Flyingtulipの解析:適応型AMMがDeFiの新たなパラダイムをリード

文:DaPangDun

AC@AndreCronjeTech彼のバイオの「Founder @flyingtulip_」という言葉を更新したので、Flyingtulipが実際に何であるかを調査しに行きました。

ポジショニング

公式サイトの序文では、これは次世代のDeFiのためのプラットフォームとして定義されています:市場の状況に適応し、より良い実行、より高いリターンを提供し、DeFiを1つのプラットフォームに統合できるスマートな取引プロトコルです。

次世代のDeFi、この説明はエキサイティングです。

実際、私は常に興味を持っていました、次世代のDeFiとは正確には何ですか?

私は多くのベテランDeFiユーザーに相談しましたが、明確な答えは得られていません、ACがFlyingtulipから何を提供しているのかを見ることができますか?

テクニカルポイント

公式ウェブサイトとTwitterを通じて、プロジェクトに関する次の技術的なポイントを取得できます。

2.1 アダプティブカーブ技術

従来のAMMとは異なり、ダイナミックAMMは時間加重ボラティリティを導入し、システムがボラティリティに基づいて曲線パラメータを自動的に調整することで、流動性の効率を向上させ、変動損失を最小限に抑えます。

理論図では、次のようになります。

低ボラティリティ市場では、曲線はX + Y = Kに近くなります

ボラティリティの高い市場では、曲線はX*Y=Kに近くなります

この手法によってもたらされる変化は、トレーダーのスリッページの低下、低ボラティリティ条件での変動損失の減少です。

ボラティリティが高い場合、初期段階ではUniswap V3よりも大きな変動損失を被る可能性がありますが、移行期間中の手数料収入が高いため、パフォーマンスは基本的にUniswap V3に近くなり、ポジション調整は自動的に行うことができます。

2.2 AMMベースのLTVモデル

従来のレンディングモデルでは、資産は固定LTVで評価されますが、このモデルでは、中核となる考え方は次のとおりです。

ローン・トゥ・バリュー・レシオは、市場の深さと資産リスクによって動的に制約されなければなりません。

具体的には、低ボラティリティ資産のLTVは100%近くまで高くなる可能性がありますが、高ボラティリティ資産のLTVは低下するため、新規ローンから生じる全体的なシステミックリスクが軽減されます。

ボラティリティが上昇したり、借入の規模が拡大すると予想される場合、安全LTVゾーンは縮小し続けます。

2.3 ワンストップDeFi

上記のモデルを考慮すると、スポット、レバレッジ、パーペチュアルを異なるプロトコルに保存せずに1つのAMMプロトコルに集中させることが可能であり、流動性の断片化の問題を効果的に解決します。

2.4 その他の技術的なポイント

もちろん、他にも最適化ポイントがあり、ここではその簡単な抜粋を示します。

動的手数料:固定手数料の代わりに、手数料はボラティリティに基づいて動的に調整されます

より多くの収益源:現時点ではLPをより多くの場所で使用できるため、自然収入はより......

全体として、ACは、ボラティリティに応じて自動的に調整されるAMMを使用してDeFiのほとんどを実行しようとしており、ユーザーエクスペリエンスを向上させる(スリッページが少ない、変動損失が少ない、手数料が高い)だけでなく、資産の流動性を大幅に促進し、資産の利用率を向上させます。 まだ使えませんが、楽しみです。