Stablecoin

Tether, công ty phát hành stablecoin lớn nhất thế giới, vừa mới ra mắt một stablecoin mới, aUSDT, nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng của thị trường và tiêm thêm sự sống mới vào hệ sinh thái DeFi. aUSDT là một tài sản kỹ thuật số độc đáo được đẩy bởi Tether Gold. Nó được bảo đảm bằng tài sản vật chất vàng thật được lưu trữ tại Thụy Sĩ. aUSDT sử dụng cơ chế đảm bảo quá tải và hợp đồng thông minh để đảm bảo tính ổn định của giá trị và tính minh bạch của hệ thống. Nó không chỉ sử dụng giá trị tự nhiên của vàng để cung cấp tính ổn định bổ sung, mà còn đạt được quản lý tự động thông qua các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum. Nó có thể áp dụng cho các nhu cầu giao dịch và đầu tư khác nhau.

Stablecoin là một mặt hàng quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Nói một cách đơn giản, stablecoin được định nghĩa là các loại tiền điện tử được gắn kết với tiền tệ giấy hoặc tài sản khác để đạt được giá trị ổn định. Hiện nay, stablecoin phổ biến chủ yếu được phân biệt dựa trên loại tài sản thế chấp và mức độ tập trung trong việc phát hành. Những stablecoin được hỗ trợ bằng tiền tệ giấy chủ yếu được phát hành theo cách tập trung và hiện nay chiếm ưu thế trên thị trường. Trên một khía cạnh khác, những stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản tiền điện tử hoặc thuật toán chủ yếu được phát hành theo cách phi tập trung. Mỗi loại có những nhân vật tiêu biểu riêng, và mỗi khung thiết kế stablecoin cũng có những ưu điểm và nhược điểm riêng.

Bài viết này sẽ cố gắng phân tích logic nội bộ đằng sau sự chuyển đổi của PayPal sang Crypto, việc ra mắt PYUSD trên Solana và chiến lược tiến hóa của PYUSD đối với Sự thông dụng rộng rãi.

USDX là một giao protocole stablecoin đô la tổng hợp mới nổi mà áp dụng một chiến lược đa chuỗi, đa tiền tệ, dẫn đến lợi nhuận tổng thể cao hơn so với các phương pháp hoặc sản phẩm tái đặt cược, LSD và lợi suất khác. USDX đã chọn một con đường mà người dùng có thể kiếm lời từ việc giữ stablecoin, với một đường cong rủi ro khác biệt so với các sản phẩm thị trường hiện có, do đó tránh xa các chiến lược lợi suất tiền điện tử phổ biến tương đối đông đảo. Nó không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống và có tính chống kiểm duyệt, khả năng mở rộng và tính ổn định cao. So với các dự án hiện có dựa trên stablecoin USD đơn lẻ như BTC, USDX phù hợp hơn với khái niệm tiết kiệm tiền điện tử mới. Nó cung cấp một công cụ tiết kiệm dựa trên nhiều loại tiền tệ có sẵn trên toàn cầu.

Ethereum, như một nền tảng blockchain hàng đầu, đã giới thiệu các tiêu chuẩn token khác nhau để phục vụ cho các trường hợp sử dụng khác nhau. Ba tiêu chuẩn nổi bật nhất là ERC-20, ERC-721 và ERC-1155. Chúng tôi sẽ khám phá sự khác biệt giữa các tiêu chuẩn này, các trường hợp sử dụng của chúng và tại sao chúng quan trọng đối với ngành blockchain.

Việc tạo một stablecoin trên Solana vào năm 2024 đòi hỏi một cách tiếp cận chiến lược để điều hướng các phức tạp của phát triển blockchain. Bắt đầu bằng việc hiểu về hệ sinh thái Solana và những đặc điểm độc đáo của nó, như giao dịch tốc độ cao và chi phí thấp. Tiếp theo, xác định các mục tiêu của stablecoin, cho dù nó được gắn với một loại tiền tệ fiat, hàng hoá, hoặc cơ chế thuật toán, và chọn một mô hình stablecoin phù hợp với những mục tiêu này.

Lista DAO là một giao thức thanh khoản mã nguồn mở ban đầu được ra mắt trên hệ sinh thái BNB Chain. Nó giúp người dùng kiếm phần thưởng bằng cách đặt cược vào các tài sản mã hóa khác nhau (như BNB, ETH, stablecoin và các loại tiền điện tử khác) và cho họ vay stablecoin phi tập trung của họ, lisUSD. Giao thức mở rộng mô hình MakerDAO đã được chứng minh để tạo ra một hệ thống stablecoin phi tập trung, công bằng và được bảo đảm bằng tài sản thế chấp. Lista DAO sử dụng mô hình đôi token, trong đó lisUSD là stablecoin được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, trong khi LISTA có thể được sử dụng cho mục đích quản trị và các mục đích khác. Nó cung cấp một bộ tính năng toàn diện, bao gồm chuyển đổi tức thì, tài sản thế chấp, vay vốn và tối ưu hóa lợi suất.

