日本の中央銀行のブリーフィングは、市場の分裂を明らかにし、超長期国債の流動性危機がフォローを引き起こしています。

日本銀行は5月20日、債券市場参加者との会合で使用した説明資料を公表しましたが、その中で、日本銀行による国債買入れのテーパリングにより、国債市場の機能が向上しているとの声が一部出ているとの書き込みがありました。 一部の参加者からは、超長期国債市場における流動性の枯渇が、超長期金利と他の満期国債との間に歪みをもたらしているという声が聞かれました。 市場参加者の中には、2026年度からのテーパリングの加速を求める声もあれば、テーパリングのテンポを維持または減速することを主張する声もありました。 このプログラムの期間については、市場参加者の間で意見が分かれており、新たなテーパリング・プログラムを約2年間と見ている人もいれば、1年プログラムを提唱し、その後もテーパリングを維持することを主張している人もいます。