リサーチ

先週、DASHは67%以上の上昇を遂げ、最も好調なトークンとして際立ちました。TRUMPとICPもそれぞれ24.85%、16.70%の値上がりを記録し、短期的な市場トレンドに逆行して上昇しています。Starknetはパフォーマンスが改善し、エコシステムも拡大しています。これにより、1週間で1億ドルを超える資金流入を集め、新たな資金流入の焦点となりました。一方、市場の話題性が高まる一方で規制強化も進み、プライバシートークンは「検閲耐性・資産主権」のヘッジ手段として再評価が進んでいます。プライバシートークンは再び市場の注目を集めています。ZECは過去1か月で190%以上の高騰を記録し、プライバシートークン分野のリード役となっています。

Gate Research 日次レポート：利下げ期待の後退を背景に、リスク資産が反落しました。ビットコインは$105,312まで下落し、1日で2.5%以上下落しました。イーサリアムも調整局面に入り、価格・市場センチメントともに弱気が強まっています。プライバシーコイン分野は約15%上昇し、Decredが24時間で68.28%の急騰となりました。Uniteのガバナンス提案により短期的な売り圧力が緩和されました。また、長期的な成長志向が強化されたことで、UNITEは24時間で146.18%上昇しました。一方、FTSE RussellはChainlinkと提携し、同社の指数と市場データをオンチェーン化する方針を発表しました。さらに、Donut Labsは$15,000,000のシードラウンドを完了し、AI搭載の暗号資産取引ターミナルの展開を加速させています。

Gate Research Daily Report: : 11月3日、BTCは全体的に弱含みかつ不安定な値動きを見せ、$108,900付近で推移しました。ETHは一時$3,850超で推移した後、再び$3,790付近まで下落し、緩やかな下落基調となりました。GTは短期的な反発の後、再び売り圧力を受け、現在$12.90付近で持ち合っています。一方、BEATは+58.90%の急騰で市場の注目を集めました。市場全体では、10月の分散型取引所取引高が過去最高の$613.3 billionを記録しました。ARK Investは暗号資産保有額を$2.15 billionまで拡大し、Tetherは年初から9ヶ月間の純利益が$10 billion超となったことを報告、さらに自社株買いプログラムと投資ファンドライセンス申請の開始を発表しました。

Gate Research Daily Report: 11月3日、BTCは全体的に弱含みかつ不安定な値動きとなり、$108,900付近で推移しました。ETHは一時的に$3,850を上回ってもみ合った後、再び$3,790付近まで下落し、緩やかな下降傾向を示しています。GTは短期的な反発の後、再び売り圧力を受け、現在は$12.9付近で横ばいとなっています。一方、BEATは+58.90%という顕著な急騰で市場の注目を集めました。市場全体では、10月の分散型取引所（DEX）取引高が過去最高の$613.3 billionに達しました。ARK Investは暗号資産保有額を$2.15 billion超に拡大し、Tetherは年初から9カ月間で純利益が$10 billionを突破、さらに自社株買いプログラムと投資ファンドライセンス申請の開始を発表しました。

Gate Research Daily Report: 10月31日、BTCは高値から急落し、短期間で反発しました。ETHは下落傾向が続きましたが、安値圏で下げ止まりつつあります。GTは$12.57付近でサポートを割り込んだ後、反発しました。JELLYJELLYは24時間で約40.56%上昇しました。Strategyの第3四半期利益は28億ドルに減少し、Bitcoinのプレミアムは18カ月ぶりの低水準となりました。EthereumはFusakaアップグレードの実施日を12月3日に正式決定しました。ETHは反落後、夜間に反発し、取引レンジが縮小しています。

2025年10月中旬以降、BTCとETHは高水準でのレンジ相場を続けており、価格構造とボラティリティには明確な乖離が見られますが、短期的なモメンタムは弱まっています。デリバティブ市場では、レバレッジポジションがレバレッジ解消された後、徐々に回復しており、ETHのポジションはより強い回復力を示しています。10月10日にはロングポジションの清算額が190億ドルを超え、高値圏での圧力増加と短期的な信頼感の低下を反映しました。全体の構造は安定しているものの、反発の勢いは限定的です。定量戦略の分野では、RSIベースのリバーサルモデルがBTCなどの資産で堅調な成果を上げており、累積リターンは約50%に達しています。しかし、高リターンには依然として大きなボラティリティと最大損失リスクが伴います。対照的に、Gate Quant Fundはマーケットニュートラルのアービトラージやヘッジ戦略に注力し、安定したリターンと強固なリスク管理を重視して、投資家によりバランスの取れた持続可能なサービスを提供しています。

Gate Research Daily Report: 10月31日、BTCは高値から急落し、短期的に反発しました。ETHは下落基調が続きましたが、安値圏で下げ止まりの兆候を示しました。GTは何度もサポートラインを割り込んだ後、$12.57付近で下げ止まり、反発しました。JELLYJELLYは24時間で約40.56%上昇しました。ストラテジーの第3四半期利益は28億ドルに減少し、Bitcoinのプレミアムは18か月ぶりの低水準となりました。EthereumはFusakaアップグレードを12月3日に正式に予定しています。反落後、Ethereumは夜間に反発し、取引レンジが狭まりました。

本記事は、Crypto Private Wealth Management（Crypto PWM）の発展を紹介し、従来の「担当者と銀行」という関係モデルからオープンなデジタルエコシステムへの転換を示しています。世界的な富裕層（HNWIs）の増加と暗号資産市場の成熟に伴い、Crypto PWMは制度化および規制の強化が進む段階に入っています。

