Lorenzo Phase Oneは主にBTCミントstBTCからのテストであり、stBTCからBTCに交換するためのものです。
Lorenzo Phase Two は、ステーク代理（Stake Agent）を導入して、BTCとBTCをサポートする流動性再ステークトークンのステークを非中央集権的に管理し、ユーザーのステークを代表するYATを発行することができます。ユーザーがYATを使用してプロジェクトの報酬を受け取ると、YATは自動的に同等のSPTに変換され、どのステーク代理がBTCを償還するかを決定します。
最近、バビロンとの連携テストネットを何度も展開し、3つのCap段階で常にトップを維持しています。最新のTestnet-4 Cap 3では、Babylonで最も優れたFinality ProviderとしてChakraが258.401 sBTC（Babylon全体の36%）の総確認TVLを達成しました。合計171,142回のステーク委任を受け、Babylon全体のステーク委任の37%を獲得しました。
Chakra がテストネット上でポイントシステムを開始しました。1日に0.0005 sBTCのステークで1ポイントを獲得し、招待により招待者の10%のポイント収益を獲得できます。テストネットは自己ステークとMPCステークの両方をサポートしており、両方のステーク方法でポイントを獲得できます。
BTC LSD, ロングユーザーがBTCステーキングの収益を共有するための方法は？
Babylonは、暗号学的に信頼を必要としない方法で、BTCのレイヤー1のネイティブ資産ステーキングを実現する非預託BTCステーキングプランであり、他のブロックチェーンにPOSを提供するためのセキュリティ保証を提供し、収益を生み出します。
Babylon ステーク下のBTCはメインネットを離れることはありません。安全性はPoWメカニズムによって保証され、ステークプロセスは完全に「取り出し可能な一度限りの署名EOTS」の暗号方式で実行され、第三者のブリッジや保管業者に依存しません。そのため、BTCコミュニティでも高いセキュリティ要件を持つため、支持や歓迎を受けています。
Babylonは、安全性を確保した上でBTCホルダーにステークの収益を提供し、BTCステーキングのレースを開始し、BTCエコシステムのプレイ方法を完全に変えることを実現しました。同時に、ステークBTCの導入により、小規模なPOSチェーンのインフレ（ステークを説得するためには、比較的高いインフレ収益を提供する必要があります。例えば、1年間ステークすると10〜15％または20％のトークンを取得できます）とスタートの困難（バリデーションノードの構築には多額の資金が必要です）の問題も解決できます。
BTC リキッドステーキング
ETHの伝統的な流動性トークンソリューションと同様に、BTCの流動性ステークソリューションはBTCの定期預金を提供し、いつでも引き出せるようにして利息を支払います。また、流動性ステークトークンは他のDeFiプロジェクトで利益を得ることもできます（流動性の提供、借り入れなど）。一方、Babylonでのステーキングは定期預金のように考えることができ、収益は高いですが、預け入れた資金は即座に引き出すことはできません。
同時に、非メインネットのBTCユーザー、例えばETHブロックチェーン上でwBTCを保有しているユーザーもBabylonステークに参加できるようになります。
流動性ステークは、本質的には、プロジェクトチームがユーザーのBTCを借りてBabylonにステークし、ステークの利益でユーザーの利息を支払い、ユーザーには流動性ステークトークンとしての債券も取引できるということです。
現在、Babylonの流動性ステークトークンの大部分はETH上に構築されており、将来的にはマルチチェーンに対応する予定です。Lombard以外のプロジェクトでは、ユーザーが直接Babylonにステークするのではなく、プロジェクト側がユーザーの代わりにBabylonにステークし、第三者機関が流動性を提供しています。
pステーク
pSTAKEは、機関による流動性を採用し、ユーザーの資金はPstakeのアドレスにステークされます。流動性はCoboなどの機関によるカストディプロバイダーによって提供され、プロジェクトチームはさらにBabylonにBTCをステークします。
