％に達するのか」から「5％突破後に何を意味するのか」へと移った。 出典：CNBC 米国株が真っ先に反応した。米東部時間9月14日の終値時点で、ダウ工業株30種平均は152.09ポイント安の52,421.20ポイントとなり、下落率は0.29％。ナスダック総合指数は0.56％下落し、26,186.41ポイントで引けた。S&P 500指数は0.48％下落し、7,619.98ポイントとなった。市場の恐怖心理を測るCMEのVIX指数は約8％急騰し、17.10となった。一方、ビットコインは一時79,000ドルを上回る反発を見せた後、急速に反落し、77,000ドル付近でのもみ合いに戻った。24時間の下落率は約1.17％だった。{c

Odailyによると、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレーを含む12行を超える大手銀行は、9月16日に米連邦準備制度理事会（FRB）が25ベーシスポイントの利上げを行うと予測している。CME FedWatchツールによると、9月の利上げの市場予想確率は87.3%で、8月末の61.9%から上昇した。米国のコア消費者物価は8月に前月比0.3%上昇し、市場予想の0.2%を上回った。連邦公開市場委員会（FOMC）は9月16日に2日間の会合を終え、利上げ決定を発表する予定だ。

ドイツのフリードリヒ・メルツ首相は本日9月24日、欧州連合（EU）の財政フレームワークについて協議するため、各州の首相らを招待したと発表しました。さらにメルツ氏は、高騰する燃料価格への対策についても、本日調整が行われると述べました。

Standard Charteredの最新のリサーチレポートによると、トークン化株式市場は2028年までに約250倍に拡大すると予想されています。9月上旬時点で市場規模は約29億ドルに達しており、リアルワールド資産セクター内で最も急成長している資産クラスの一つとなっています。

Bitcoinの建玉は10日間で13.5%減少し、321,497 BTCから278,151 BTCへ落ち込んだ。一方、同期間の原資産価格の下落は約5%にとどまり、結果が二分される2つのイベントを前に、トレーダーがレバレッジを削減して意図的にポジションを再配置したことを示している。上院多数党院内総務のJohn Thuneは、CLARITY Actのクロージャー投票を本日東部時間午後2時15分に予定している。これは、暗号資産市場の構造に関する包括的な法案が、上院本会議で初めて審議される機会となる。一方、連邦準備制度の金利決定は、現在の市場スナップショットから72時間以内に予定されている。先物市場が織り込む25ベーシスポイントの利上げ確率は、9月10日時点で70%となり、1カ月前の52.2%から上昇した。これは、多くの暗号資産トレーダーが予想していた利下げシナリオを弱めるものであり、建玉の43,346 BTC減少は、これらの材料が発生した後ではなく、その前に起きている。 Bitcoinの建玉が13.5%減少、価格は5%下落 Bitcoinの建玉は10日間で321,497 BTCから278,1

AnthropicのDario Amodei、OpenAIのSam Altman、スペースXのElon Muskは週末、高度なAIモデルの進歩を遅らせるよう求め、安全上のリスクに対処するため「フロンティアモデルの開発ペースを調整する」ことを提唱した。この発表を受け、月曜日には投資家が動揺し、半導体やメモリー企業などAI関連セクターの株価が下落する一方、サイバーセキュリティ株は上昇した。この乖離は、業界内でくすぶっていたAIの安全性への懸念に注目が集まりつつあることを反映している。AIリスクへの懸念が、テクノロジーの各セクターで具体的な市場の動きや投資パターンの変化につながっている。 月曜日、サイバーセキュリティ株が急騰する一方、半導体株は下落 月曜日、CrowdStrikeとパロアルトネットワークスはそれぞれ約14％、13％上昇した。両銘柄は過去6カ月間でほぼ倍増し、半導体メーカーのエヌビディアやブロードコムを大きく上回るパフォーマンスを上げている。原油価格の急騰や10年物米国債利回りの上昇も、月曜日の市場全体に影響を与えた要因だった。 パロアルトネットワークスCEO、AIの安全性に関

