Apakah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bitcoin menjadi target investasi berkualitas? Sepuluh perusahaan teratas telah menambang lebih dari 20.000 koin BTC tahun ini, dengan perubahan dan integrasi setelah Halving membawa perubahan baru.

Penulis: Nancy, PANews

Mengakuisisi pengembang chip dengan dana besar untuk mengembangkan produk baru, mengeluarkan dana besar untuk membeli Rig Penambangan/Farm Penambangan untuk memperluas skala Daya Komputasi, menyewakan pusat data untuk menambah sumber pendapatan, mencoba diversifikasi bisnis dan transformasi AI, menjual sejumlah besar saham perusahaan atau Bitcoin untuk mengumpulkan dana, secara besar-besaran meningkatkan kepemilikan saham untuk ‘menelan’ pesaing… Setelah peristiwa Halving, berita yang datang bertubi-tubi sedang memperlihatkan wajah sejati perusahaan penambangan di bawah ujian bertahan.

Sebenarnya, sejak masuk tahun 2024, perkembangan perusahaan pertambangan yang terdaftar telah menjadi fokus perhatian dana. Terutama baru-baru ini, mantan Presiden Amerika Serikat, Donald Trump, dengan keras mendukung kegiatan penambangan Bitcoin, yang lebih meningkatkan sentimen bullish pasar terhadap perusahaan pertambangan. Menurut data CompaniesMarketCap, pada tanggal 18 Juni, total kapitalisasi pasar 21 perusahaan pertambangan terdaftar di Amerika Serikat telah naik menjadi $28,8 miliar.

Dan dengan konsolidasi yang semakin kejam dihadapi oleh perusahaan pertambangan, pangsa pasar di masa depan akan berkonsentrasi pada perusahaan pertambangan yang lebih kuat secara finansial, banyak lembaga juga memberikan saran untuk berinvestasi di perusahaan pertambangan. Misalnya, Bernstein menyarankan investor untuk membeli saham perusahaan pertambangan yang performanya bagus; 10x Research juga baru-baru ini menyatakan bahwa saham perusahaan pertambangan kripto mungkin akan naik lebih tinggi, dan menyarankan untuk berinvestasi dalam tren bullish potensial Bitcoin.

Dalam artikel ini, PANews merangkum 10 perusahaan pertambangan terbesar yang terdaftar di Amerika. Dilihat dari tren pasar, tahun ini perusahaan-perusahaan pertambangan ini telah mengekstraksi lebih dari 21.000 Bitcoin, dan dengan adanya penurunan signifikan dalam ruang keuntungan setelah halving Bitcoin, perusahaan-perusahaan ini telah memberikan strategi responsif. Persaingan antara perusahaan pertambangan dalam hal ekspansi daya komputasi, transformasi bisnis, dan akuisisi telah dimulai; dari kinerja saham, sepuluh perusahaan pertambangan teratas mengalami kenaikan rata-rata sebesar 88,3% tahun ini, dengan total kapitalisasi pasar melebihi 24,6 miliar dolar AS, atau lebih dari 91,6% dari total nilai pasar secara keseluruhan (data-data ini berlaku hingga tanggal 17 Juni).

**Marathon Digital Holdings (**MARA) Kapitalisasi Pasar: $5.5 miliar

Marathon Digital Holdings adalah perusahaan penambangan Bitcoin terbesar yang terdaftar. Data Bitcointreasuries.net menunjukkan bahwa Marathon memiliki lebih dari 17.000 Bitcoin. Marathon telah menambang 12.850 Bitcoin pada 2023, menciptakan pendapatan lebih dari 3,8 miliar dolar, dan hingga saat ini tahun ini, Marathon telah menambang 4.277 Bitcoin.

