Panduan Peraturan Blockchain dan Aset Kripto BVI 2024

**Kompilasi | Penulis |****Chris Duncan & Katrina Lindsay **

Tanggal: 03 November 2023

Sumber:

Chris Duncan dan Katrina Lindsay menulis bab British Virgin Islands (BVI) dari edisi keenam Global Legal Insight dari Blockchain and Crypto Assets Regulatory Guide. Bab ini mencakup persyaratan hukum BVI terkait dengan Aset Kripto dan Blockchain, termasuk sikap dan definisi pemerintah, perpajakan, undang-undang transmisi uang dan persyaratan AML, persyaratan Penambangan dan perizinan.

1. Sikap dan Definisi Pemerintah

BVI telah memantapkan dirinya sebagai pusat keuangan lepas pantai terkemuka, dengan keuntungan menjadi tangguh, fleksibel dan inovatif dalam menghadapi perubahan peraturan, tantangan ekonomi dan bencana alam. Ini termasuk perusahaan, institusi, dan individu yang melakukan bisnis di Aset Kripto, teknologi Blockchain, dan ruang Web3, menggunakan alat BVI untuk mendukung kegiatan bisnis internasional mereka untuk mendapatkan keuntungan dari keakraban dan stabilitas sistem hukum berbasis hukum umum BVI, perlakuan netral pajak, dan keramahan komersial dan fleksibilitas sistem peraturan dan peradilan BVI.

Bekerja sama dengan para pemimpin industri di pulau itu, mulai dari pengacara dan akuntan hingga praktisi dan regulator Rekt, Pemerintah BVI mengakui bahwa industri yang berkolaborasi akan lebih mampu memenuhi kebutuhan mereka yang melakukan bisnis di sana, sambil memastikan bahwa yurisdiksi memiliki kapasitas untuk mengidentifikasi dan menjatuhkan risiko terkait.

Ini terbukti dalam pendekatan yang diambil oleh pemerintah BVI untuk mengatur aset virtual. Undang-Undang Penyedia Layanan Aset Virtual 2022 yang baru-baru ini diperkenalkan (“Undang-Undang VASP”) bertujuan untuk memastikan bahwa BVI terus mematuhi standar internasional dan untuk mematuhi rekomendasi spesifik dari Satuan Tugas Aksi Keuangan (FATF) pada bidang-bidang berikut, yang merupakan hasil dari proses konsultasi publik oleh Komisi Jasa Keuangan BVI untuk meminta umpan balik, komentar, dan komentar dari semua pemangku kepentingan.

Bab ini akan membahas fitur utama dari Undang-Undang VASP ini secara lebih rinci. Namun, pada tingkat tinggi, Undang-Undang VASP dapat digambarkan sebagai undang-undang yang seimbang yang proporsional dan relevan. Perusahaan yang terlibat dalam bisnis tahanan dan perdagangan dianggap lebih berisiko bagi pengguna akhir dan oleh karena itu tunduk pada tingkat peraturan yang lebih tinggi, sementara kegiatan lain, seperti proyek berbasis teknologi inovatif dan penawaran Token (yang secara historis telah dilakukan oleh entitas terdaftar BVI), umumnya berada di luar ruang lingkup Undang-Undang VASP.

Di bawah Undang-Undang VASP, “aset virtual” didefinisikan sebagai representasi digital dari nilai yang dapat diperdagangkan atau ditransfer secara digital dan dapat digunakan untuk tujuan pembayaran atau investasi. Terutama dikecualikan adalah representasi digital dari mata uang fiat dan catatan digital kredit lembaga keuangan untuk mata uang fiat, sekuritas, atau aset keuangan lainnya yang dapat ditransfer secara digital.

2. Peraturan Aset Kripto

Undang-Undang VASP mulai berlaku pada 1 Februari 2023. Setiap entitas yang ingin menyediakan layanan aset virtual atau bertindak sebagai VASP di dalam atau dari dalam BVI harus terdaftar di Komisi. VASP yang sudah beroperasi pada saat berlakunya Undang-Undang VASP harus mengajukan aplikasi ke Komisi paling lambat 31 Juli 2023 (memungkinkan mereka untuk terus menyediakan layanan aset virtual saat aplikasi ditinjau), dan setiap entitas baru harus mendaftar untuk menghubungi Komisi sebelum memulai kegiatan apa pun berdasarkan Undang-Undang VASP.