報道によると、サイバーセキュリティ関連株は月曜日、AI業界のリーダーたちが週末、安全上のリスクに対処するため高度なAIモデルの開発ペースを落とすよう呼びかけたことを受けて急騰した。CrowdStrikeは約14％、パロアルトネットワークスは約13％上昇した。 こうした相反する値動きは、AIの脆弱性が深刻化していることに対する投資家の懸念を反映している。サイバーセキュリティ企業は、安全対策への支出拡大の恩恵を受ける立場にある。両社の株価は過去6か月間でおよそ2倍に上昇し、半導体メーカーのエヌビディアやブロードコムを大きく上回っている。

Jin10によると、中国債券金融評価センターは2026年9月16日に、中国債券パンダ債総合指数と中国債券投資選別パンダ債指数を公表する。パンダ債総合指数は、市場で公募発行されたすべてのパンダ債を対象とし、満期別に6つの区分を設ける。投資選別パンダ債指数は、発行残高が5億人民元以上、残存期間が1か月以上、信用格付けがAA+以上の公募債を対象とする。総合指数の構成銘柄は毎日調整され、投資選別指数の構成銘柄は毎月調整される。

Jin10によると、ポーランド政府は9月15日に石油会社への超過利潤税を再導入する計画で、2026年3月から12月までに生じた超過利益を対象とする。税率は60%に設定され、政府は燃料価格の引き下げに向け、この措置によって年間約40億ズロチ（約10億6,000万ドル）の税収を見込んでいる。 この法案は以前、ポーランド大統領によって拒否権を行使され、7月に憲法裁判所へ付託された。同裁判所はまだ判断を下していないが、政府は内閣の承認と議会審議に向けて法案を再提出した。ドナルド・トゥスク首相は、法案が成立すれば政府は迅速な施行を見込んでいると述べた。

TASSによると、アゼルバイジャンの石油輸出は1月から8月にかけて8％減少し、1,470万トンまで落ち込んだ。

ロイターによると、火曜日（9月15日）、イエメンの支援を受けたフーシ派勢力が、同国南部の軍用空軍基地を含むサウジアラビアのエネルギーインフラを攻撃したことを受け、ブレント原油価格は1バレル当たり107ドルを超えて急騰した。ブレント先物は1.67ドル（1.58%）上昇し、1バレル当たり107.35ドルとなった。WTIは2.11%上昇し、103.53ドルとなった。サウジアラビアの重要な東西パイプラインは、金曜日の攻撃以降も操業を停止しており、グローバルな石油供給の約4%を脅かすとともに、市場のインフレ懸念を強めている。 エネルギー価格の上昇は、より広範な経済不安を悪化させ、グローバルな債券売りを促した。米国10年物国債利回りは一時5.03%を超え、約20年ぶりの高水準を記録した。これを受け、アジア株も直ちに動揺した。日本の10年物国債利回りは30年ぶりに3%に達し、オーストラリアの10年物金利は5.41%まで上昇した。ドイツとフランスでも長期債利回りが約10年ぶりの高水準に近づき、グローバルな債券市場全体で金融引き締めが同時進行していることを示した。

金融行為規制機構（FCA）とイングランド銀行は、ホールセール金融市場におけるトークン化に関する取り組みに123件の回答が寄せられたことを受け、2026年9月14日にフィードバック・ステートメントFS26/1を公表しました。意見募集は5月18日に開始され、7月3日に終了し、金融機関、業界団体、個人、法律専門家、学者から回答が寄せられました。フィードバック・ステートメントは回答を要約し、規制および市場インフラに関する課題に対応するための調整されたスケジュールを示すとともに、規制当局の短期的な作業計画を定めています。市場参加者は概ね規制当局の目的を支持しましたが、試験運用を超えて、本番運用、規模拡大、恒久化への道筋を示すよう求めました。この要請は、トークン化された株式商品が取引プラットフォーム全体に広がり、暗号資産取引所がデジタル資産と従来型の投資商品を組み合わせる中で出されたものです。 FCAとイングランド銀行、トークン化に関するフィードバック・ステートメントを公表 FS26/1は回答を要約し、規制当局の短期的な作業計画を定めています。これは最終的なルールブックではなく、デジタル証券サンド

TradingBeatsによると、9月15日、5つのブレント原油アドレスが、取引のタイミングと損失を限定する設定が同一であることなど、高度に同期した取引行動を示しました。これらのアドレスは100%を超える利益を生み出しており、保有資産の合計評価額は2,000万ドルに達しています。

