ビットコインの取引所準備高の減少とネガティブなネットフローのパターンが、2025年まで暗号資産市場における持続的な強気の勢いを促進している方法

2025年3月10日から、ビットコインの取引方法に大きな変化がありました。これは、日々のネットフローの記録がプラスからマイナスに転じたことが原因です。つまり、小口トレーダーによって取引所から引き出されるビットコインが、入金されるビットコインよりも多くなっています。人気のアナリストであるアクセル・アドラー・ジュニアによれば、毎日約3,600 BTCが取引所を離れており、市場ではこれがポジティブなサインまたは強気の動きと見なされています。

BTCの取引所への入出金を比較すると、netflowは暗号通貨を売買したい人々の間の残高を教えてくれます。ネットフローがマイナスの場合、取引所の外部に蓄積が増え、取引のための供給が少なくなることを意味します。これにより、投資家は価格が上昇すると考えているため、投資家の信頼が高まります。このネットフローの継続的な減少は、12月の12,100BTCのピーク後に始まり、ビットコイン市場での強い売りを示しました。しかし、今は溜まる期間に変わってしまいました。

画像1 - ビットコイン取引所のフロー、アクシル・アドラー・ジュニア提供、Xに掲載、2025年6月3日 このチャートはまた、(緑の領域)を示している買いの期間と、(赤の領域)を示している売りの期間の遷移を示しています。売りの期間は、取引所の準備金からビットコインが失われていることを示しています。2025年初頭以来、データは小売投資家と機関がより自信を持ち、より多くを購入していることを示唆しています。

CEXのビットコイン準備の大幅な減少が供給の大きな可用性にもかかわらず強気の見通しを強化

2024年11月から2025年5月の間に、中央集権型取引所(CEX)が保有するビットコインの量は、約668,000 BTC減少しました。このことは、買い手が非常に活発であることを示唆していますが、取引所におけるビットコインの不足はこの傾向からは判断できません。2025年6月には、取引所に約2,432,989 BTCが残っており、トレーダーがまだ流動性を持っていることを示しています。

画像2-ビットコイン取引所準備金、CryptoQuant提供、X、2025年6月2日公開 取引所の準備金の数字(は、チャート上でオレンジ色で表示されており)、ビットコイン(の価格が上昇するにつれて着実に減少しています。準備金が減少することは、長期保有者がBTCを取引所から安全な保管のために引き出しているか、スポット市場以外で取引を行っている可能性を意味します。これにより、売り手側の供給が制限され、価格が上昇することがよくあります。

それでも、取引所に保有されているビットコインの準備金の価値は、現在のビットコインレートに基づくと約2534億ドル、すなわち四分の一兆ドルに相当します。これは、どれだけの取引が行われる可能性があり、どれだけのサポートが利用可能であるかを示しています。言い換えれば、流動性の不足によりBTCが非常に不安定になるリスクは少ないということです。

市場解釈：引き出しのトレンドと準備金の減少は持続的な強気のモメンタムを示唆

ビットコイン 取引所ネットフローと 取引所の準備パターンの両方が、強気サイクルが続いており、2025年中頃に終息を迎えることを示唆しています。より多くのBTCが 取引所ではなくストレージに移動しているという事実は、通常、価格を上昇させる 取引のために提供されるBTCが少なくなる可能性があります。

さらに、2024年末以来の取引所の準備高の減少は、投資家が売るのではなく保持していることを反映しています。その結果、取引所に保有されている大量のBTCが十分な流動性を確保しています。これらの傾向により、投資家は自信を持っているようで、全体的な市場の動きは迅速な販売から計画的な購入活動へとシフトしています。

昨年12月に売られたBTCの大量売却は、現状とは大きく異なります。これはビットコインが購入されている場所であり、強気のフェーズへの移行を示唆しています。全体として、取引所でのビットコインの供給は減少しており、引き出し速度は速く、流動性残高は安定しています。これらは、強気のトレンドが2025年半ばでもまだ保持されていることの明確な兆候です。価格動向を研究するとともに、トレーダーや投資家は、これらの指標を見て、暗号通貨におけるビットコインの道筋の全体像を把握することをお勧めします。