Aplikasi untuk pendaftaran sebagai VASP harus diajukan pada formulir yang disetujui oleh Komite, menentukan jenis pendaftaran VASP yang diminta, disertai dengan (a) rencana bisnis yang menetapkan sifat dan skala aktivitas aset virtual; (b) rincian direktur, pejabat, dan petugas kepatuhan yang diusulkan, termasuk dokumentasi yang menunjukkan bahwa mereka memenuhi kriteria kesesuaian dan kepatutan komite; dan © pemohon adalah VASP compliant dan AML / CTF / PF (d) Biaya aplikasi yang berlaku.

Ketika Komisi menyetujui aplikasi VASP, ia mendaftarkan pemohon, mengeluarkan sertifikat praktik, dan memberlakukan persyaratan pendaftaran yang dianggap tepat (termasuk persyaratan untuk asuransi ganti rugi profesional).

Undang-undang mendefinisikan “VASP” sebagai penyedia layanan aset virtual yang menyediakan layanan aset virtual dalam bentuk bisnis dan terdaftar sebagai atau atas nama orang lain untuk melakukan satu atau lebih kegiatan atau operasi berikut:

• Pertukaran antara aset virtual dan mata uang fiat;
• Pertukaran antara satu atau lebih bentuk aset virtual;
• Transfer aset virtual, di mana transfer melibatkan transaksi atas nama orang lain untuk mentransfer aset virtual dari satu Alamat atau akun aset virtual ke Alamat atau akun aset virtual lain;
• penitipan atau pengelolaan aset virtual atau alat yang mampu mengendalikan aset virtual; Berpartisipasi dalam dan menyediakan layanan keuangan sehubungan dengan penerbitan atau penjualan aset virtual oleh penerbit;
• Melakukan kegiatan atau operasi lain yang ditentukan dalam Undang-Undang atau peraturan VASP.

Seseorang yang terlibat dalam salah satu aktivitas atau operasi berikut untuk atau atas nama orang lain akan dianggap melakukan layanan aset virtual:

• Dompet Kustodian atau penyimpanan atau kendali atas aset virtual, Dompet, atau Kunci Pribadi orang lain;
• Penyediaan layanan keuangan sehubungan dengan penerbitan, penawaran atau penjualan aset virtual; Menyediakan perangkat seperti ATM, ATM Bitcoin atau mesin penjual otomatis untuk memfasilitasi aktivitas aset virtual melalui terminal elektronik yang memungkinkan pemilik atau operator mereka untuk secara proaktif memfasilitasi pertukaran aset virtual dengan fiat atau Uang Vitual lainnya; Terlibat dalam kegiatan yang merupakan penyediaan layanan aset virtual, penerbitan aset virtual, atau bisnis berpartisipasi dalam kegiatan aset virtual sesuai dengan Kode.

Apakah entitas melakukan layanan aset virtual atau tidak akan tergantung pada apakah aset dasar merupakan “aset virtual”. Misalnya, derivatif berbasis Aset Kripto memerlukan pertimbangan yang lebih hati-hati dan dapat tunduk pada Undang-Undang VASP atau Undang-Undang Bisnis Sekuritas dan Investasi BVI (“SIBA”) atau keduanya.

Demikian pula, pertimbangan juga harus diberikan pada daftar kegiatan yang mengecualikan perusahaan dari ruang lingkup Undang-Undang VASP, yaitu, penyediaan infrastruktur tambahan untuk memungkinkan orang lain menyediakan layanan, seperti penyedia penyimpanan data cloud atau penyedia layanan integritas yang bertanggung jawab untuk memverifikasi keakuratan tanda tangan.