Gate Research Daily Report: 過去1週間、ビットコインは10万7,500米ドルから11万6,388米ドルの間で取引され、100日移動平均線と200日移動平均線の間を推移しているため、調整局面が継続すると見込まれます。イーサリアムは5日移動平均線、10日移動平均線、30日移動平均線を下回り、ボリンジャーバンドの下限付近で推移しており、短期的な下落圧力が顕著です。RZTOは取引所への上場やSNSでの注目を背景に231.55%急騰しました。10月30日、Sapienは1,050万米ドルのシードラウンド完了を発表し、SAPIENは19.84%上昇しました。Mastercardは暗号資産インフラ企業Zerohashを20億米ドルで買収する計画です。利下げのペースは鈍化する可能性があり、トレーダーは12月の利下げ予想を引き下げています。

Gate Research Weekly Report: 過去1週間、ビットコインは$107,500から$116,388のレンジで推移し、100日移動平均線と200日移動平均線の間で価格が推移しています。調整局面が継続しています。Mastercardは暗号資産インフラ企業Zerohashの買収を20億ドルで計画しています。GrayscaleによるSolana現物ETFが開始され、Solana関連商品の市場需要が拡大しています。利下げペースは鈍化する見通しです。トレーダーは12月の利下げ予想を後退させています。Aave HorizonのRWA（現実資産）市場は4億2,500万ドルを突破しました。BitwiseのSolana ETFは2日目の取引高が7,200万ドルを超えました。KALSHIの月間取引高は40億ドルを突破し、過去最高を更新しています。

Gate Researchは、BTCが最近$108,000～$115,000のレンジで推移し、短期移動平均線が収束する中、市場の方向感が依然として不透明であると指摘しています。価格が$107,000を上回って推移すれば、レンジ相場が継続する可能性が高く、出来高を伴って$115,000を突破すれば、新たな上昇局面が始まる可能性があります。ETHは$3,850～$4,250の間で値動きしており、勢いは弱いものの、$4,100～$4,200を上抜けることで再び上昇トレンドが強まる展開が期待されます。全体として、市場は主要レンジ内での値動きを続けており、流動性環境も引き続き慎重な状況です。

10月29日、暗号資産市場は全体的に調整局面となり、主要銘柄に売り圧力がかかりました。BTCは0.29%下落し、$116,000超から約$112,000へと後退しました。ETHも0.11%下落し、高値圏での持ち合いを維持しています。資金はインフラおよびアプリケーションイノベーション分野へと流れ、Pi Network（+16.77%）はKYC拡大による短期資金流入を受けて急騰、APRO Token（+22.73%）は「Oracle 3.0」アップデートと新たなエコシステム計画への期待から上昇、Puffer（+29.82%）はUniFi AVSローンチによりEthereumスケーラビリティ開発の最前線に立ち、注目を集めました。一方、t54.aiはx402-secureを発表し、エージェントエコシステム向けのプログラマブルな信頼・検証フレームワークを確立しました。Visaはステーブルコイン対応ネットワークを拡大し、四半期ごとの暗号資産決済取引量は前年比で4倍に増加しました。Tether Goldの時価総額は21億ドルを突破し、PAX Goldと合わせて現在、37億ドル規模のトークン市場の約90%を占めています。

Gate Research Daily Report：10月29日、暗号資産市場は全体的に調整局面となり、主要銘柄が軒並み下落しました。BTCは0.29%下落し、$116,000超から約$112,000まで値を下げました。ETHは0.11%下落し、高値圏でのレンジ推移を維持しています。資金流入はインフラ分野やアプリケーションイノベーション分野へとシフトしています。Pi Network（+16.77%）はKYC拡大による短期的な流入で急騰、APRO Token（+22.73%）は「Oracle 3.0」アップデートと新エコシステム計画への期待で上昇しました。Puffer（+29.82%）はUniFi AVSのローンチによってEthereumのスケーラビリティ開発の最前線に位置づけられ、注目を集めています。一方、t54.aiはx402-secureを発表し、エージェントエコシステム向けのプログラマブルな信頼・検証フレームワークを構築しました。Visaはステーブルコイン対応ネットワークを拡大し、四半期ごとの暗号資産決済取引量は前年同期比で4倍に増加しています。Tether Goldの時価総額は21億ドルを突破し、PAX Goldと合わせて現在ほぼ9

先週、Hは122.50%を超える急騰を見せ、最も高いパフォーマンスを記録したトークンとなりました。VIRTUALとZECもそれぞれ102.60%、54.69%の上昇を達成し、短期的な市場トレンドに逆行して値上がりしています。Arbitrumは複数週連続でトップの座を維持しており、週間純流入額は2億2,100万米ドルに達し、他のパブリックブロックチェーンを大きく上回っています。x402プロトコルでは、1週間で過去最高となる932,400件の取引が記録されました。Gate Web3は、x402エコシステムの人気トークン10種類を初期対象とした専用の「x402 Protocol Zone」をローンチしました。現在、市場データおよび取引機能がすべて利用可能です。

Gate Research Daily Report: 公式な利下げが実施されるまで、Bitcoinは$113,792～$116,388のレンジ内で引き続きもみ合いを続ける可能性があります。Ethereumは$4,200の水準突破を試みる中でレジスタンスに直面しており、短期的な調整や横ばい推移が続く見込みです。Clankerプラットフォームのアクティビティとユーザー増加は依然として堅調で、CLANKERは24時間で14.72%上昇しました。10月21日の取引所上場によって流動性が向上し、RECALLは24時間で11.21%上昇しています。x402のインフラ開発は急速に進展しており、エコシステムトークンの時価総額は$840百万を突破し、24時間で384.1%増加しました。テクノロジー大手IBMがIBM Digital Asset Havenプラットフォームをローンチしたことで、同社はデジタル資産分野でのプレゼンスをさらに拡大しています。