1. 市場の概要

• 時価総額とセンチメント指数：本日現在、世界の暗号資産市場の総時価総額は約3.4兆ドルで、先週から約1.2%減少しています。暗号資産の恐怖と欲望指数は現在62で、‘欲望’の範囲内にあり、市場のセンチメントは楽観的であるものの、反発需要があることを示しています。
• 資本の流れ：過去24時間で、約1億8000万ドルがビットコインETFに流入しており、機関投資家のデジタル資産への関心が続いていることを示しています。同時に、DeFiセクターのロックされた総価値（TVL）はわずかに調整されましたが、1800億ドル以上のままです。

2. ビットコイン価格の最新トレンド

図：https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• 価格の反落: ビットコイン (BTC) は、歴史的高値の $111,200 に達した後、約 $106,500 に反落し、約 4.4% の下落を記録しました。このエリアは以前の集中取引ゾーンでもあり、一定のサポートを提供しています。
• 取引量とオープンインタレストの変化：24時間の取引量は約78億ドルで、先物のオープンインタレストは3%減少しました。BitMEXとBybitのレバレッジロングポジションは68%から62%に減少しており、一部の短期ロングポジションが徐々に利益を確定していることを示しています。
• テクニカル分析：日足チャートでは、50日移動平均線と200日移動平均線が依然としてゴールデンクロスのトレンドを示しています。RSIは58に低下しており、まだ売られ過ぎゾーンには達していないため、反発の余地があることを示唆しています。

3. イーサリアムとDeFiエコシステム

• イーサリアム (ETH): 2025年5月30日現在、ETHの価格は約$2,601.08で、昨日から4.83%下落しています。主に技術的な圧力と重要なオプションの期限切れの影響を受けています。EIP-4844テストネットは成功裏に稼働しており、今後のスケーラビリティ改善は注目に値します。

4. デリバティブおよびオプション市場の動態

• 先物ベース：BTCの3ヶ月ベースは0.8%から0.4%に低下し、市場は中期的なトレンドについてより慎重になっています。
• オプションのボラティリティ: BITの30日ボラティリティが55%から48%に減少し、短期的な強気の期待が弱まっていることを示しています。コールとプットのオープンインタレストの比率は約1.3であり、投資家は今後のボラティリティが10%-15%の範囲であることに対して慎重に楽観的です。
• ストラクチャードプロダクツ：HuobiやOKXなどのプラットフォームは、年間利回りが12%から18%の双方向リンク製品を導入しており、安定したリターンを求める投資家に適しています。

5. ニュービー投資戦略

1. フェーズ分配：資金を3-5部に分け、主要サポートレベル（$105K、$100K、$95Kなど）に基づいてポジションを段階的に構築することを推奨します。これにより、タイミングリスクを軽減できます。
2. 利益確定と損切り：短期取引の場合、利益確定を5%-8%、損切りを3%-5%に設定できます。中長期取引の場合は、個人のリスク嗜好に基づいてトレーリング利益確定戦略を設定できます。
3. コア資産とサテライト資産：資金の60%-70%をビットコインやイーサリアムなどのコア資産に配分し、残りの30%-40%を高品質のパブリックチェーンやDeFiプロジェクトに配分します；
4. オンチェーンデータに注目: GlassnodeやDune Analyticsのようなツールを使用して、大口保有者のポジションの変化、オンチェーントランスファーボリューム、マイナーの収益、その他のデータを注意深く監視します。
5. ドルコスト平均法とリバランス：市場サイクルと個人の資産配分を組み合わせて、定期的な固定額（DCA）戦略を実施し、重み付けを動的に調整します。

6. リスク警告と将来の展望

• 市場のボラティリティリスク: 暗号資産市場は非常にボラティリティが高く、短期的な調整が予想を超える場合があります。初心者はレバレッジをコントロールし、リスク意識を高めるべきです。
• 規制政策リスク：国ごとの規制政策に不確実性があり、連邦準備制度の決定やEUのMiCA立法の進展などに注意を払うべきである；
• 技術的およびセキュリティリスク：スマートコントラクトの脆弱性、クロスチェーンブリッジ攻撃、ウォレットのプライベートキー管理などのセキュリティインシデントが時折発生するため、資産を多様化して保管し、マルチ署名を有効にすることをお勧めします。

展望：短期的には、暗号資産市場は$104K–108Kの範囲で変動する可能性があり、マクロ経済およびオンチェーンデータからのさらなる明確化を待っています；中期から長期にかけては、デジタル資産の価値再評価に楽観的であり、機関投資家の参入とインフラのアップグレードが業界の発展を引き続き推進すると考えています。

7. 結論

ビットコインが健全な調整を完了する中、イーサリアムとDeFiエコシステムの活動は引き続き増加しており、多様な投資機会が明らかになっています。新しい読者は、ドルコスト平均法、コア・サテライトポートフォリオ、オンチェーンデータ分析などの戦略を組み合わせて、リスクを管理しながら暗号資産市場で新しい機会を捉えることができます。