暗号資産流動性ゲーム：知っておくべきこと

私は何年も暗号資産を取引してきましたが、私を何度も困らせたことがあるものが一つあるとすれば、それは流動性の問題です。通常の企業のBSなしで、暗号資産の世界における流動性の真の意味を説明させてください。

流動性とは、基本的に暗号資産を価格を大きく下げることなく現金に変えることがどれだけ簡単かということです。人気のバンドのコンサートチケットを売ろうとするのに似ています。人気バンドの場合は、公正な価格で買い手をすぐに見つけることができます。あまり知られていないアンダーグラウンドのアクトの場合は、大きな損失を出さずに済むことを願っています。

流動性についての厳しい真実

私の個人的な経験から言うと、流動性はほとんどの取引戦略の静かな殺人者です。私が最初に始めたとき、隠れた宝石を発見したと思って、いくつかの低時価総額のコインに飛び込んでしまいました。なんという災害でしょう！下落時に売ろうとしたとき、ほとんど買い手がいなくて、私はなんとか手に入る哀れな価格で売らなければなりませんでした。

大手の取引プラットフォームはこれを教えてくれませんが、流動性の低い市場でのスリッページから大きな利益を上げています。彼らはあなたがそのマイナーなトークンを取引することに喜んでおり、スプレッドで損をする可能性が高いことを知っています。

なぜ気にする必要があるのか？

流動性が重要な理由は次のとおりです:

• 価格影響: 低流動性のコインを大量に売ろうとして、あなたの利益が瞬時に消えるのを見てください。私は20%の利益が数秒で10%の損失に変わるのを見たことがあります。

• スピード: 暗号資産の世界では、数分が重要です。流動性の高い市場では、あなたの注文はほぼ瞬時に執行されます。流動性の低い市場では、価格が不利に動く中、誰かがあなたの注文を受け取ることを祈るしかありません。

• 操作リスク: 流動性の低いコインは操縦者にとっての甘いお菓子です。私は、クジラがコインをポンプしてダンプするのを見てきましたが、通常のトレーダーは無価値なバッグを持たされることになります。

流動性を促進する要因は何か？

取引量は明らかに重要ですが、それだけではありません:

1. マーケットメイカー: これらのプレーヤーは流動性を提供しますが、あなたのスプレッドからも利益を得ます。必ずしもあなたの友達ではありません。

2. 取引所の存在: 複数の主要なプラットフォームに上場しているコインは、怪しい二次取引所にあるコインよりも通常、流動性が高いです。

3. トークンのユーティリティ: 実際に目的を持つコインは、純粋な投機的なプレイよりも流動性を維持する傾向があります。

4. クジラ: 大口保有者は、退出することを決めたときに流動性を破壊することがあります。私はそれが一晩で起こるのを見たことがあります。

生き残るためのスマートな動き

もし何百万も取引していないのなら、適切な流動性のあるトークンに留まるべきです。そうすれば、100倍のムーンショットを見逃すかもしれませんが、無数の災害を避けることもできます。

疑わしい市場では指値注文を使用しましょう - 流動性の低い環境での成行注文は、基本的に搾取されることを求めているようなものです。

そして、インフルエンサーたちがあなたに言うことに反して、「素晴らしい潜在能力」を持つエキゾチックなDeFiトークンは、しばしば流動性トラップです。私はそのセールストークに何度も騙されてきました。

流動性は単なる抽象的な概念ではありません - それは、必要なときにポジションを終了できることと、買い手を必死に探している間にポートフォリオが溶けていくのを見守ることの違いです。暗号資産の世界では、それはあなたが身につけることができる最も重要なサバイバルスキルかもしれません。

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