yBTCは公式の流動性担保トークンであり、まだ発行されていませんが、ユーザーがyBTCを使用して他のDeFiプロジェクトで収益を得ることができると予想されています。たとえば、流動性の提供、借入などが挙げられます。yBTCは最初にETHブロックチェーン上で発行され、その後他のL2にも発行される予定です。
プロジェクトの進捗＆参加機会
v1のテストネットの内容は、BTCテストネット上でsBTC（テストネットのBTC）をpSTAKEに預け入れおよび引き出すことです。v2は、Babylonからステーク収益を得るためのメインネット上の機能をユーザーに提供します。v3では、流動性ステークトークンであるyBTCを鋳造し、ユーザーはステーク収益を得るだけでなく、yBTCを使用して他の分散型金融プロジェクトに参加することもできます。v4は、収益を多様化させるためのものです。
現在の製品はv1段階にあり、ポイントプログラムはまだ導入されていません。メインネットと一緒に導入される予定で、テストネットへのステーク参加は追加ポイントをもたらします。現在、v1には44813人のユーザーが参加し、40.65 sBTCをステークしています。
ロレンツォ
LorenzoはBTCの流動性提供において、PENDLEに似た元利分離ビジネスを実現しました。
ユーザーはBTCをLorenzoのロング署名ウォレットに送信し、ステーク代理人（つまり、信頼できるBTC機関とTradFiの巨人のグループ）に預託し、stBTCをステーク証明書として受け取り、LorenzoはBTCをBabylonにステークします。
BTC流動性を担保した後、Lorenzoは3種類のトークンを発行します：
LPT および YAT は両方とも取引可能であり、YAT および LPT を保有するすべての人は、それらを使用して収益を要求し、再ステークされた BTC を引き出すことができます。
stBTCなどのLPTは、包装BTCの別の形態と見なすことができ、Lorenzoの目標は最終的にwBTCを置き換えることです。YATの価値は、将来の収益率に対するスペキュレーションとアキュムレーション収益率から来ますが、YATは高いボラティリティを持っています。stBTCとすべてのYATの間のトレーディングペアは基本的なトレーディングペアです。LPT、YAT、ETH、BNB、Dollar Stablecoinなどの資産間には、投資家に大きなアービトラージと投資機会を提供するトレーディングペアが存在するかもしれません。
貸借プロトコルでは、借り手は必要な資産を担保としてLPTとYATを使用して借りることができます。その代わりに、利益関係者は投資と流動性のより大きな制御権を持つことができます。
プロジェクトの進捗＆参加機会
Lorenzoのメインネットは、2つのフェーズ(Lorenzoフェーズ1とLorenzoフェーズ2)で立ち上げられます。
Lorenzo Phase Oneは主にBTCミントstBTCからのテストであり、stBTCからBTCに交換するためのものです。
Lorenzo Phase Two は、ステーク代理（Stake Agent）を導入して、BTCとBTCをサポートする流動性再ステークトークンのステークを非中央集権的に管理し、ユーザーのステークを代表するYATを発行することができます。ユーザーがYATを使用してプロジェクトの報酬を受け取ると、YATは自動的に同等のSPTに変換され、どのステーク代理がBTCを償還するかを決定します。
プレローンチステーキングを行うと、収益とポイントを獲得できます：
ロンバード
Lombardはより分散化されており、ユーザーの資金は信頼する必要のある第三者ではなく、Babylonに直接ステークされます。全体のアーキテクチャは、ユーザー、BTCノード、バックエンド、およびConsortium（ステークプロセスを管理するための分散化された状態機、Raftアルゴリズムを使用してコンセンサスを達成）で構成されています。
Lombardのステークプロセスは分散化されたConsortiumによって管理されており、ユーザーはネイティブBTCをConsortiumのアドレスに送信します。バックエンドがBTCノードのこのアドレスに入金を検知すると、Consortiumに入金公証プロセスをトリガーします。Consortiumは取引を検証して入金を確認し、次にBTCをBabylonにステークし、ユーザーのステーク数量のLBTCをミントします。
LBTCの役割
