Memberikan jutaan dolar hanya untuk satu validator, seberapa keras Web3 dapat berjuang untuk mendapatkan pengakuan arus utama?

Judul asli: Kesepakatan Rahasia Polygon: Mengirim Jutaan DraftKings untuk Menjalankan Validator yang Gagal

Oleh Danny Nelson, CoinDesk

Diterjemahkan oleh Muzdalifah

• Pada awal 2022, sportsbook DraftKings secara terbuka setuju untuk menjadi validator jaringan untuk Polygon.
• Data on-chain menunjukkan bahwa Polygon telah memberikan MATIC senilai jutaan dolar kepada DraftKings, memungkinkan DraftKings menghasilkan keuntungan besar dengan mengoperasikan validator Polygon, yang tidak memiliki preseden di masa lalu.
• Meskipun menerima subsidi, DraftKings gagal mempertahankan kinerja validator dan dikeluarkan dari jaringan bulan lalu.

Pada awal 2022, Polygon Labs mengumumkan “tonggak penting” dalam infrastrukturnya: sportsbook DraftKings akan mulai menjalankan validator jaringan Polygon. Menurut Polygon, ini "menandai pertama kalinya bahwa perusahaan publik besar telah memainkan peran aktif dalam tata kelola blockchain. 」

Polygon tidak mengungkapkan pada saat itu bahwa mereka telah menawarkan subsidi besar untuk membuat DraftKings setuju untuk mengoperasikan validator. Dua puluh bulan kemudian, Polygon menyerahkan validator jutaan dolar yang telah kedaluwarsa.

CoinDesk meninjau lusinan catatan on-chain yang terkait dengan program validator Polygon untuk memahami keuangan perusahaan yang sebelumnya tidak dilaporkan, dan mewawancarai mantan karyawan dan operator validator yang akrab dengan ekosistem staking Polygon.

Data on-chain menunjukkan bahwa pada awal “perjanjian strategis blockchain” yang ditandatangani oleh kedua pihak pada Oktober 2021, DraftKings menerima jutaan dolar dalam bentuk MATIC langsung dari Polygon (tidak jelas apakah DraftKings membayar biayanya). DraftKings sejak itu menghasilkan jutaan dolar melalui mekanisme staking khusus, yang merupakan keuntungan yang tidak bisa didapatkan validator lain. Namun, pada saat itu, tidak ada perusahaan yang mengungkapkan angka-angka keuangan ini.

Perusahaan Web3 membayar biaya untuk bisnis tradisional untuk mengadopsi produk Web3 dalam kemitraan pemasaran atau dukungan teknis dengan perusahaan tradisional untuk memfasilitasi partisipasi mereka dalam ekosistem cryptocurrency. Meskipun ini bukan berita, banyak perusahaan Web3 enggan untuk secara terbuka mendiskusikan uang yang mereka keluarkan untuk itu. Data on-chain menyediakan cara langka untuk memahami hal-hal ini.

Seorang eksekutif Polygon mengatakan bahwa DraftKings bukan “anggota komunitas biasa” di antara 100 validator jaringan Polygon, dan bahwa itu dibayar dalam jumlah besar dan kuat untuk “memainkan peran aktif dalam tata kelola blockchain” tetapi tidak memenuhi janjinya.

Validator Poligon untuk DraftKings

Karena Polygon dirancang, hanya lebih dari 100 entitas (perusahaan, staker, bursa mata uang kripto, dll.) yang dapat meminjamkan daya komputasi mereka ke jaringan pada saat yang sama untuk memverifikasi transaksi di jaringan. Jaringan secara otomatis mengirimi mereka MATIC untuk menghargai mereka atas upaya mereka. Validator menggunakan MATIC sebagai jaminan untuk pekerjaan jujur mereka dan dapat memperoleh lebih banyak hadiah MATIC dengan mempertaruhkan lebih banyak MATIC. MATIC pemilik yang tidak menjalankan validator dapat “mendelegasikan” token mereka kepada orang lain yang menjalankan validator. Sebagian besar validator Polygon membebankan komisi 5%-10% atas hadiah yang diperoleh untuk token yang didelegasikan ini.

