黄金ETFからソラナETFまで：VanEckの成功の歴史を紹介する

オリジナル|Odaily

著者|jk

ETF に特化した投資会社である VanEck の台頭は、大胆なイノベーションと戦略的な意思決定に満ちた道のりです。金の ETF の立ち上げから最近の ソラナ ETF まで、VanEck は常に自己を超え、金融市場の変革を推進してきました。 暗号資産市場の急速な発展に伴い、VanEck は業界の最先端に立ち、 ソラナ ETF の申請を行い、投資家に新たな投資領域を開拓しました。

この記事では、Odailyプラネットデイリーは、VanEckの歴史と、彼らの黄金ETFからソラナETFへの決定について詳しく探求します。

VanEckの歴史

1955年、John van EckがVan Eck Globalを設立しました。マーシャルプラン後に西ヨーロッパが米国投資家に開放された背景を活かし、国際株式市場の上昇を利用し、第二次世界大戦後の投資機会を米国投資家にもたらすことを目指しました。彼の父は20世紀初めにオランダからアメリカに移住しました。同年、Van Eckは最初の国際株式共同基金を設立しました。

1968年、同社はアメリカで最初のゴールドファンドの一つであるInternational Investors Gold Fundを発表しました。そして、その大部分の投資ポートフォリオを金鉱会社の株式に移しました。1970年代から1980年代半ばまで、ゴールドはブル・マーケットを経験し、同社も大きな成功を収めました。International Investors Gold Fundは、**10億ドルを超える資産を運用する大量のサブスクリプションを集めました。**そのため、ジョン・ヴァン・エックは当時の有名なトークショーに招待され、ウォール・ストリート・ジャーナルやモーヴ・グリフィンショーなどに出演しました。

1980年から20世紀初頭まで：低地

しかし、1980年代半ば以降、ゴールド市場の繁栄は終わり、会社の業績は鈍化しました。**1998年2月までに、International Investors Gold Fundの資産は2億5000万ドルに減少しました。**ジョンの息子のヤンは言います。「彼はゴールドの虜になりました。基本的に、私のキャリアの中でゴールドの価値は常に下落しており、それは私たちの業界での償還を意味し、ファンドの評価を下げる原因となっています。ゴールド価格は800ドルから最低の250ドルまで下落しました。」

黄金市場の低迷に対応するため、会社は1990年代にアジアの新興市場の投資業務を開始しました。1996年、会社は申銀万国（現在の申万宏源）との合弁プロトコルに調印し、中国の投資信託市場を開拓することを目指しました。しかし、1997年のアジア金融危機により、新興市場の投資信託への需要が急減しました。会社の1つの投資信託であるVan Eck Asia Dynasty Fundは、1996年末の4,630万ドルから1997年末の1,120万ドルに資産が減少しました。

1994年から1998年まで、同社が管理する資産は18.2億ドルから21%減少し、14.4億ドルになりました。1997年、金属価格は12年ぶりの最低水準に達しました。グローバルハードアセットファンドだけが、1997年12月までの3年間で26%の正回収を達成しました。その結果、同社は引き揚げに直面し、顧客基盤が縮小しました。

2006年以降

2006年、会社はETF事業に参入することを決定し、**最初のETF商品であるMarket Vectors Gold Miners ETFを発行しました。**これにより投資家は金に直接投資するのではなく株式市場を通じて投資できるようになりました。2004年11月に発行されたSPDR Gold Sharesほど人気はありませんでしたが、その運用資産は50億ドルに増加し、会社の最大の成功の1つとなりました。2009年11月までに、会社は20以上のETF商品を発行し、総資産は970億ドルに達しました。

John van Eckは頻繁に海外に出張し、特にヨーロッパに行きます。ある旅行中、彼は自身よりも20歳年下のドイツ人女性Sigridに出会い、アメリカに連れて帰って結婚しました。彼女は後にVanEckの最高財務責任者となり、2人の子供の母親となりました。1990年代初め、彼の息子であるDerekとJanが会社に参加し、VanEckはETFに焦点を当てた一連の業務展開を行い、この時から著しい上昇をもたらしました。Derekが2010年に亡くなった後、Janは絶えず上昇し続けるグローバルビジネスを管理し続けています。Janはスタンフォード法学院を卒業し、技術起業家に影響を受け、家族の企業に参加し、ETFへの転換を開始しました。

Jan van Eck, “私の父は経済学と歴史を非常に重視していましたが、私はよりビジネスに重きを置いており、それによって私はETFの機会をつかみ、非主動的なゴールドファンドに向かっています。”

