7 Prospek RWA Transformasi Keuangan di 2024

Ditulis oleh Sanjay, Wakil Presiden, Roofstock onChain

** Kompiler: Nilai Rantai Karbon Qin Jin **

Di tengah lanskap keuangan yang selalu berubah, dua tahun terakhir telah memberi kami serangkaian tantangan unik. Kepala di antaranya adalah Inflasi di AS – yang mencapai 9,1% mengejutkan pada Juni 2022, mendorong The Fed untuk menerapkan serangkaian kenaikan suku bunga agresif (yang masih berlangsung).

Pada saat yang sama, industri Aset Kripto telah mengalami badainya sendiri, dengan megaproyek seperti Terra/Luna, Celsius, Voyager, dan FTX, serta bank-bank seperti Silvergate, Signature, dan Silicon Valley Bank jatuh.

Di tengah gejolak ini, pembangun Blockchain terus maju, dengan ruang Real World Asset (RWA) menjadi mercusuar inovasi dan ketahanan. Pada dasarnya, inti dari tokenisasi aset dunia nyata adalah penciptaan kendaraan investasi di Blockchain yang terkait dengan aset berwujud seperti real estat atau mobil atau apa pun yang mungkin ada dalam bentuk fisik. Setelah kepemilikan dicatat di Blockchain, aset dapat diperdagangkan, dibagi, atau disimpan dengan aman.

Menuju tahun 2024, berikut adalah tujuh pandangan RWA yang akan membentuk kembali lanskap keuangan:

1. Koin Stabil: Landasan Programabilitas

Dengan peraturan federal yang menjulang, Stable Coins – lambang Programmability Money – berada di ambang pertumbuhan transformatif yang secara fundamental mengubah cara kita berpikir tentang uang. Di AS, ada dua penerbit yang mendominasi ruang ini – Circle (yang mengeluarkan USDC sebagai solusi multi-rantai) dan Paxos (yang menawarkan solusi tokenisasi seperti PYUSD Paypal, seperti). Secara global, Stable Coins memiliki Market Cap sekitar $ 125 miliar dan membentuk lapisan infrastruktur yang menggerakkan Internet of Value. Koin stabil memiliki stabilitas dan fleksibilitas dan akan merevolusi pembayaran global, pengiriman uang, e-commerce, pembiayaan perdagangan, dan banyak lagi.

2. Perbendaharaan Token: Menjembatani Keuangan Tradisional dan Keuangan DeFi

Token Treasury bonds mewujudkan konvergensi sebenarnya dari keuangan tradisional dan keuangan DeFi. Dengan imbal hasil Treasury jangka pendek bebas risiko naik dari mendekati nol pada awal 2022 menjadi sekitar 5,4% pada Oktober 2023, perusahaan seperti Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden, dan Superstate telah memimpin dalam tokenisasi Treasury AS jangka pendek dan deposito bank. Menurut data Token dan platform analitik RWA.xyz, kelas aset baru ini saat ini memiliki $ 700 juta dalam Market Cap. Token Treasuries meruntuhkan hambatan dan menyediakan jalan baru untuk investasi dan inklusi keuangan.

3. Kredit Swasta: Memberdayakan UKM dengan Keuangan Terdesentralisasi

Pasar kredit swasta AS bernilai $ 1 triliun dan pasar kredit swasta global bernilai $ 1,7 triliun, tetapi usaha kecil dan menengah telah lama tidak dapat mengakses pasar ini. Protokol pinjaman Keuangan Terdesentralisasi seperti Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma, dan lainnya mengubah permainan, membuka pintu air untuk mengakses modal utang dari pasar publik, sistem perbankan, dan pencetus kredit swasta tradisional.

Penggagas Kredit Pribadi. RWA.xyz berfokus pada sektor atau geografi tertentu, dan saat ini diperkirakan memiliki sekitar $ 550 juta pinjaman aktif di pasar ini, yang akan terus tumbuh dalam beberapa bulan mendatang.

4. Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan: Merevolusi Model Pembiayaan Pengumpulan

Dengan lebih dari $ 65 miliar dalam penjualan seni tahunan di seluruh dunia ($ 30 miliar di AS saja), mudah untuk melihat bahwa ada peluang besar dalam seni. Namun, pasar seni dan koleksi tradisional tidak memiliki likuiditas dan mahal (rumah lelang sering mengenakan biaya 15-20% untuk barang-barang kecil). Pasar koleksi global (koin, perangko, buku, komik, seni, mainan, dll.) diperkirakan berukuran sekitar $ 400 miliar dan juga tidak memiliki likuiditas. Platform pasar seperti eBay dan beberapa pasar khusus yang lebih kecil melayani industri, dan metode peminjaman umumnya terbatas pada pegadaian dengan tingkat intrerest yang lebih tinggi.

Untungnya, protokol desentralisasi seperti 4K dan arcade.xyz mengubah paradigma ini. Dengan membawa koleksi fisik ke Blockchain, pinjaman terhadap aset seperti T-Shirt Supreme dan buku komik telah menjadi kenyataan. Inisiatif ini mendemokratisasikan pinjaman dan membuatnya dapat diakses oleh kolektor di seluruh dunia.

5. Token Non-fungible Merek Konsumen: Meningkatkan Keterlibatan Pelanggan

Merek konsumen terkemuka, termasuk Nike, Adidas, Louis Vuitton, dan Coca-Cola, merangkul Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan. Dari Starbucks di Polygon hingga upaya Blockchain pribadi Amazon yang dikabarkan, merek-merek besar memanfaatkan Blockchain untuk meningkatkan jejak digital, keterlibatan pelanggan, dan pengalaman hiburan mereka. Baik di Blockchain publik (Starbucks di Polygon) atau Blockchain pribadi (dikabarkan di sekitar Amazon), merek-merek ini membentuk masa depan keterlibatan konsumen dengan memasukkan elemen game dan Metaverse.

**6. Keuangan Terdesentralisasi dalam Iklim dan Keuangan Regeneratif **

Teknologi Blockchain mendorong perubahan positif di pasar karbon yang tumbuh senilai $ 2 miliar di tengah meningkatnya masalah lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG). Perusahaan seperti Flowcarbon memanfaatkan potensi Blockchain untuk meningkatkan transparansi di pasar penting ini, yang harus tumbuh 15x pada tahun 2030 untuk memenuhi tujuan Perjanjian Paris. Akurasi dan transparansi Blockchain di setiap tahap siklus hidup karbon sangat diperlukan untuk masa depan yang berkelanjutan.

**7. Deposit Token dan Penyelesaian Bank Grosir: Merevolusi Transaksi Lintas Batas **

Teknologi Blockchain membentuk kembali cara bank menangani setoran Token dan penyelesaian grosir. Sementara uang digital bank sentral (CBDC) mungkin bukan masalah mendesak di AS, terutama jika penerbit swasta dapat diatur di tingkat federal atau negara bagian, beberapa bank bereksperimen dengan teknologi Blockchain untuk deposito Token dan penyelesaian grosir intra atau antar bank. Pilot oleh raksasa industri seperti Citibank dan JPMorgan Chase menunjukkan potensi transaksi lintas batas instan. Dalam beberapa bulan mendatang, area ini akan terus berkembang, sehingga meningkatkan efisiensi keuangan global.

Tren RWA ini menandai awal era baru keuangan, menawarkan solusi untuk tantangan yang sudah berlangsung lama. Meskipun Kapitalisasi Pasar mereka mungkin tampak kecil saat ini, potensi transformatif mereka tidak dapat diukur. Koin Stabil, Perbendaharaan Token, Kredit Swasta Desentralisasi, Barang Tak Berwujud yang Didukung, Barang Tak Berwujud Merek Konsumen, Keuangan Terdesentralisasi dalam Keuangan Iklim dan Regeneratif, dan Setoran Token / Penyelesaian Bank Grosir bukan hanya tren, mereka adalah landasan masa depan keuangan yang lebih inklusif, efisien, dan berkelanjutan. Pada tahun 2024, inovasi ini tidak diragukan lagi akan memimpin, membuka peluang yang tak tertandingi bagi bisnis dan individu.