Dalam beberapa bulan terakhir, Marathon terus mengoptimalkan produk Rig Penambangan dan meningkatkan daya komputasinya, dengan rencana untuk mencapai 50 EH/s pada akhir 2024, dua kali lipat dari awal tahun. Misalnya, Marathon Digital mengakuisisi pusat data penambangan Bitcoin Applied Digital dengan nilai 87,3 juta dolar AS, bekerja sama dengan NiceHash untuk merilis firmware khusus untuk Rig Penambangan ASIC yang dioptimalkan untuk platform penambangan NiceHash, serta merilis firmware produk penambangan MARAFW dan papan kontrol MARA UCB 2100, dengan tujuan meningkatkan efisiensi dan kinerja Rig Penambangan Bitcoin. Selain itu, Marathon juga melakukan diversifikasi bisnis, termasuk peluncuran sidechain Bitcoin dan platform pengembangan terkait Anduro, serta menandatangani perjanjian dengan Kenya untuk menginvestasikan lebih dari 80 juta dolar AS dalam pengembangan infrastruktur energi negara Afrika tersebut.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Marathon mencapai 55 miliar dolar, menempatkannya di peringkat global ke-2473, naik lebih dari 14,1 kali lipat dari tahun 2022. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, MARA naik paling tinggi 35,3%.

CleanSpark (CLSK) Kapitalisasi Pasar: $4.03 miliar

CleanSpark memiliki skala pasar yang hanya kalah dari Marathon. Pada kuartal pertama tahun ini, CleanSpark mencatat laba bersih sebesar 126,7 juta dolar AS, tumbuh 163% secara tahunan. Data dari Bitcointreasuries.net menunjukkan bahwa CleanSpark memiliki 6154 Bitcoin. Di antaranya, sejak tahun 2024 hingga saat ini, CleanSpark telah menambang 3746 Bitcoin.

Dalam beberapa bulan terakhir, Cleanspark telah meningkatkan produksi dan memperluas skala daya komputasinya, termasuk rencana untuk membeli 160.000 rig penambangan Bitmain S21, di mana pesanan pertama untuk 60.000 rig penambangan bernilai USD 193,2 juta, dan juga menghabiskan lebih dari USD 23 juta untuk mengakuisisi empat fasilitas penambangan Bitcoin. Selain itu, CleanSpark juga berencana untuk meluncurkan platform perdagangan Bitcoin internal tahun ini, untuk memaksimalkan pengembalian aset kripto yang dimilikinya.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar CleanSpark sekitar 4,03 miliar dolar AS, naik sekitar 1,98 kali lipat dari tahun 2023. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, CLSK naik sekitar 103,1%, yang menyebabkan kerugian lebih dari 100 juta dolar AS bagi para short-sellers.

Riot Blockchain (RIOT) Kapitalisasi Pasar: $3.04 miliar

Riot Blockchain adalah salah satu dari tambang terbesar yang mendapatkan pendanaan terbanyak pada kuartal pertama tahun 2024, dengan laba bersih melebihi 2,1 miliar dolar AS, mencetak rekor kuartalan baru. Data Bitcointreasuries.net menunjukkan bahwa saat ini Riot memegang 9084 BTC. Selama tahun lalu, Riot menghasilkan 6626 BTC, mencetak rekor pendapatan tahunan sebesar 281 juta dolar AS. Hingga saat ini tahun ini, Riot telah menambang 1954 BTC.

Riot memperluas pangsa pasarnya, di satu sisi, Riot mengumpulkan $559 juta melalui penerbitan ekuitas untuk pembelian skala besar WhatsMiner Rig Penambangan, produk dari produsen Bitcoin Rig Penambangan MicroBT, dan $97,4 juta untuk 31.500 WhatsMiner Rig Penambangan, dan di sisi lain, Riot berencana untuk akuisisi Bitfarms saingannya dengan nilai harga saham $950 juta, tetapi ditolak oleh yang terakhir dan mencoba menolak akuisisi melalui strategi “pil racun”. Riot kemudian mulai meningkatkan stake secara signifikan di yang terakhir, sekarang meningkatkan stake menjadi 14%. Riot juga dianggap oleh Bernstein sebagai penambang yang paling cocok untuk mengkonsolidasikan industri Bitcoin Penambangan, dengan lebih dari $ 1,3 miliar dalam bentuk tunai dan Bitcoin di neraca.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Riot saat ini mencapai 30.4 miliar dolar AS, tidak mengalami perubahan yang signifikan dibandingkan tahun lalu. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, RIOT telah mengalami kenaikan tertinggi hingga 14.5%.