Bài viết này bàn về sự phát triển và tình hình hiện tại của stablecoins trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Những vấn đề trong hệ thống tài chính truyền thống đã thúc đẩy sự gia tăng của stablecoins, đặc biệt là những loại được hỗ trợ bởi tiền tệ hoặc thuật toán, như USDT, USDC và USD0 mới nổi. Stablecoins không chỉ vượt trội so với Bitcoin về tính chất thanh toán mà còn trở thành một lĩnh vực kinh doanh có lợi nhuận, với người phát hành USDT thể hiện lợi nhuận đáng kể. Bài viết giới thiệu Usual Labs là một startup stablecoin mới nổi đã ra mắt stablecoin USD0 được hỗ trợ bởi RWA. USD0 được hỗ trợ 1:1 bởi tài sản thế giới thực siêu ngắn hạn (RWA). Khi người dùng gửi tài sản, họ nhận được Liquid Deposit Tokens (LDT), đại diện cho giá trị ban đầu của khoản gửi và có thể được giao dịch tự do. Bài viết cũng khám phá về hoạt động kỹ thuật và phân phối các token quản trị, nhấn mạnh vị thế và tiềm năng của nó trong cạnh tranh thị trường.

Alloy by Tether kết hợp sự ổn định của đô la Mỹ với sự an toàn của vàng, cung cấp một loại tiền điện tử đáng tin cậy cho việc sử dụng hàng ngày và quản lý tài sản. Nền tảng giới thiệu "Tethered Assets," hỗ trợ một hoặc nhiều loại tài sản đảm bảo. Nó theo dõi giá tài sản tham chiếu thông qua các chiến lược như việc đảm bảo quá nhiều tài sản lỏng lẻo và hồ bơi thanh khoản thị trường thứ cấp, đảm bảo giá trị và sự ổn định nhất quán.

Là một nhà lãnh đạo thanh toán toàn cầu, PayPal đã có hơn hai mươi năm kinh nghiệm thanh toán toàn cầu. Tiền điện tử và công nghệ blockchain đưa chúng ta gần hơn với các lý tưởng thanh toán nhanh, rẻ và quốc tế. Thế hệ mới của cơ sở hạ tầng tài chính/thanh toán này có thể giúp PayPal phục vụ người dùng của mình tốt hơn, cho phép mọi người thanh toán theo ý muốn của họ. Việc tạo ra PayPal USD nhằm cung cấp một phương thức thanh toán nhanh, đơn giản và rẻ tiền cho giai đoạn phát triển tiếp theo của nền kinh tế số, một lần nữa cách mạng hóa thương mại. Việc cung cấp PYUSD trên blockchain Solana cũng tiến bộ thêm cho mục tiêu của chúng tôi là tạo ra một loại tiền tệ kỹ thuật số có giá trị ổn định được thiết kế đặc biệt cho thương mại và thanh toán.

Vấn đề với hệ thống tài chính truyền thống là lợi nhuận nạp tiền khách hàng chảy vào túi ngân hàng trong khi rủi ro được chuyển ra công chúng. Thông thường chọn RWA hỗ trợ trong cuộc đua Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định và được hỗ trợ bởi thuật toán để thiết kế lại Stablecoin 0 USD. Các cân nhắc bao gồm việc chọn trái phiếu chính phủ là lựa chọn tốt nhất do tính thanh khoản và an toàn cao. Để đảm bảo ổn định tài sản, tổ chức phát hành phải sử dụng tài sản short hạn để thế chấp Stablecoin, cung cấp cho chủ sở hữu mức độ bảo mật cao. Chiến lược này ngăn chặn việc thanh lý bắt buộc với mức chiết khấu trong quá trình mua lại hàng loạt và bảo vệ chống lại các sự kiện biến động có thể làm giảm giá trị tài sản thế chấp.

Bài viết này bàn về ứng dụng và tiềm năng của thanh toán tiền điện tử, đặc biệt là stablecoins, trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Nó so sánh những ưu điểm và nhược điểm của chúng so với thanh toán truyền thống và đề cập đến việc việc sử dụng stablecoins đang tăng nhanh, với khối lượng giao dịch của chúng vượt qua đáng kể so với các nền tảng thanh toán truyền thống như PayPal.

Stablecoin đang trở thành một thành phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị. Mô hình áp dụng của họ bị ảnh hưởng bởi phí giao dịch blockchain, làm nổi bật tính thực tế của chúng trong thanh toán xuyên biên giới và các ứng dụng DeFi. Khi stablecoin tiếp tục phát triển, tầm quan trọng của chúng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu sẽ tiếp tục phát triển.

Stablecoin trả lãi là một trong những phân khúc được tìm kiếm nhiều nhất nhưng chưa phát triển trong thị trường tiền điện tử. Bài viết này đi sâu vào các stablecoin mang lại lợi suất mới khác nhau, cung cấp phân tích so sánh về cơ chế, tính năng và việc áp dụng chúng.

USDe stablecoin của Ethena Labs cung cấp một giải pháp mới cho các vấn đề về phân quyền, ổn định và khả năng mở rộng mà các stablecoin truyền thống đối mặt thông qua thiết kế độc đáo của nó. Bài viết này sẽ khám phá các tính năng của Ethena, so sánh nó với stablecoin truyền thống và thảo luận về chiến lược sinh lời, rủi ro và biện pháp kiểm soát.