AI業界の発展と政策動向

Guru Clubによると、北京経済技術開発区は9月7日、中国初のAI4Chip（人工知能を活用した集積回路）政策を発表した。「AI4Chip 20項目行動計画（2026～2028年）」では、チップとAIの融合発展を推進することを目的に、5つの主要施策と20の重点課題が示されている。2028年までに、同区は国際的な影響力を持つAI4Chipエコシステムのリーダー企業を3～5社育成し、ベンチマークとなる応用事例を10件以上確立することを目標としている。この政策は、AIネイティブ設計、製造、パッケージング、テストシステム、インテリジェントなチップ設計支援を対象としている。

ChainCatcherがIT Homeの報道を引用して伝えたところによると、主要GPUメーカーであるAsusとGigabyteは9月、中国市場でグラフィックスカードの価格を引き上げ、値上げ幅は最大500人民元に達した。Asusはエヌビディア RTX 5070シリーズを150～300人民元、GigabyteはRTX 5060 Ti 16GBシリーズを200人民元値上げした。AMD RX 7650 GREシリーズの値上げ幅が最も大きく、400人民元に達した。値上げの背景には、メモリ不足と生産能力のAI GPU向けへのシフトがあるとされている。

Money Todayによると、韓国の科学技術情報通信部は来年、エヌビディアの次世代Vera Rubin AIチップ向けに、ラック1台当たり275億ウォンを割り当てる予定で、これは海外メディアによる従来の推計を上回る。同部は、Vera Rubin NVL72サーバーラック140台の購入に合計3兆8,500億ウォンを支出する。各ラックにはRubin GPU 72基とVera CPU 36基が搭載され、高度なAIモデル開発向けにRubin GPUは合計10,080基となる。 BernsteinはNVL72ラック1台の価値を約910万ドル（1,230億ウォン）と評価し、モルガン・スタンレーは約780万ドル（1,050億ウォン）と推定した。韓国のより高い予算には、GPU不足による価格上昇の可能性と、インフラコストが織り込まれている。

ChainCatcherによると、韓国は投資を加速し、国内の人工知能および半導体製造業界で高まるエネルギー需要に対応するため、2027年10月までに国有電力会社5社を統合する計画です。

SKハイニックスと韓国の主要半導体株は、OpenAIによるGPT-6 Astraの発表を受け、7日午前9時8分に急騰した。上昇の背景には、AIコンピューティング需要の拡大に対する期待の高まりがあった。SKハイニックスは5.95％高の17.45億ウォンとなり、サムスン電子は4.31％高、SKスクエアは6.34％高、サムスン電機は3.57％高となった。市場の反応には、新たなAIモデルが半導体セクター全体のインフラおよびメモリ需要を加速させるとの投資家の期待が反映された。 7日朝、韓国の半導体株が急騰 7日午前9時8分現在、SKハイニックスは前日比9万8,000ウォン（5.95％）高の17.45億ウォンで取引された。サムスン電子は4.31％高、SKスクエアは6.34％高、サムスン電機は3.57％高となった。半導体関連株が一斉に上昇したのは、OpenAIがGPT-6 Astraを一般公開したことを受けたもので、市場参加者はこの動きをAIコンピューティング需要の増加を促す触媒と捉えた。 エヌビディアCEO、GPT-6 Astraが10万超のシステムで訓練されたと確認 エヌビディアCEOのジェンス

メリッツ証券は6月7日、OpenAIのGPT-6 Astraのリリースを受け、AIインフラ需要への期待が再び高まっているとして、投資家にメモリに重点を置く半導体株の保有を維持するよう推奨した。アナリストのHwang Su-wook氏は、トークンコストが低下する一方でAIモデルの性能向上が新たなワークロードを生み出しており、トークン価格の下落によってユーザーはAIシステムにより長時間のタスクを割り当てられるようになると述べた。この推奨は、金利上昇や通貨高が輸出志向のテクノロジー企業に影響を及ぼすなど、韓国市場が圧力を受ける中で示された。 アナリスト、トークン価格の下落とAIワークロードの拡大を関連付ける Hwang氏は、Astraの技術的進歩について、「AIの性能が向上し、トークン価格が安くなるにつれて、これまで人間がAIに割り当てていたのは5分、10分、20分のタスクだったが、今では1時間や24時間のタスクを割り当てられるようになった」と説明した。アナリストは、AIの効率改善によってタスク当たりのトークンコストが低下しているものの、これは必ずしもデータセンターや半導体への需要を減少させ