Grup Phoenix (PHX.AE) Kapitalisasi Pasar: 29.6 miliar dolar AS

Phoenix Group telah menyelesaikan IPO senilai 3,71 miliar dolar AS di Bursa Saham Abu Dhabi pada akhir tahun lalu, dengan dana sebesar 12 miliar dolar AS yang telah 33 kali lipat lebih banyak dari yang diharapkan. Ada laporan yang menyebutkan bahwa International Holding Co., kelompok perusahaan terbesar di Abu Dhabi yang dikendalikan oleh anggota penting keluarga kerajaan Uni Emirat Arab, telah membeli 10% sahamnya.

Berdasarkan laporan keuangan kuartal pertama tahun ini yang diungkapkan oleh Phoenix Group, total aset mereka melonjak 237% year-on-year, dari $261 juta naik menjadi $879,3 juta; laba bersih mencapai $66,2 juta, meningkat 166% dibandingkan tahun sebelumnya. Phoenix Group juga terus memperluas skala Rig Penambangan, dengan mengumumkan pada awal tahun bahwa mereka akan membeli Rig Penambangan Bitcoin senilai $187 juta dari Bitmain.

Data dari CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Phoenix Group saat ini mencapai $2,96 miliar. Dan menurut data keuangan Google, sejak awal tahun ini, PHX.AE mengalami kenaikan tertinggi hampir 4,6%.

Iris Energy (IREN) Kapitalisasi Pasar: 19.3 miliar dolar

Iris Energy disebut oleh JPMorgan sebagai perusahaan yang terlibat dalam komputasi tinggi secara lebih awal dan memiliki hak untuk mengembangkan daya listrik lebih dari 2 GW. Saat ini, Iris Energy memiliki aset sebesar lebih dari $320 juta di neraca keuangan, dengan laporan keuangan mengungkapkan bahwa perusahaan ini telah menambang 1.592 Bitcoin tahun ini. Menurut laporan keuangan kuartal ketiga tahun fiskal 2024 yang terbaru dari Iris Energy, pendapatan penambangan Bitcoin mencapai $53,4 juta, dengan laba kuartal ini mencapai $8,6 juta. Iris Energy berencana untuk meningkatkan daya komputasi hingga 30 EH/s tahun ini dengan merevisi dan menandatangani protokol baru dengan Bitmain serta membangun kapasitas pusat data tambahan sebesar 50 MW di Childress pada tahun 2024.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Iris Energy adalah 19.3 miliar dolar, naik sekitar 4.1 kali lipat dari tahun lalu. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, IREN telah mencapai kenaikan tertinggi sebesar 232.1%.

Core Scientific (CORZ) Kapitalisasi Pasar: 1.83 Miliar Dolar

Core Scientific adalah salah satu dari salah satu perusahaan pertambangan Bitcoin terbesar di Amerika, yang pada suatu waktu mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11. Pada bulan Januari tahun ini, rencana restrukturisasi Core Scientific disetujui oleh pengadilan kebangkrutan Amerika dan kembali terdaftar di Nasdaq. Selain itu, perusahaan tersebut juga akan mulai merambah ke bidang AZI, termasuk menandatangani kontrak jangka panjang dengan perusahaan superkomputer AI, CoreWeave, untuk menyediakan infrastruktur pusat data hingga 16MW guna mendukung beban kerja AI dan HPC, dengan potensi pendapatan lebih dari 1 miliar dolar. Setelah itu, Core Scientific sekali lagi mengumumkan penandatanganan kontrak 12 tahun dengan CoreWeave, yang diperkirakan akan menghasilkan pendapatan rata-rata sekitar 290 juta dolar per tahun bagi Core Scientific, dengan total pendapatan lebih dari 3,5 miliar dolar selama 12 tahun. Selain itu, Core Scientific menolak tawaran akuisisi dari CoreWeave seharga 5,75 dolar per saham, dengan total sekitar 1 miliar dolar.