Validator yang dijalankan oleh DraftKings membebankan tingkat komisi 100%, yang berarti bahwa delegasinya tidak menerima imbalan MATIC. Menurut Boris Mann, salah satu klien DraftKings, "Intinya adalah melupakannya setelah selesai. Dia memperkirakan bahwa dia telah kehilangan sekitar $800 karena dia tidak menyadari bahwa DraftKings menggunakan seluruh hadiah taruhan sebagai komisi.

Validator DraftKings telah menjadi salah satu validator terbesar di jaringan Polygon, dengan delegator terbesarnya adalah Polygon, dengan total 60 juta MATIC didelegasikan untuk membantu DraftKings mendapatkan lebih banyak hadiah staking. Intinya adalah Polygon tampaknya tidak peduli bahwa DraftKings mengambil semua hadiah staking.

DraftKings Hampir Tanpa Biaya “Memetik Wol”

Menurut orang-orang yang akrab dengan industri staking, tidak ada yang luar biasa bagi Polygon Foundation (atau manajer blockchain mana pun) untuk mendelegasikan token aslinya ke validator lain. Dengan mendelegasikan token kepada validator, Foundation dapat menggunakan hadiah staking untuk membayar mitra merek dan memberi penghargaan kepada kontributor jaringan tanpa berdampak langsung pada neraca. Mitra dapat memperoleh hadiah staking dengan mendelegasikan token ke validator. Akhirnya, Yayasan dapat mengambil kembali token ini.

Edouard Lavidalle, salah satu pendiri perusahaan cryptocurrency Stakin, mengatakan, "Yayasan ini memiliki perpustakaan token blockchain-native yang luas. Mereka perlu mempertaruhkan ini dan mendiversifikasi taruhan mereka sambil memperhatikan kinerja dan desentralisasi. "

Tetapi ukuran pesanan Polygon untuk DraftKings, serta persentase komisi 100% DraftKings, sangat tidak biasa.

Pada 14 November, sebulan setelah validator DraftKings dihapus dari jaringan, dompet yang dikendalikan Polygon Foundation mempertaruhkan hampir 13% dari semua MATIC yang dipertaruhkan di jaringan, dan dompet telah mendelegasikan 454 juta token di 26 validator. Dari jumlah tersebut, lebih dari 50% token bebas validator, yang berarti Polygon menerima semua hadiah. Sebagian besar validator yang tersisa menerima komisi 10%. Hanya satu validator (Modal Saham) yang mengenakan biaya 100% dari biaya, tetapi ukuran delegasinya masih kecil dibandingkan dengan DraftKings.

Bagan ini menunjukkan bagaimana validator DraftKings mendapat untung dari MATIC yang didelegasikan Polygon, yang membebankan komisi yang sangat besar. (Bagan milik C. Spencer Beggs/CoinDesk)

Untuk sebagian besar tahun lalu, validator DraftKings mempertaruhkan 65,5 juta token MATIC, 91% di antaranya didelegasikan oleh Polygon Foundation, dengan sebagian besar sisanya adalah milik DraftKings, termasuk 3 juta MATIC yang diperoleh melalui hadiah staking, dan 2,5 juta MATIC dipertaruhkan pada awal kemitraan pada Maret 2022.

Data on-chain menunjukkan bahwa DraftKings menerima 2.5 juta MATIC dari Polygon Foundation pada awal Oktober 2021, yang bernilai sekitar $3.2 juta pada saat itu. Dalam beberapa minggu, DraftKings mengumumkan bahwa mereka akan meluncurkan pasar NFT berbasis Polygon, dan pada saat yang sama, DraftKings akan menjadi validator jaringan untuk Polygon.

Lima bulan kemudian, DraftKings mengatakan kepada investor bahwa mereka akan “mempertaruhkan aset digital yang disimpan di brankasnya” untuk mendapatkan hadiah di Polygon, tetapi tidak menyebutkan bahwa mereka telah menerima token tersebut dari Polygon atau mengirim token apa pun.