ヨーロッパでは、VanEckは2008年に最初のオフィスを開設し、指数ビジネスに特化しています。その後、2010年にスイスのオフィスを開設し、フォロー機関の販売および代替およびアクティブ投資管理戦略のビジネス開発に重点を置いています。2018年、VanEckはオランダのETFプロバイダーである「Think ETF Asset Management B.V.」を買収し、ヨーロッパと国際市場でのETF製品ポートフォリオを拡大しました。

2021年3月2日、VanEckはNYSE ArcaでVectors Social Sentiment ETF（BUZZ）を立ち上げました。このファンドは、ソーシャルメディアで人気のある株式で構成されています。初日の取引で、このファンドは2.8億ドルの流入を獲得し、これは史上12番目の最高のデビューの1つになりました。

VanEckは現在までに100以上のETFを発行し、総資金額は900億ドルを超えています。

VanEckのサクセスヒストリー、出典:VanEck公式サイト

ゴールドETF対VanEck

黄金ETFとは、金価格を追跡する金融商品であり、株式取引所を通じて実物の黄金を保有することなく、黄金の株式を購入および売却することを投資家に許可するものです。黄金ETFの登場により、投資家は黄金投資のプロセスを大幅に簡素化でき、取引コストとリスクをドロップできました。

最初の金取引所の取引製品はカナダ中央ファンド（Central Fund of Canada）であり、これは1961年に設立されたクローズドエンドファンドです。このファンドは1983年に会社の規約を変更し、投資家に金と銀の物理的な保有製品を提供しています。

1968年、VanEckが米国初のオープンエンド型の金鉱株式共同基金を設立しました。

1971年、アメリカの大統領ニクソンがドルと金の交換基準を取り消しました。VanEckのゴールドファンド（現在はVanEck International Investors Gold Fundとして知られています）は同様のファンドの中で最初のものであり、金価が1オンス35ドルから800ドルに急騰する中、このファンドは業界で最も優れたパフォーマンスを発揮しました。

2000年以来の金のパフォーマンス。出典：VanEck

ジョンは金に情熱を注いでいるが、彼の息子であるヤン・ファン・エックは、会社が金に過度に依存していることが脆弱性であると認識している。彼は会社の重点を変え、ETF市場に先駆けて参入しました。現在、ETFはVanEckのビジネスの90％を占めています。

2003年3月28日、ETF証券が開発した最初の金ETFがオーストラリア証券取引所に上場されました。 2004年11月18日、ステート・ストリート・コーポレーションは米国上場のSPDRゴールド・シェアを発行し、最初の3取引日で資産が10億ドルを突破しました。

2006年、VanEckは最初のゴールドETF製品であるMarket Vectors Gold Miners ETFを発売しました。これは米国で最初のゴールドETFの2年後です。現在までに、そのETFの平均取引高は約2000万ドルに達し、総資産管理額は132億ドルに達しています。

仮想通貨の世界におけるVanEck:最初のビットコイン先物ETF、最初のスポットイーサリアムETF、最初のソラナETFに申し込む

VanEckは、私たちが知っているBTC ETFおよびETH ETFの重要なプレーヤーです。ブラックロックとは異なり、VanEckには常に「最初の申請、大胆な試行」というラベルがあります。2017年8月11日、VanEckはBTC先物ETFの最初の申請を提出し、BTC先物への投資を目指す最初のETF発行者となる予定です。その後、VanEckは現物BTC ETFの申請も迅速に行いました。

しかし、2021年11月、米国のSECは、暗号資産市場の潜在的な詐欺が規制された取引所に拡大する可能性に懸念を抱いて、申請を拒否しました。2021年から2023年3月まで、申請は3回拒否されました。しかし、VanEckは何度も挫折しながらも、2024年の現物BTC ETFの承認により、ついにこの製品を上場することに成功しました。

その後、VanEckは2021年に現物ETH ETF申請を提出した最初の企業でもあります。これはSECが3年前にブラックロック、バンガード、Ark Investなどの発行会社と接触を開始する前のことです。

しかし、BTCとETHにだけこだわることに留まらず、ファンドやブラックロックなどの企業は異なります（ブラックロックのデジタル資産責任者であるRobert Mitchnickは、顧客がBTCとETH以外の暗号資産にほとんど興味を持っていないと述べています）。しかし、VanEckはさらに一歩踏み出し、ソラナETFを申請しました。

VanEckは6月末にSECに現物ソラナETFの申請を提出し、ソラナETFの申請者として初めての発行者となりました。 Xプラットフォームの投稿で、VanEckのデジタル資産研究責任者であるMatthew Sigel氏は、「SOLの分散化性、高い実用性、および他の確立されたデジタル商品との特徴の一致により、SOLが価値のある商品である可能性に対する信念を強化し、投資家、開発者、および寡占型アプリストアの代替ソリューションを求める企業家に利益をもたらす可能性があります。」と述べています。

Coindeskは、「VanEckはデジタル資産領域での先駆者として知られています。」と述べています。