Meritz Securitiesによると、同社は9月7日、トークン価格の下落によって半導体需要が減少することはなく、AIのワークロードが拡大するとして、メモリーチップ株の保有を引き続き推奨した。リサーチャーのHwang Soo-wook氏は、AIモデルの効率性が向上し、トークンコストが低下するにつれて、企業はAIシステムにより長期間を要するタスクを割り当てられるようになり、タスク単位のコストが低下しても、AIインフラの総合的なワークロードが増加する可能性があると指摘した。同社は10月中旬まで慎重な市場見通しを維持しているが、AIおよび半導体の主要銘柄をポートフォリオから大幅に減らすべきではないと強調している。

ChainCatcherによると、エヌビディアのCEOであるジェンスン・フアン氏は本日、OpenAIのGPT-6 Astraが10万個を超えるエヌビディアのGrace Blackwell NVLink72チップを用いて学習されたと述べた。

サムスン電子とSKハイニックスは、米国半導体株の上昇を受け、7日朝のNXTプレマーケット取引で約4%上昇した。7日午前8時6分時点で、サムスン電子は前取引日比10,000ウォン（3.91%）高の265,500ウォンで取引され、SKハイニックスは70,000ウォン（4.25%）高の1,717,000ウォンとなった。上昇は、OpenAIがGPT-6 Astraを発表したことで、AI計算需要への期待が高まったことによるものだ。4日（現地時間）の米国市場は、ダウが0.51%、S&P 500が0.38%、ナスダックが0.29%下落するまちまちの展開となったが、米国の金利引き上げ懸念が半導体セクターの強さによって相殺され、フィラデルフィア半導体指数は3.38%急騰した。 サムスン電子とSKハイニックス、プレマーケット取引で4%上昇 7日午前8時6分時点のNXTプレマーケットで、サムスン電子（005930）は前取引日比10,000ウォン（3.91%）高の265,500ウォンで取引された。SKハイニックス（000660）は70,000ウォン（4.25%）高の1,717,000ウォンとなった。ハンミ半導

ゴールドマン・サックスのアナリスト、リッチ・プリヴォロツキー氏によると、OpenAIの新モデルAstraは人工知能における重大なブレークスルーを実現し、主要な投資家に一夜にして利益をもたらした。OpenAIの主要な支援企業であるSoftBankは昨日10%超上昇し、オラクルも約5.5%上昇した。 プリヴォロツキー氏は、Astraの大幅に向上した能力は、AIに強気な投資家が長らく待ち望んでいた「知的ブレークスルー」に当たると指摘した。単なる価格引き下げとは異なり、このモデルが実現した真の能力向上は、これまで技術的な制約によって妨げられていた新たな企業向けアプリケーションの実現につながる可能性がある。それにより、より広範なAI支出サイクルが再び活性化し、業界の設備投資の勢いが維持される可能性がある。

Direxion、Tradr、Leverage Shares、GraniteSharesなど複数の資産運用会社は、AI企業のAnthropicが9月下旬または10月にIPOを実施すると見込まれる中、Anthropicに連動するレバレッジETFの立ち上げ計画を発表しました。AnthropicはIPOを非公開で申請しており、正式な書類は数週間以内に提出される見通しです。 複数の専門家とAnthropicのClaudeは、これらの商品には極めて高いリスクが伴うと警告しています。Claudeは、レバレッジ型個別株ETFについて「安全ではない」と述べ、企業固有のあらゆるリスクがレバレッジによって増幅されると指摘しました。Morningstarの北米ETFリサーチ責任者を務めるBryan Armourは、個別株ETFの過去4年間の収益率の中央値はマイナス38%であり、商品の19%が設定以来75%を超える損失を被っていると指摘しました。業界の幹部らも、これらの商品は長期保有ではなく、短期取引のみを目的に設計されていることを認めています。