MetaversePostによると、Astar Foundationがインキュベートしたオンチェーンの個人向け財務管理サービス「Astar Fi」は、本日（9月15日）、パブリックベータ版を開始した。同プラットフォームは、自己管理型ウォレットに対応したポートフォリオ追跡機能と、厳選された収益獲得・投資機会を組み合わせ、225種類の暗号資産、436銘柄のトークン化された株式およびETF、140のMorphoボールト、31のAaveマーケット、16のMidas商品へのアクセスを提供する。主要な発行体には、BlackRock、Apollo、Fidelity、Ondoが含まれる。ユーザーの資産は各自のウォレットに保管され、ベータ期間中、Astar Fiはサブスクリプション料金および取引手数料を徴収しない。

Jin10によると、火曜日（9月15日）、韓国とカザフスタンは、追加の12件の協力文書とともに、原子力の平和利用に関する協力覚書に署名した。これらの合意には、原油およびテクノロジー分野での協力が含まれている。両国は、取引、エネルギー、重要鉱物、人工知能の分野で協力を強化することを約束した。韓国の李在明大統領とカザフスタンのカシムジョマルト・トカエフ大統領の間で、二国間首脳会談が開催された。

TASSによると、アゼルバイジャンの天然ガス輸出は1月から8月にかけて0.5％減少し、16.4億立方メートルとなった。

DeFi Development Corp（DFDV）は月曜日、約578万ドル相当の55,491 SOLトークンをトレジャリーに追加したと発表し、現在の総資産はSOLおよびSOL相当分を合わせて約2,388,923 SOLに達した。Nasdaq上場のSolanaトレジャリー企業である同社は同時に、さらなるSOL購入の資金を調達するため、CHAD優先株式を対象とした3億ドル規模の市場内販売プログラムを設定した。今回のトレジャリー拡大は、保有高が約233万SOLだった8月27日以降、約2％の増加に相当する。DFDVは、Joseph Onorati CEOが「蓄積フライホイール」戦略と呼ぶ、資本を調達してSOLを購入し、ステーキング利回りを生み出す取り組みを進めている。DFDVは、Solanaの蓄積戦略を中心に構築された米国初の上場企業として、トレジャリー保有分に加えてバリデーターインフラも運営している。 DFDVのトレジャリー、8月27日以降2％増加 約2,388,923 SOLおよびSOL相当分という新たなトレジャリー残高は、保有高が約233万SOLだった8月27日以降、約2％増加したこ

バンク・オブ・アメリカは、Investing.comの報道によると、米国の半導体業界の成長予測を引き上げ、2030年の総アドレス可能市場を従来予想の2.7兆ドルから3.2兆ドルとした。BofAは現在、2026年から2030年までの年平均成長率を、従来の14%から18%へ引き上げている。これは、データセンターおよび人工知能分野における顧客からの強い注文と生産能力へのコミットメントによるものだ。今回の見直しは、メモリーチップとデータセンター用部品の継続的な拡大を反映しており、業界規模は4年以内に、現在の推定1.7兆ドルからほぼ倍増すると見込まれている。 BofA、ウェーハ製造装置への支出予測を2030年までに3,600億ドルへ引き上げ Investing.comの報道によると、BofAはウェーハ製造装置の2026年予測を1,440億ドルから1,560億ドルへ引き上げ、前年比成長率は33%となる。2027年の予測も1,900億ドルから2,100億ドルへ引き上げ、支出は2030年までに3,600億ドルに達すると見込んでいる。ダイナミック・ランダム・アクセス・メモリー（DRAM）について、Bof

Investing.comによると、バンク・オブ・アメリカは米国半導体業界の成長予測を引き上げ、2026年から2030年までの年平均成長率（CAGR）を18％と見込んでいる。これは従来の14％予測からの上方修正となる。潜在市場規模は2030年までに3.2兆ドルに達すると予想されており、BofAの従来予測である2.7兆ドルを上回る。メモリーチップとデータセンター向け部品がこの拡大をけん引する見通しだ。 BofAはまた、2026年のウェハー製造装置（WFE）への支出予測を従来の1,440億ドルから1,560億ドルに引き上げ、2027年の予測も1,900億ドルから2,100億ドルに引き上げた。2030年までの累計支出は3,600億ドルに達すると予測されている。DRAM装置への投資だけでも、2026年には610億ドル、2027年には850億ドルに達すると見込まれている。