Menurut data kinerja keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2024 yang diumumkan oleh Core Scientific, mereka menghasilkan pendapatan bersih sebesar 2,107 miliar dolar AS. Sejauh ini tahun ini, Core Scientific telah menghasilkan 4076 koin Bitcoin. Sedangkan tahun lalu, meskipun menghadapi masalah kebangkrutan, Core Scientific masih menambang 19.274 koin Bitcoin.

Menurut data CompaniesMarketCap, saat ini kapitalisasi pasar Core Scientific mencapai US$1,83 miliar, naik 70,3 kali lipat dari tahun 2023. Menurut Google Keuangan, sejak awal tahun ini, CORZ telah meningkat lebih dari 3 kali lipat.

Cipher Mining (CIFR) Kapitalisasi Pasar: 15.3亿美元

Cipher Mining sebelumnya beroperasi sebagai anak perusahaan Bitfury, pada bulan Januari ini mengumumkan rencana pembagian saham dengan rencana mengurangi kepemilikan saham dari 75% menjadi kurang dari 20%. Sebelum pertengahan pengurangan Bitcoin, Cipher Mining telah membeli 16.700 rig penambangan baru dan berencana untuk pengiriman pada kuartal kedua untuk meningkatkan kapasitas penambangan mereka menjadi 8,4 EH/s.

Pada kuartal pertama 2024, Cipher Mining diperkirakan akan memperoleh pendapatan bersih sebesar $40 juta. Hingga saat ini tahun ini, Cipher Mining telah menghasilkan 1483 Bitcoin. Menurut rencana terbaru Cipher Mining, perusahaan akan melakukan upgrade signifikan pada peralatan penambangan untuk meningkatkan tingkat hashrate menjadi 13,5 EH/s pada akhir tahun 2024 dengan efisiensi rig penambangan sebesar 18,6 J/TH.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Cipher Mining adalah 15.3 miliar dolar AS, naik 44.3% dari tahun lalu. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, CIFR telah naik sekitar 29.1%.

Grup Teknologi Bitdeer (BTDR) Kapitalisasi Pasar: 13.8 miliar dolar

Bitdeer mengumumkan kinerja keuangan dan pembaruan operasional yang tidak diaudit untuk kuartal pertama tahun 2024, dengan total pendapatan sebesar $ 119,5 juta, tumbuh 64,6% YoY, dengan laba bersih sebesar $ 600.000, sementara pada kuartal pertama tahun 2023 mengalami kerugian bersih sebesar $ 9,5 juta. Pertumbuhan pendapatan utamanya disebabkan oleh peningkatan daya komputasi dan peningkatan produksi Bitcoin yang menyebabkan peningkatan pendapatan bisnis penambangan sendiri. Selain itu, hingga 31 Maret 2024, perusahaan ini memiliki kas dan setara kas sebesar $ 118,5 juta. Sejauh ini, Bitdeer telah menghasilkan 1.360 keping Bitcoin pada tahun ini.

Bitdeer telah meningkatkan upaya penelitian dan pengembangan rig penambangan mereka tahun ini. Misalnya, pada bulan Maret ini, Bitdeer mengumumkan bahwa mereka berhasil merancang chip penambangan Bitcoin SEAL01 dengan rasio efisiensi energi mencapai 18,1 J/TH, yang akan menurunkan biaya operasional dan jejak lingkungan penambang; bulan ini Bitdeer mengumumkan rencana untuk mengakuisisi perusahaan desain chip ASIC Desiweminer senilai 140 juta dolar AS dalam bentuk saham penuh, untuk meningkatkan kemampuan pengembangan perangkat keras mereka; Bitdeer juga merilis peta jalan teknis rig penambangan Bitcoin SEALMINER, dengan fokus pada meningkatkan transparansi industri penambangan, di mana chip SEAL01 pertama diharapkan akan diproduksi dan dikirimkan dalam jumlah besar pada Q3 2024, dan generasi kedua rig penambangan SEALMINER diharapkan akan mulai diproduksi dan dikirimkan pada Q4, sementara generasi ketiga SEAL03 dan generasi keempat rig penambangan SEALMINER diharapkan mulai dikirimkan pada tahun 2025; Bitmain juga baru-baru ini meluncurkan dua rig penambangan baru, yaitu Antminer S21XP dan S21XP Hydro.

