AI業界の発展と政策動向

CCTV Financeによると、8月15日、NvidiaのCEOであるジェンスン・フアン氏は、個別のAIインフラ投資案件に対して最大25％の支援を提供できる残存価値保証プログラムを発表した。フアン氏は、支援を提供する前にNvidiaが各案件を慎重に評価すると述べた。この発表は、AI計算能力を独立した資産クラスとして確立する最近の取り組みに関連する循環型ファイナンスや債務リスクについて、投資家の懸念が高まった後に行われた。同氏の発言を受け、市場センチメントは改善した。

BloombergとReutersによると、8月13日、AnthropicはイスラエルのAIスタートアップDecartを約60億ドルで買収する協議を進めている。これが実現すれば、2023年創業のDecartの評価額は大幅に上昇することになる。これとは別に、Financial Timesは、Anthropicの一部投資家が、同社が早ければ2026年10月にも上場し、評価額が2兆ドルを超える可能性があると予想していると報じた。実現すれば、史上最高のIPO評価額となり、2026年6月に評価額1.77兆ドルで上場したSpaceXを上回ることになる。

Xプラットフォーム上でCharles Hoskinson氏が述べたところによると、Cardanoの創設者は「anthropies」というオープンソースプロジェクトを公開した。これは複数のLLMと連携し、AnthropicおよびClaudeの出力からウォーターマークや関連するマーカーを除去するために設計されたツールキットである。このツールは、対象となる情報を3種類に分類する。テキスト内の統計的ウォーターマーク、画像内のC2PAコンテンツ認証情報、そしてGitコミット内の「Co-Authored-By: Claude」署名だ。このプロジェクトは、Anthropicが非公開としている検出メカニズムを完全に回避できるとは保証していない。

Beatingによると、OpenAIはChatGPTとCodexを長大なスレッドの会話向けに最適化しており、来週から展開を開始する。741ターン、231MBのチャットセッションを用いた内部テストでは、平均読み込み時間が27.62秒から1.66秒へ短縮され、94%減少した。この最適化によりデータ読み込みのオーバーヘッドが削減され、処理対象となる会話項目は15,529件から64件に、APIリクエストは894件から16件に減少したほか、メモリ使用量の増加幅も41.2%縮小した。これは、クライアントが膨大なメッセージ履歴を処理するため、長時間の会話ほど次第に遅くなっていくという長年の問題に対処するものだ。

上場ビットコインマイニング企業は、Miner WeeklyとTheEnergyMagの分析によると、合計実現ハッシュレートを6か月間で13.4%減少させ、2025年第4四半期の368.3 EH/sから2026年第2四半期には319.0 EH/sまで低下させた。この減少は、Core Scientific、TeraWulf、IREN、Cipher Digital、Keel Infrastructureが、ビットコインマイニングからAIコロケーションサービスへ容量を移行したことで加速した。AIコロケーションサービスは、はるかに高い収益を生み出した。Core Scientificは第2四半期に1億1.97億ドルのコロケーション収益を報告し、四半期売上高の83%を占めた。これは、同社のマイニング収益2,750万ドルのほぼ5倍に当たる。この移行は、半減期サイクル後のマイニング収益性の低下と、GPUベースのAIコンピューティング負荷による電力インフラへの競合する需要を反映している。 Core ScientificとTeraWulf、コロケーションから収益の大半を生み出す Core Scientifi

Investopediaによると、バンク・オブ・アメリカのアナリストは最近、割安なAI関連株を求める投資家にとって魅力的な投資機会となる16社を特定しました。選ばれた企業は、株価が52週高値から20%以上下落している一方で、業績予想は最近引き上げられています。選定された銘柄には、Micron Technology、Lam Research、Seagate Technology、Meta、Oracle、CoreWeaveなどが含まれます。最近の下落にもかかわらず、バンク・オブ・アメリカのアナリストは、米国の大手テクノロジー企業によるAI支出が今年ピークを迎えると予想される中でも、これらの企業の成長率は2027年まで堅調に推移すると見込んでいます。