Hubungan Khusus antara Polygon dan DraftKings

Hubungan khusus antara keduanya menunjukkan bahwa Polygon tidak memperlakukan semua validator secara setara. Dalam siaran pers 7 Maret 2022, salah satu pendiri Polygon Sandeep Nailwal mengatakan, “DraftKings akan menjalankan validator sebagai anggota komunitas reguler, memperkuat keinginan kami untuk mencapai jaringan konsensus yang dikelola komunitas yang terdesentralisasi.” "

Pernyataan itu tidak menyebutkan bahwa Polygon mempercayakan jutaan token kepada DraftKings. Pada saat itu, ia telah menyisihkan 10 juta MATIC untuk DraftKings, dan pada akhir kemitraan, jumlah itu telah tumbuh menjadi 60 juta.

Dari November 2022 hingga pertengahan Oktober 2023, DraftKings menerima total 3.2 juta MATIC, senilai lebih dari $2 juta dengan harga saat ini. Ini berarti bahwa DraftKings telah mengumpulkan lebih banyak hadiah daripada validator lainnya, dan itu justru karena ia memiliki lisensi khusus dari Polygon.

Menurut Validator.info, tanpa 60 juta token MATIC ini, pendapatan DraftKings bisa serendah 4% dari pendapatan aktualnya.

Pendapatan DraftKings datang dengan mengorbankan pemangku kepentingan lain di ekosistem Polygon, dan jaringan hanya mengeluarkan sejumlah MATIC hadiah kepada staker setiap tahun, sementara setidaknya 80% dari MATIC yang dipertaruhkan oleh DraftKings berasal langsung dari Polygon Foundation, yang mencairkan hadiah yang mungkin diterima orang lain.

Pergeseran Hubungan

Tidak jelas mengapa DraftKings meninggalkan validator Polygon yang beroperasi dalam keadaan tidak dapat dioperasikan, tetapi petunjuk on-chain menunjukkan bahwa kemitraan infrastruktur kedua perusahaan mulai bergeser lebih dari setahun yang lalu.

Pada 7 November 2022, industri kripto berada di puncak kekacauan, dengan desas-desus tentang kerentanan keuangan FTX yang sangat besar tersebar luas. Dalam beberapa hari, perusahaan menyatakan kebangkrutan, dan kemudian pendirinya, SBF, ditangkap dan dihukum karena penipuan.

Pada saat itu, DraftKings menghasilkan banyak uang dengan hadiah MATIC. Dalam delapan bulan, pendapatannya tumbuh 120% menjadi 5.578.691 MATIC. Pada saat itu, tidak ada validator lain yang menghasilkan uang sebanyak itu, dan sekali lagi, tidak ada validator yang dapat mengambil 100% komisi dari begitu banyak token yang didelegasikan oleh Polygon.

Menurut Validator.info, DraftKings secara metodis mempertaruhkan hadiah MATIC baru hampir setiap hari untuk mencapai pengembalian majemuk. Terakhir kali taruhan ditingkatkan adalah pada 7 November 2022, dan sejak itu, DraftKings mulai menebus hanya hadiah.

Validator DraftKings telah berjalan terus menerus selama hampir satu tahun, dan pada bulan September tahun ini, validator mulai mengalami masalah dengan pekerjaan validasi inti dan menerima dua peringatan berturut-turut. Pada awal Oktober, ia menerima “peringatan terakhir” bahwa jaringan pengawas akan segera menutupnya karena kegagalan DraftKings untuk memenuhi tuntutannya, tetapi kolaborasi antara kedua pihak di NFT masih berlangsung.

Pada 19 Oktober, Polygon menendang DraftKings keluar dari program validator dan menyerahkan tempat itu ke pertukaran crypto Upbit. Pada 9 November, ia mentransfer 60 juta MATIC yang didelegasikan dari validator kedaluwarsa DraftKings ke validator lain.

“Kami bekerja sama dengan vendor pihak ketiga untuk memulihkan node validator kami di jaringan Polygon mengikuti prosedur standar yang harus diikuti oleh semua validator Polygon,” kata seorang karyawan DraftKings yang memahami ruang lingkup kemitraan. Ini tidak berdampak pada pelanggan kami. "