Meskipun tidak dimaksudkan untuk secara khusus mengatur Aset Kripto, entitas BVI yang beroperasi di sektor Aset Kripto, teknologi Blockchain, dan Web3 juga dapat tunduk pada rezim peraturan BVI yang ada, termasuk:

• Undang-Undang Perusahaan Bisnis Kepulauan Virgin Britania Raya 2004 (sebagaimana telah diubah); *SIBA; • Undang-Undang Pembiayaan dan Layanan Uang, 2009 (“FMSA”);
• Peraturan AML 2008 (sebagaimana telah diubah); • AML dan Kode Etik Pendanaan Teroris;
• Undang-Undang Entitas Ekonomi (Perusahaan dan Kemitraan Terbatas) 2018 (Diubah) – Undang-undang ini sangat penting jika perusahaan BVI bermaksud untuk memegang hak kekayaan intelektual apa pun yang berkaitan dengan teknologi yang mendasarinya.

Untuk menghindari duplikasi regulasi, VASP memperjelas bahwa seseorang yang terdaftar berdasarkan Undang-Undang dan hanya terlibat dalam bisnis penyediaan layanan aset virtual tidak diharuskan untuk mendapatkan lisensi SIBA atau FMSA.

3. Ketentuan Penjualan

3.1 Undang-Undang VASP

Di bawah Undang-Undang VASP, meskipun tidak secara eksplisit dikecualikan, secara umum diterima bahwa tindakan tunggal menerbitkan atau menjual aset virtual dalam BVI tidak dengan sendirinya merupakan kegiatan yang diatur oleh Undang-Undang VASP. Namun, jika entitas BVI menyediakan layanan keuangan sehubungan dengan penawaran aset virtual atas nama pihak lain, serta transfer aset virtual, ini mungkin merupakan layanan aset virtual dan mengharuskan entitas untuk mendaftar ke Komisi berdasarkan Undang-Undang VASP.

3.2 SIBA

SIBA mengatur hal-hal seperti penyediaan layanan investasi di BVI. SIBA menetapkan bahwa siapa pun yang terlibat dalam, atau mengklaim terlibat dalam, semua jenis bisnis investasi di atau dari dalam negeri harus melakukannya melalui entitas yang diatur dan dilisensikan oleh Komisi. Bisnis investasi didefinisikan secara luas dan mencakup (i) transaksi investasi, (ii) mengatur transaksi investasi, (iii) manajemen investasi, (iv) saran investasi, (v) tahanan investasi, (vi) operasi investasi, dan (vii) pertukaran investasi operasi.

Definisi “investasi” juga luas dan dapat mencakup: (i) saham, kepentingan kemitraan atau kepentingan dana, (ii) obligasi, (iii) instrumen yang memberikan hak atas saham, bunga atau obligasi, (iv) sertifikat yang mewakili investasi, (v) Opsi, (vi) futures, (vii) kontrak untuk perbedaan, dan (viii) kontrak asuransi jangka panjang.

Apakah aset virtual berada di bawah rezim SIBA akan tergantung pada apakah ia memiliki karakteristik yang mirip dengan saham dalam definisi investasi.

Selain itu, disarankan bagi setiap investor di ruang aset virtual atau untuk menerima aset virtual dengan cara berlangganan dan kemudian berinvestasi dalam kendaraan kolektif dari kelas aset yang lebih tradisional untuk mencari nasihat hukum BVI, apakah kegiatan tersebut memerlukan pendaftaran sebagai dana.

4. Pajak

Otoritas Pajak Internasional BVI belum mengeluarkan pernyataan resmi mengenai perpajakan aset virtual. Namun, BVI adalah yurisdiksi netral pajak dan pajak penghasilannya ditetapkan sebesar 0%, yang berarti bahwa pemerintah BVI sebenarnya tidak memungut pajak penghasilan. Akibatnya, entitas BVI tidak diharuskan untuk mengajukan pengembalian pajak penghasilan, tetapi diharuskan untuk mengajukan pengembalian entitas ekonomi tahunan. Selain itu, tidak ada Pajak Keuntungan Modal, pajak hadiah, pajak keuntungan, pajak warisan, atau pajak warisan di BVI.

