米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを視野に入れる中、暗号資産市場は一段と活気づき、Ethereum（ETH）が3,500ドルに接近したことで大きな注目を集めています。投資家は「第2のデジタルゴールド」を確保すべく、積極的に戦略立案とポジショニングを強化しています。

7月発表の米国非農業部門雇用者数が市場予想を下回ったことから、9月のFRB利下げ期待が一気に高まりました。この動きを受けて世界的なリスク選好が強まり、デジタル資産市場にも新たな追い風が吹いています。この流れの中、ETHが3,500ドルに迫る動きが注目を集め、伝統的資本や機関投資家からの買い意欲も高まっています。

マクロ経済レビュー

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年初以降、米ドル指数は下値圧力が続き、世界の株式・債券市場の値動きが連動性を増しました。これにより、リスク資産投資に好適な環境が形成されています。米国のインフレが後退するなか、金融緩和への期待がETHを含む暗号資産を支えています。7月末にはETHが一時3,900ドル付近まで回復した後、やや反落し、現在は3,600ドル前後で下値を固めています。

政策動向と市場センチメント

FRB当局者は最近、将来の金融政策運営においてデータ重視かつ柔軟な「ハト派」スタンスを強調しています。一方、欧州中央銀行やイングランド銀行も経済的逆風を受け慎重な姿勢を見せています。金融市場の豊富な流動性を背景に、投資家は暗号資産分野への資金再投入を進めています。国内に目を向けると、規制当局が暗号資産デリバティブの実証プログラムを着々と推進しており、市場への信頼感をさらに押し上げています。

投資機会とリスクアドバイス

• エントリーポイント：ETHが3,500ドルまで調整した際は、中長期投資家にとって割安ゾーンとなり、ドルコスト平均法や分割購入での積立が有効です。短期では値動きに基づくブレイクアウトを注視し、レバレッジ型商品などを用いた慎重な取引参加を検討しましょう。
• リスク管理：突発的な政策変化やブラックスワン的事象、悪質な風説等に十分警戒し、3,400ドル割れを損切りラインとした上で、ポジションサイズを厳格にコントロールしてください。

主要価格帯での戦略

1. 分散購入：3,800ドル、3,600ドル、3,500ドル付近の各水準で分散エントリーを実施する。
2. 利益確定目標：まず4,000ドル付近を第一目標とし、上抜けた場合は4,200ドルを次なるターゲットとする。
3. オンチェーン監視：ウォレット残高や大口保有者の動向を常時モニタリングし、市場の大局観をつかむ。これらのデータをエントリーとイグジット判断の根拠として活用しましょう。