LBTCはLombardの流動性ステークトークンであり、ホルダーはBabylonステークを通じてネイティブの収益を獲得できます。LBTCはBTC 1：1で交換でき、クロスチェーンインタラクションが可能であり、DeFiと互換性があり、担保として貸借プロトコルやperp DEXなどに使用できます。将来、最初の段階のLBTCはETH上で発行され、その後、他のチェーンに拡張されます。
プロジェクトの進捗＆参加機会
Lombardは現在第1段階にあり、ETHメインネット上でプライベートベータモードで実行されており、条件を満たす参加者はネイティブBTCをステークし、LBTCをミントすることができます。重要なのは、lombardは現在ステークのみ可能で、引き出しはできません。Xの動向を継続的にフォローすることができます。
第2段階は数週間以内に始まり、LBTCが一般に公開され、預金上限が維持されます。LBTCの待機リストはLBTCの需要を管理し、初期参加者に報酬を提供するメカニズムを提供し、時間が経つにつれて彼らに独占的なアクセス権と福利を与えます。
LBTC キャンセル待ち: _waitlist
ソルブ
SolvはBTCのレイヤー2からのStaking収益とRestaking収益（Babylonを統合）、およびETHの分散型金融収益をSolvBTCとしてトークン化し、SolvBTCは他のプロトコルとシームレスに統合され、BTCの流動性をさまざまなアプリケーションプロトコルに供給します。Solvは現在、イーサリアム、BNB、ARB、およびMerlinをサポートしています。
Solvは分散化された資産管理アーキテクチャを採用しており、内蔵のセキュリティガード、価格オラクルマシン、流動性戦略に基づくトークンなどのモジュールで構成され、スマートコントラクトによってトラストレスなプロセス規格が確立されています。
Solv 同様に、信認の高い管理者がオフチェーン資金を保有しています。
solvBTC.BBN
solvBTC.BBN は、Solv の公式の流動性ステーキングトークンであり、さまざまな DeFi プロトコルに統合されます。
効果は次のとおりです。
プロジェクトの進捗＆参加機会
4月のローンチ以来、SolVBTCは12,000以上のビットコインステークとマーリンチェーン、アービトラム、BNBチェーンで20,000人のユーザーを引き付けてきました。
総ポイント（XP）は、基本ポイント、加速ポイント、おすすめポイントの3つの部分の合計です。総ポイントは、3つのポイントの累積です。
基本ポイント
基本ポイントは、Solv Vaultsに資金を預けることで獲得できます。預金がロングであるほど、基本ポイントが多くなります。そして、預金を保有する時間が長いほど、基本ポイントが多くなります。基本ポイント=（デポジットごとのポイント）×（保有時間）ポイントは毎日更新されます。毎日、Vaultsに担保された資金の価値をスナップショットで記録します。注意：SolvBTCは流通市場で購入してもポイントが発生しません。
アクセラレーションポイント
アクセラレーションカードのアンロック条件は、3人の実際の投資ユーザーを招待することで、金額は制限されません。最終的なポイント数は、（基本ポイント）×（アクセラレーションカード係数）です。2種類のアクセラレーションカードがあります。
推荐ポイント
ユーザーは新規ユーザーを獲得した後、下線の基本XPの10%を獲得でき、下線の総合ポイントに影響を与えません。制限はなく、実際のユーザーをたくさん獲得すればたくさん稼げます。
ベッドロック
リキッドステーキングメカニズムとして、BedrockはもともとEigenlayerエコシステム用に開発され、その後徐々にIOTXで最大のステーキングポータルに発展し、ETHおよびIOTXエコシステムで合計約2億TVLが取得されました。
最近、彼らはバビロンの依頼と技術サポートを受けて、BTC流動性ステークプロトコルUniBTCを開発しました。これにより、ETHユーザーはwBTCをBabylonにステークすることができます。uniBTCは現在ETHブロックチェーン上で利用できます。
プロジェクトの進捗＆参加機会
ユーザーは、Bedrock報酬とバビロンポイントを獲得するためにuniBTCを所有しています。ただし、uniBTCは現在ステーキングを解除することはできませんが、WBTCと1：1で交換できるため、直接uniBTCを販売することができます。
マスタープロトコル