Untuk tujuan pajak, entitas BVI dapat menjadi penduduk yurisdiksi mana pun di bawah pengujian seperti “manajemen dan kontrol”. Semua entitas BVI dibebaskan dari pajak di BVI dan dapat disertifikasi dari BVI Registrar atau Inland Revenue Department. Selain itu, BVI memiliki rezim pajak berbasis sumber di mana entitas BVI dikenakan pajak atas penghasilan bersih mereka setelah dikurangi semua biaya BVI. Oleh karena itu, entitas BVI yang beroperasi di luar BVI tidak boleh dikenakan pajak di BVI atas pendapatan sumber asingnya jika merupakan wajib pajak BVI.

Dalam kasus ICO, operator pertukaran perlu menyadari dampak Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing (“FATCA”) dan Standar Pelaporan Umum (“CRS”).

**5. Undang-Undang Transmisi Uang dan Persyaratan AML **

Undang-undang transmisi uang yang relevan di BVI adalah FMSA, yang mengatur bisnis jasa uang. FMSA mendefinisikan bisnis jasa uang sebagai termasuk:

• ATM layanan;
• Layanan pengiriman uang;
• Layanan penukaran cek;
• Layanan penukaran mata uang;
• Penerbitan, penjualan, atau penebusan wesel atau cek perjalanan.

Meskipun disepakati bahwa “uang” dan “uang” mengacu pada mata uang fiat daripada Aset Kripto, seperti disebutkan di atas, pengecualian eksplisit VASP Act atas layanan bisnis yang terdaftar berdasarkan Undang-Undang untuk terlibat semata-mata dalam penyediaan aset virtual akan dibebaskan dari FMSA, akan menjadi relevansi khusus dan membantu memberikan kepastian kepada banyak penyedia layanan aset virtual (misalnya, mereka yang terlibat dalam transfer aset virtual dari satu akun ke akun lainnya). Namun, jika perusahaan dianggap melakukan aktivitas apa pun yang tidak termasuk dalam ruang lingkup Undang-Undang VASP, kehati-hatian diperlukan karena pengecualian di atas tidak berlaku dalam kasus ini.

Juga berlaku untuk VASP adalah Peraturan AML (Amandemen) 2022 dan Kode Praktik AML dan Pendanaan Teroris (Amandemen) 2022, yang memasukkan VASP ke dalam rezim BVI AML/CTF yang berlaku mulai 1 Desember 2022 untuk transaksi yang melibatkan aset virtual senilai US$1.000 atau lebih.

Meskipun berada di luar cakupan bab ini untuk mempertimbangkan secara rinci persyaratan khusus rezim BVI AML / CTF, siapa pun yang tunduk pada rezim umumnya diminta untuk melakukan hal berikut:

• Menunjuk individu yang ditunjuk sebagai pemimpin AMLCompliance untuk memantau kepatuhan mereka terhadap Undang-Undang AML dan bekerja sama dengan regulator (berdasarkan Undang-Undang VASP, VASP diharuskan untuk mendapatkan persetujuan CIMA untuk petugas tersebut);
• Menunjuk seseorang untuk bertindak sebagai Petugas Pelaporan Pencucian Uang dan bertindak sebagai jalur pelaporan dalam perusahaan; Menerapkan prosedur untuk memastikan identifikasi yang tepat dari rekanan, pemantauan berbasis risiko (dengan mempertimbangkan sifat rekanan, wilayah geografis operasi, dan risiko yang terkait dengan teknologi baru seperti aset virtual), pencatatan yang tepat, dan pelatihan yang tepat untuk karyawan.

Selain itu, Komisi telah mengeluarkan Panduan tentang Pencegahan Pencucian Uang, Pendanaan Teroris dan Pembiayaan Proliferasi untuk Penyedia Layanan Aset Virtual dan menetapkan persyaratan peraturan baru untuk memastikan bahwa perantara memiliki informasi yang memadai terkait dengan transfer aset virtual.

Dalam pengalaman kami, yang terbaik bagi sebagian besar pihak untuk berkonsultasi dengan penyedia pihak ketiga profesional untuk membantu proses ini.