Xで活動するアナリストのSerenityによると、AIインフラのサプライチェーンは依然として高成長局面にあり、ストレージ、先端パッケージング、クラウドインフラ、電力関連コンポーネントは持続的な拡大サイクルに入っている。 ストレージについて、SerenityはUBSの予測を引用し、Micronのような従来型DRAMメーカーは2027年までに、HBM製品をも上回る前例のない95％の粗利益率を達成する可能性があると述べた。SanDiskは2028年の生産能力のおよそ3分の2をカバーする長期契約を確保しており、契約上の最低収益は930億ドルに達する。CoreWeaveは2029年までNvidia A100 GPUを使用することを確約しており、NebiusやIrenのような新興クラウドプロバイダーにも恩恵をもたらしている。しかし、先端パッケージングと半導体インフラは依然としてボトルネックであり、TSMCはストレージ不足に加え、ABF基板が不足する可能性についても警告している。

Beatingによれば、OpenAI Codexでは現在、SolエージェントがLunaエージェントにタスクを直接委任できるようになりました。以前は、Lunaは単独でタスクを実行することしかできず、Solのような上位レベルのエージェントからタスクを割り当てられませんでした。この制限は現在、撤廃されています。 OpenAIは、役割を分担することを推奨しています。Solは複雑で自由度の高いタスクを担当し、Lunaは検索、データの整理・抽出、分類作業に最適化されています。これにより、Solはタスクの計画と検証に集中し、複数のLunaエージェントが並行して作業を実行できます。

Beating monitoringによると、OpenAIはCodexのマルチエージェントシステムを更新し、SolモデルがLunaに直接タスクを割り当てられるようにしました。以前は、Lunaは独立してタスクを実行することしかできず、Solのような上位エージェントからタスクを割り当てられることはありませんでした。現在、OpenAIはこのワークフローを推奨しています。Solが複雑な推論と検証を担当する一方、複数のLunaインスタンスが検索、抽出、分類などの反復作業を並行して実行します。

Odailyによると、SK Hynixの会長であるChoi Tae-won氏は、2027年に史上最も深刻なメモリ不足が発生するとの見方を示した。同氏は、現在のAIエコシステムにおける需要が同社の供給能力を上回っており、顧客は従来の約2倍の注文量を求めていると述べた。Choi氏は、AIエージェントの利用が5年以内に77倍に増加する可能性がある一方、生産能力の拡大には4～5年かかる可能性があると予測した。

PANewsが8月15日に報じたところによると、Serenityは投資額がゼロになったとの噂を否定し、7月にAIセクターが暴落したにもかかわらず、年初来リターンは依然として2,411.84%に達していると述べた。

規制当局への提出書類によると、元OpenAI研究員のレオポルド・アッシェンブレナー氏が設立したAI特化型ヘッジファンドのSituational Awarenessは、2026年第2四半期時点で、マイクロン・テクノロジー（MU）とサンディスク（SNDKV）の株式を約110億ドル分保有しており、これは同ファンドの純資産のおよそ4分の1を占めていた。両社の株価は7月に急落し、マイクロンは29%、サンディスクは47%下落したため、高いレバレッジをかけていた同ファンドは大きな損失を被った。 流動性への圧力に直面したSituational Awarenessは、公開市場で保有していた資産を清算せざるを得なくなった。ケン・グリフィン氏が率いるヘッジファンド運用会社Citadelは、同ファンドが保有していたAI関連株の大規模なポジションを、市場価格を約10%下回る価格で取得した。この取引が追い風となり、Citadelの旗艦ファンドであるWellingtonは7月に5.9%の利益を上げた。

All-In Podcastによると、投資家のGavin Bakerは最近、AnthropicのCEOであるDario Amodeiが、同社は世界で「唯一の主要な非公開AI企業」になる可能性があると述べたと主張した。Anthropicの研究者Sholto Douglasはこれを否定し、その主張は「完全に誤りだ」と述べた。 その後、Darioはこの論争について説明し、チップのコスト、コンピューティング能力、規模の経済といった要因により、AI業界は自然と少数のプレイヤーに集中すると主張した。こうした要因があるため、オープンウェイトだけでは、誰が最先端モデルを訓練できるのかという問題を解決するには不十分だという。彼が提案する解決策はBakerのアプローチとは異なり、権力を広く分散させるのではなく、集中を相殺するための規制を支持するものだ。具体的には、最先端モデルにはより厳格な監督を行い、小規模な競合企業にはより緩やかな規制を適用するというものだ。彼は、AI企業に対する世間の不信は、リスクについて議論していることではなく、業界が約束を果たせなかったことに起因すると主張した。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、NvidiaはOpenAIのオハイオ州データセンタープロジェクトに対する財務保証を、以前協議されていた2,500億ドルから1,200億ドル未満に縮小した。この縮小は、Nvidiaが過大な財務リスクを負うことを投資家が懸念したことを受けたものだ。NvidiaとOpenAIは、早ければ今週末にも合意を最終決定する見通しだ。 修正後の計画では、Nvidiaはプロジェクトの第1段階にのみ財政的支援を提供し、約5ギガワットのコンピューティング容量をカバーする。残りの5ギガワットについては、後日決定される。OpenAIは同時に、10ギガワット規模のデータセンタープロジェクト全体について、拘束力のある賃貸契約の締結に向けて交渉している。