Master Protocol は収益を集約するプラットフォームであり、Bouncebit（stBBTC）、Babylon、BitLayerなどのBTCエコシステムプロジェクトを集約し、ユーザーはプラットフォームを通じてステークや取引を行うことができます。
Master Protocolの2つの主要製品:
マスターリターンマーケット
Master Yield Market の基本機能はBTCエコシステムの資産を集約し、それをMSYにパッケージ化し、MPTとMYTに分割してユーザーに取引可能にすることです。その原理はPendle プロトコルに類似しています：
• MPT（Master Principal Token）：本体を表し、MPTを購入することで基礎資産の利益を事前にロックすることができ、固定収益商品に相当します。クジラや機関投資家はこの低リスク商品を好むでしょう。購入した資金はLSTプロトコルとBTC L2に移動します。
• MYT(Master Yield Token):利息を表し、MYTの単価は低いですが、レバレッジ投機の期待リターンに相当する資金の利用率を向上させることができます。
ポイントプログラム
Master Yield Passは、Master Protocolが導入したインセンティブ措置であり、10000個あり、6月24日にBaseで無料でミントされました。現在、このNFTはすべて無料でミントされています。Master Yield Passをステークすると、以下の権利があります:
チャクラ
Chakraは、ZK駆動の共有可能なモジュール化されたBTC決済層で、すべてのレイヤー2ネットワークに統一された決済サービスを提供し、BTCの流動性と相互運用性を統合したネットワークを構築し、全体のエコシステムでBTCの流動性を解放します。
ChakraのBTCネットワークの資金は、Coboが提供するMPCソリューションで保管され、それによってBabylonにステークされ、ステーキング収益を得ることができます。トランザクションの検索と検証が完了すると、tlBTCがステーク証明書として利用できるようになり、ステークユーザーがmintすることができます。
tlBTCの役割
tlBTCとBTCネットワークのステークのBTC数量1:1に対応しています。tlBTCには3つの使用方法があります:
プロジェクト進捗
最近、バビロンとの連携テストネットを何度も展開し、3つのCap段階で常にトップを維持しています。最新のTestnet-4 Cap 3では、Babylonで最も優れたFinality ProviderとしてChakraが258.401 sBTC（Babylon全体の36%）の総確認TVLを達成しました。合計171,142回のステーク委任を受け、Babylon全体のステーク委任の37%を獲得しました。
Chakra がテストネット上でポイントシステムを開始しました。1日に0.0005 sBTCのステークで1ポイントを獲得し、招待により招待者の10%のポイント収益を獲得できます。テストネットは自己ステークとMPCステークの両方をサポートしており、両方のステーク方法でポイントを獲得できます。
最後に
Babylon の BTC ステーキングも間もなく開始されます。BTC ステーキングによるBTC生態系の変化は非常に大きいです。
BTCステーキングは、ETHのDeFiと同様に総資産利回りを向上させます。現在、BTCステーキング市場の規模は10億ドルを超え、利回りは0.01%から1.25%の間です。一方、PoSブロックチェーンのステーク報酬は通常5%から20%の間にあり、ステークBTCは他のPoSチェーンに対して数十倍の収益を提供します。一部のBTCコミュニティは保有文化を重視していますが、収益は確かなものです。ユーザーはBTCの使用から収益を得て、BTC L2などのエコシステムに還元することで、ポジティブなフライホイールが始動します。
もちろん、バビロンをはじめとするBTCステークはETHステークと比較することはできません。なぜなら、BTCチェーン自体にはネイティブな収益がなく、むしろeigenlayerのrestakingビジネスに似ています。関連するエコシステムも、eigenlayerの下のLRTプロトコルに似ています。
そのため、ETHステークに現れる巨大な独占的な構造は、BTCステークには現れにくく、取引所の下落の動機も弱くなります。なぜなら、規模の効果は利益をより安定させる原因にはならないからです。BTCステーク分野の初期のプロジェクトには、急速な上昇から高いリターンを得ることができる機会があります。