Pada akhir Mei, Bitdeer mengumumkan selesai melakukan pendanaan swasta senilai 150 juta dolar AS yang akan digunakan untuk memperluas pusat datanya, mengembangkan rig penambangan berbasis ASIC, serta sebagai modal operasi dan untuk tujuan umum perusahaan lainnya. Menurut pengungkapan Tether Holdings Limited, mereka telah memiliki 25% saham BitDeer, menjadikannya pemegang saham terbesar kedua di perusahaan rig penambangan Bitcoin tersebut.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitdeer adalah 1,38 miliar dolar AS, naik lebih dari 26,6% dibandingkan tahun lalu. Google Finance menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, BTDR mengalami kenaikan tertinggi sekitar 12%.

TeraWulf (WULF) Kapitalisasi Pasar: 13 miliar dolar

Menurut pengumuman terbaru dari TeraWulf, pada tanggal 31 Mei 2024, kapasitas infrastruktur operasional TeraWulf termasuk fasilitas Lake Mariner sebesar 160 megawatt dan fasilitas Nautilus sebesar 50 megawatt, dengan total tingkat hashrate penambangan internal perusahaan sekitar 8,0 EH/s, tumbuh 82% dibandingkan tahun sebelumnya. TeraWulf juga sedang membangun pusat data dengan kapasitas 30 megawatt, diperkirakan kapasitas penambangan total pada paruh kedua tahun ini akan meningkat menjadi 10,0 EH/s atau lebih. Selain itu, TeraWulf juga sedang mengembangkan uji coba kecerdasan buatan dengan kapasitas 2,0 MW di Lake Mariner, bertujuan untuk mengadaptasi teknologi GPU generasi berikutnya.

TeraWulf telah menghasilkan 1590 BTC sejauh ini tahun ini. Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar TeraWulf adalah 13 miliar dolar, naik hampir 2,4 kali lipat dari tahun lalu. Menurut Google Keuangan, kenaikan tertinggi WULF sejak awal tahun ini mencapai 123,3%.

Bitfarms (BITF) Kapitalisasi Pasar: 1,18 Miliar Dolar

Bitfarms adalah target akuisisi yang direncanakan oleh Riot, saat ini sedang menerapkan strategi “pil taji” untuk mencegah perusahaan dari akuisisi yang tidak diinginkan dan upaya untuk menurunkan daya tariknya.

Menurut laporan keuangan kuartal pertama Bitfarms hingga 31 Maret 2024, daya komputasi mereka mencapai 7,0 EH/s, dengan rata-rata produksi 10,4 Bitcoin per hari, total pendapatan keuangan mencapai 50 juta dolar AS, meningkat 9% dibandingkan dengan kuartal keempat 2023. Hingga saat ini, Bitfarms telah menambang 1368 Bitcoin. Saat ini, Bitfarms sedang memperluas skala daya komputasi dan meningkatkan peralatan penambangan mereka, termasuk investasi sebesar 240 juta dolar AS untuk meningkatkan daya komputasi tiga kali lipat menjadi 21 EH/s setelah halving Bitcoin pada tahun 2024, untuk mempertahankan profitabilitas.

Data CompaniesMarketCap menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitfarms adalah 1.18 miliar dolar AS, naik 26.8% dari tahun lalu. Google Keuangan menampilkan bahwa sejak awal tahun ini, WULF telah mengalami kenaikan tertinggi sekitar 28.9%.