広州日報によると、8月15日、広東省の人的資源・社会保障当局は広東人材港で「Yueneng Learn」AI研修イニシアチブを開始した。「AIが力を与え、テクノロジーが未来を形作る」をテーマとするこのプログラムは、業界や地域社会全体にAIの知識とスキルを普及させ、誰もがいつでもどこでもAI研修を受けられる学習文化を育むことで、完全雇用と起業を支援することを目的としている。

BlockBeatsが8月16日に引用した研究者KawzInvestsによると、Alibabaは依然として市場で過小評価されている。アナリストは、Alibaba Cloudの外部向け収益が前四半期に前年同期比40％増加したほか、AI製品の収益が11四半期連続で3桁成長を達成していると指摘した。 また、Alibabaは長期ストレージプロバイダーのChangXin Memory Technologies（CXMT）の約5％を保有している。初期投資額は約76億元だったが、現在の評価額は200億ドルを超えている。

7月にAI関連株が急落したことを受け、高レバレッジのファンドSituational Awarenessは上場市場でのポジションの解消を余儀なくされ、億万長者Ken Griffin氏のCitadelが同ファンドのAI関連保有資産の大半を引き継いだ。元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が設立した同ファンドは、6月30日時点でMicronとSanDiskに総額110億ドル相当のポジションを保有しており、これは資産の約25%にあたった。 7月のAI関連株の売り局面で、Micron株は29%下落し、SanDisk株は47%急落した。これとは別に、クオンツ取引会社Jane Streetは、AI株の下落とSituational Awarenessの同時崩壊を要因として、7月に150億ドルの損失を計上したことを明らかにした。

Foresight Newsによると、daos.funの創設者Shawは、コアメンバーのbaoskeeがai16zトークンでインサイダー取引を行ったと告発した。Shawによれば、baoskeeは、商標問題を回避するためにプロジェクトをリブランドするようa16zから要請されていることを把握していたにもかかわらず、スナップショット投票を開始すると約束した後、運用ウォレットから約4,218万枚のai16zトークンを売却したという。取得コストがわずか3,863ドルだった一方で、約66.55億5,000ドルの利益を得たとされる。baoskeeはX上で疑惑を否定し、Shawが以前、ai16zブランドを使用した複数のpump.funプロジェクトでラグプルを行い、トークンの時価総額を数十億ドルから6桁まで暴落させたと反論した。さらにbaoskeeは、スナップショット投票はすでに開始されており、daos.funは100万ドル超のロック済みai16z流動性を追加したと述べた。

Glassdoorの「2026年ベストCEOランキング」によると、NvidiaのCEOであるファン・レンツァイ氏が、従業員から99％の承認率を得て首位を獲得した。Nvidiaは公式ブログでこの成果を発表し、同ランキングが従業員による直接評価に基づいていると説明した。Glassdoorはまた、今年のテクノロジー・AI分野における最優秀職場としてNvidiaを選出した。

BlockBeatsによると、IRENの共同創業者兼共同CEOであるDaniel Roberts氏は8月16日、新たなAIデータセンターが増えるたびに、AI需要は減少するどころか、さらに増加すると述べた。Roberts氏は、AIの能力が進歩して新たな用途が生まれるにつれて、需要はソフトウェア開発の速度で拡大すると主張した。一方、供給の拡大は、電力へのアクセス、送電線、コンクリート、鉄鋼、建設能力など、現実世界のインフラ上の制約を受けており、これらは同じ速さで拡張することができないという。