6. Promosi &; Pengujian

BVI memperkenalkan Peraturan Layanan Keuangan (Kotak Pasir Peraturan) 2020 (“Peraturan Kotak Pasir”) untuk mendorong perusahaan fintech berinovasi di bawah rezim peraturan yang longgar. Peraturan Sandbox diperkenalkan untuk tujuan berikut:

Start-up yang ingin menawarkan solusi layanan keuangan baru yang melibatkan model bisnis fintech yang saat ini tidak tercakup oleh undang-undang BVI saat ini (baik eksplisit maupun implisit);

• Start-up yang ingin menguji teknologi inovatif untuk menyediakan layanan keuangan yang dapat dilisensikan;
• Entitas yang dilisensikan oleh Komisi yang ingin menguji teknologi inovatif sebagai bagian dari penawaran Layanan Keuangan yang disetujui.

Seseorang yang disetujui sebagai peserta Sandbox berdasarkan Peraturan Sandbox sebelum dimulainya Undang-Undang VASP dapat memberi tahu Komisi secara tertulis tentang niat mereka untuk menawarkan fintech inovatif yang terkait dengan aset virtual (pemberitahuan tersebut dianggap sebagai aplikasi untuk pendaftaran sebagai aset virtual).

VASP yang tidak terdaftar berdasarkan Undang-Undang VASP atau belum disetujui berdasarkan Peraturan Sandbox ingin melakukan layanan aset virtual dan menyediakan fintech inovatif berdasarkan Peraturan Sandbox dapat mengajukan permohonan kepada Komisi berdasarkan Peraturan Sandbox dan menunjukkan dalam aplikasi bahwa mereka bermaksud untuk menjalankan bisnis penyediaan layanan aset virtual dan menerapkan fintech inovatif.

7. Persyaratan Kepemilikan dan Lisensi

BVI tidak memiliki batasan dalam memegang Aset Kripto untuk tujuan investasi. Meskipun saat ini tidak diuji, karena Undang-Undang VASP masih dalam masa pertumbuhan, artikel ini mengantisipasi bahwa manajer investasi mungkin perlu mengajukan permohonan pendaftaran berdasarkan Undang-Undang VASP untuk memegang aset virtual ini (jika dikonfirmasi bahwa manajer aset memegang aset virtual ini atas nama Investasi Otomatis pihak ketiga). Juga belum ditentukan apakah manajer investasi yang berlisensi di bawah rezim Manajer yang Disetujui juga perlu terdaftar secara terpisah berdasarkan Undang-Undang VASP.

Demikian pula, meskipun belum diuji, dana investasi yang tergabung atau didirikan di BVI mungkin tidak perlu didaftarkan ke Komisi berdasarkan Undang-Undang VASP jika bermaksud untuk memperdagangkan aset virtual sebagai bagian dari strategi investasinya, asalkan berurusan dengan aset virtual ini secara eksklusif.

8. Pertambangan

Penambangan Aset Kripto tidak tercakup oleh Undang-Undang VASP, jadi dari perspektif BVI, kegiatan Penambangan tetap tidak diatur, baik dilakukan di dalam BVI atau oleh perusahaan di luar BVI. Biaya listrik lebih tinggi di BVI, sehingga kecil kemungkinan industri Pertambangan di dalam BVI, terutama Penambangan Aset Kripto skala besar, akan efisien.

9. Pembatasan dan Deklarasi Perbatasan

BVI tidak memberlakukan pembatasan perbatasan umum pada kepemilikan atau impor aset virtual.

Sebagai bagian dari komitmen BVI untuk memerangi Pencucian Uang dan Pendanaan Teroris, Undang-Undang Administrasi Kepabeanan dan Bea Cukai 2010 mewajibkan siapa pun yang memasuki atau meninggalkan BVI untuk menyatakan barang apa pun yang melebihi US $ 10.000 dalam bagasi atau bagasi jinjing mereka, termasuk koin, uang kertas, cek perjalanan, dan instrumen yang dapat dinegosiasikan. Sementara Undang-Undang VASP memang mensyaratkan bahwa ketentuan berbasis nilai yang terkandung dalam undang-undang jasa keuangan atau peraturan lain yang berkaitan dengan pencucian uang, pendanaan teroris dan pembiayaan proliferasi harus ditafsirkan untuk memasukkan aset virtual, mengingat sifat aset ini, terutama yang didasarkan pada atau dicatat pada buku besar yang didistribusikan, ada pertanyaan konseptual tentang apa yang akan merupakan impor atau transportasi aset tersebut. Oleh karena itu, kami tidak mengharapkan persyaratan seperti itu berlaku untuk aset virtual.