Jin10によると、トランプ大統領は日曜日（9 月6日）、米東部夏時間の午前11時54分頃から午後4時頃までの約4時間にわたり、AI生成画像を含む投稿を27件公開した。投稿のテーマは、イラン、民主党への批判、地名の変更案（ニューメキシコを「ニュー・アメリカ」に改称する案など）、自己宣伝、自身や軍用ロボット、ジョージ・ワシントンのような歴史上の人物を描いた画像など、多岐にわたった。注目を集めた投稿には、「月は我々のものだ」と主張するものや、イランの地図を自身の横顔のシルエットとして描いたものが含まれていた。

独立系リサーチ会社Radio Free Mobileの創設者、リチャード・ウィンザー氏によると、エヌビディアは金曜日、カスタムチップをめぐる競争が激化する中で競争優位を維持するための戦略的措置として、オープンソースAIプラットフォームのHugging Faceを130億ドルで買収した。ウィンザー氏はこの取引について、AIモデルやサービスを単独の企業が独占するのを防ぐための「健康保険」の購入だと説明した。エヌビディアのエンタープライズAI担当バイスプレジデント、ジャスティン・ボイタノ氏は、同社にはHugging Faceの独立性を維持する強い動機があると述べた。これにより、同プラットフォーム上の1,800万人を超えるAI開発者が、あらゆるインフラストラクチャー上でモデルを実行し、データセットにアクセスできるようになる。William Blairのアナリスト、セバスチャン・ナジ氏は、この買収によってエヌビディアはオープンソース開発の動向を監視し、AIラボによるカスタムチップの採用が拡大する中で、AIインフラストラクチャーの標準としての地位を強化できると指摘した。

韓国政府主導の「みんなのAI」プロジェクトは、9月4日にソウルの韓国プレスセンターで開かれた業務報告会で、海外AIサービスとの差別化戦略を発表した。ペ・ギョンフン副首相兼科学技術情報通信部長官は、海外AIサービスとの差別化が明確でなければ、このプロジェクトは失敗すると述べた。戦略の中心は、SKテレコム、KT、カカオが率いる3つのコンソーシアムを通じて、国内の公共サービス、通信ネットワーク、ローカルプラットフォームを統合することにある。これは、OpenAIやグーグルなどのグローバルAI企業が、検索機能を超えて、予約、購入、決済といった実際の作業を行うAIエージェント機能を相次いで提供していることへの対応となる。 政府、初期の差別化に向けて公共サービスの統合を優先 科学技術情報通信部は、初期の差別化に向けた優先分野として公共サービスを挙げた。同部の関係者は、当初は公共部門が優先される可能性が高いと述べた。政府は、行政安全部の国民秘書を含む既存の公共サービスを「みんなのAI」に接続する計画で、各コンソーシアムは追加の公共AIエージェントを開発する。目標は、政策情報や行政上の苦情に関する情報を

バークシャー・ハサウェイのCEOであるグレッグ・アベル氏は、5月2日に日本で行われたインタビューで、人工知能の成長に関連する2つの中核的な収益化戦略を明らかにした。子会社のBerkshire Hathaway Energy（BHE）を通じたAIデータセンター向けエネルギー供給の拡大と、グーグルの親会社であるAlphabetへの投資拡大である。アベル氏は、エネルギー不足がAI技術の拡大における最大の制約だと指摘した。バークシャーによるAlphabet株の保有額は、第2四半期までに約360億～380億ドルに達した。これは、同社が800億ドルの資金調達を行った5月に、ウォーレン・バフェット氏と直接協議した上で、6.5%の割引価格で実行された100億ドルの大口取引に参加したことを受けたものだ。 Berkshire Hathaway Energy、地域社会への配慮を伴ってAIデータセンター向け電力供給を目指す アベル氏は、エネルギー不足がAI技術の拡大における最大の障害だと指摘し、電力需要が急増している大手テクノロジー企業への供給業者としてBerkshire Hathaway Energyを位置