10. Persyaratan pelaporan

Seperti disebutkan di atas, untuk tujuan Peraturan AML, perusahaan BVI yang menyediakan layanan aset virtual sehubungan dengan transaksi yang melibatkan aset virtual senilai US $ 1.000 atau lebih akan dianggap menjalankan “bisnis yang relevan” dan akan diminta untuk mematuhi rezim undang-undang BVI AML / Counter Terrorist Financing / Financial Crimes, termasuk mematuhi “Aturan Perjalanan” dan melaporkan kecurigaan Pencucian Uang atau kegiatan kriminal lainnya kepada Komisi dan / atau Badan Investigasi Keuangan BVI, jika berlaku.

OECD juga telah menerbitkan versi final dari Cryptoasset Reporting Framework (“CARF”) dan pembaruan CRS 2023, menciptakan kerangka pelaporan lintas batas yang menyediakan pertukaran informasi standar tentang transaksi cryptoasset. Oleh karena itu, makalah ini mengantisipasi bahwa BVI akan membuat amandemen terhadap kerangka kerja legislatif CRS untuk mengimplementasikan rekomendasi CARF.

11. Perencanaan Warisan & Suksesi Wasiat

Di bawah hukum BVI, Aset Crypto dan aset virtual lainnya belum banyak digunakan untuk perencanaan perumahan dan suksesi wasiat.

Baik Undang-Undang VASP maupun rezim khusus lainnya di bawah undang-undang BVI tidak secara khusus membahas perlakuan pasca-kematian pemegang aset virtual. Ini berarti bahwa, pada prinsipnya, dengan asumsi bahwa hukum BVI mengatur warisan harta almarhum, aset virtual akan diperlakukan dengan cara yang sama seperti aset lainnya. Seperti halnya di banyak yurisdiksi di luar BVI, mungkin ada beberapa ketidakpastian tentang lokasi aset virtual. Jika aset dapat dianalisis sesuai dengan aturan konflik hukum BVI tradisional, aset virtual almarhum tidak dapat ditransfer secara efektif ke ahli waris atau penerima manfaatnya sampai aplikasi diajukan ke Probate Registry Pengadilan Tinggi BVI. Untuk menangani aset virtual almarhum, seseorang perlu ditunjuk sebagai perwakilan pribadi yang sah dari almarhum dengan mendapatkan otorisasi yang sesuai dari registri. Ada dua jenis hibah yang dapat diperoleh:

• Hibah Surat Wasiat (almarhum meninggalkan Wasiat yang secara eksplisit berkaitan dengan aset virtual BVI);
• Hibah Administrasi (almarhum tidak meninggalkan Wasiat yang secara eksplisit mencakup aset virtual BVI).

Sehubungan dengan yang terakhir, almarhum akan diperlakukan sebagai telah meninggal “intestate” dalam aset virtual di mana BVI berada - bahkan jika mereka memiliki Wasiat yang valid yang mencakup aset di yurisdiksi lain. Kesulitan potensial utama yang mungkin timbul adalah nyata. Artinya, setiap orang yang mewarisi aset virtual, di hadapannya, biasanya hanya memiliki akses ke aset virtual jika perwakilan pribadi almarhum atau penerima manfaat (sesuai kasusnya) memiliki atau memiliki akses ke informasi yang diperlukan untuk mengakses dan mengontrol aset virtual (misalnya, kunci pribadi dompet tempat aset virtual disimpan). Sebagian besar pertukaran memiliki kebijakan untuk mentransfer aset virtual ke kerabat dekat, tetapi kebijakan dan persyaratan transfer ini bervariasi dari pertukaran ke pertukaran, dan karena risiko serangan Hacker dan Rekt, umumnya dianggap bijaksana untuk menghindari meninggalkan sejumlah besar nilai pada pertukaran untuk jangka waktu berapa pun.