NH Investment & Securitiesの研究員、ナ・ジョンファン氏は最近のレポートで、国内AIプラットフォームおよびサービスと二次電池が、韓国株式市場の主導セクターになる位置にあると述べた。レポートでは、株価ボラティリティはピークに達し、現在は低下していると指摘した。これは、投資家心理ではなく、過剰なレバレッジとガンマヘッジによって7月に下落した後の動きである。今回の分析は、市場がパニック主導の投げ売りから安定化局面へ移行する中で示されたものであり、韓国では証拠金要件の引き上げを受けてレバレッジ商品が大幅に減少し、米国ではディーラーのショートガンマポジションが縮小している。 7月のボラティリティはセンチメントではなくレバレッジ解消に起因 ナ・ジョンファン氏は、7月の下落はレバレッジとガンマヘッジによって蓄積した過剰な信用に起因し、ヘッジ売りが自己強化的なサイクルの中でボラティリティを増幅させたものの、現在は安定化していると述べた。同研究員は、この下落はセンチメントの問題ではなく信用の問題であり、さらなる下落を引き起こす燃料はほぼ尽きたと強調した。韓国では、基本預託金要件の

サムスン電子とSKハイニックスの株式は、野村證券が両社の株式を本質的価値に比べて大幅に割安と評価したことを受け、5月4日に上昇した。聯合インフォマックスの総合チャートデータによると、サムスン電子は2.20％高の255,000ウォンで取引を終え、SKハイニックスは3.20％高の1,647,000ウォンで引けた。この上昇は、OpenAIが次世代GPT-6 Astra AIモデルを発表した後、メモリー関連株にけん引され、現地時間5月4日にフィラデルフィア半導体指数が3.38％急騰したことと重なった。韓国の両チップメーカーの株価は最近の高値から30～40％下落しており、総額55兆ウォンに上る自社株買いプログラムが下値を支えている。 野村、買い推奨を維持し、目標株価は現在の水準の2倍超 野村證券は5月4日に発表したレポートで、サムスン電子の目標株価を670,000ウォン、SKハイニックスの目標株価を4,700,000ウォンに据え置き、両銘柄の買い推奨を改めて示した。同投資銀行は、最近の下落により、両社の2027年予想株価収益率が平均3倍まで低下したと述べた。野村は、大手ビッグテック企業が20～3

Halla Castは、1996年設立の韓国のダイカスト軽量素材専門企業で、第2四半期末時点の受注残高が920.7 10億ウォンに達したと報告した。iM証券は、世界的なAI自動車メーカー向けの電動化部品やヒューマノイドロボット部品の供給により、成長が加速すると予測している。受注残高は、昨年の年間売上高の5.9倍に相当し、ディスプレイ（315.6 10億ウォン）、自動運転（285.5 10億ウォン）、電動化（222 10億ウォン）、バッテリー（44 10億ウォン）、ロボット（30.3 10億ウォン）で構成され、生産は第3四半期から2029年以降まで予定されている。iM証券のイ・サンホン氏は、Halla Castのマグネシウムダイカスト技術について、強度と電磁波シールド性能を維持しながら、アルミニウムより30％軽量な部品を実現できると説明し、同社がこの匿名の世界的なAI自動車メーカーのヒューマノイドロボット・プログラム向けサプライヤーとして位置付けられていると指摘した。同社は需要拡大に対応するため、2月に第1工場C棟、7月に第2工場の設備拡張を完了した。 Halla Cast、6つのセグメ

野村證券によると、サムスン電子とSKハイニックスは9月4日時点で買い推奨を維持しており、目標株価はそれぞれ67万ウォンと470万ウォンで、現在の取引水準の2倍を超えている。同証券会社は、最近の株価下落を受け、これらの半導体メーカーの株価が著しく割安な水準に入ったと指摘した。同時に、OpenAIによるGPT-6のリリースを受けてAIチップ需要への期待が再燃し、フィラデルフィア半導体指数は3.38%急騰した。野村證券は構造的なメモリー供給不足にも言及し、急増するAIインフラ投資に対応するには、世界の生産能力を4年以内に2倍にする必要があると指摘した。

韓国投資証券によると、9月7日、同社はNHNの目標価格を63,000韓国ウォンから80,000韓国ウォンへと27％引き上げた。これは、稼働を開始した楊平データセンターによる収益性を示したNHNの第2四半期決算を受けたものだ。同証券会社は、同業他社の多くが依然として建設中であるなか、NHNは人工知能データセンターから具体的な財務成果を示した国内初の企業だと指摘した。9月4日時点で、NHN株式は71,500韓国ウォンで取引を終えた。同証券会社は、データセンターの運営が今後の株価上昇をけん引すると強調し、楊平施設からのロング契約により、4年間で約4,000億韓国ウォンの収益が生み出される可能性があると見込んでいる。