Grayscale dan SEC baru saja memenangkan kasus ini, mengapa perusahaan induknya DCG, Genesis dan Gemini digugat oleh Negara Bagian New York?

Felix, PANews

Baru-baru ini, tuntutan hukum crypto telah berlangsung satu demi satu, dan di satu sisi, kabar baik bahwa Grayscale memenangkan SEC baru saja keluar, di sisi lain, perusahaan induk Grayscale DCG sekali lagi terlibat dalam gugatan.

Pada 19 Oktober, pejabat tinggi penegak hukum New York (jaksa agung) Letitia James mengajukan keluhan terhadap pertukaran crypto Gemini, perusahaan pinjaman crypto Genesis, dan perusahaan investasi crypto DCG. Ia dituduh menipu $ 1,1 miliar dan melibatkan lebih dari 230.000 investor, setidaknya 29.000 di antaranya adalah warga New York. Gugatan itu juga mencakup tuduhan terhadap mantan CEO Genesis Michael Moro dan CEO DCG Barry Silbert.

Menurut pengaduan, Gemini memberikan dana kepada Genesis milik DCG sebagai bagian dari program Earn-nya. Dana tersebut akhirnya dipinjamkan ke rekanan seperti Three Arrows Capital dan Alameda. Ketika institusi seperti Three Arrows bangkrut, menyebabkan Genesis gagal bayar, ia meninggalkan kekurangan $ 1,1 miliar. Untuk menutupi kerugian $ 1,1 miliar, DCG menyembunyikan situasi keuangannya yang sebenarnya dengan mengeluarkan Genesis surat promes $ 1,1 miliar.

Jaksa Agung Letitia James mengatakan ada dua skema penipuan. Untuk Gemini, pertukaran Gemini mengumpulkan dana dari pengguna, menyatakan bahwa Earn adalah investasi yang sangat likuid dan Genesis memiliki reputasi baik menurut pemantauan risiko Gemini. Untuk DCG, Genesis dan dua eksekutif yang disebutkan, jaksa agung mengklaim bahwa mereka “menutupi kerugian $ 1,1 miliar selama berbulan-bulan pelaporan palsu, kelalaian, dan kegiatan menutup-nutupi.”

Gugatan tersebut mengikuti gugatan yang diajukan oleh SEC pada bulan Januari terhadap Gemini Earn, perusahaan patungan pinjaman crypto antara Genesis dan Gemini. Pada saat yang sama, ketiga perusahaan juga saling menggugat. Genesis menggugat perusahaan induknya, DCG, setelah kebangkrutannya pada bulan Januari, berusaha untuk memulihkan sekitar $ 620 juta dalam bentuk pinjaman. Gemini juga menggugat DCG dan pendirinya, Silbert, mencari kompensasi atas “kerusakan dan kerugian” atas dugaan “penipuan dan penipuan” terkait dengan Gemini Earn.

**** Risiko diremehkan ******

Jaksa Agung Letitia James mengatakan Gemini telah salah menjamin bahwa pinjaman Genesis terlalu dijaminkan. Menurut data yang diberikan oleh Letitia James, antara Desember 2020 dan September 2022, hanya 60-90% pinjaman Genesis yang dijamin. Pada Februari 2021, siaran pers Gemini mengklaim bahwa pinjaman Genesis terlalu dijaminkan.

Letitia James mengatakan tim manajemen risiko Gemini menentukan pada Mei 2021 bahwa Genesis sangat leverage dan tidak likuid. Sekitar Februari 2022, tim manajemen risiko Gemini memperkirakan penurunan pasar yang dapat mengakibatkan tingkat default 50-60%, dan mengatakan Genesis berada dalam posisi keuangan yang mirip dengan peringkat kredit CCC. Menurut peringkat Fitch, peringkat CCC menunjukkan bahwa ada risiko kredit yang signifikan.

Risiko Masker

Keluhan tersebut memberikan beberapa pernyataan publik oleh Genesis dan Michael Moro yang mengatakan telah mengurangi kerugian dan bahwa neraca Genesis kuat. Letitia James berpendapat ini menyesatkan karena dana klien Genesis telah terpengaruh, neracanya rapuh, dan risikonya belum dihilangkan – hanya disembunyikan oleh surat promes, yang terdaftar sebagai aset di neraca.

“Informasi itu salah, menyesatkan, dan menghilangkan fakta material,” kata pengaduan itu. DCG tidak hanya ‘mengambil’ $ 1,1 miliar dalam kewajiban jangka waktu yang terkait dengan Three Arrows, yang dapat dilunasi kapan saja, menggantikan kewajiban itu dengan surat promes 10 tahun yang tidak likuid. " Chief Financial Officer Genesis mengatakan kepada karyawan untuk tidak mengungkapkan surat promes kepada Gemini, dan perusahaan menahan informasi yang dapat mengungkapkan catatan atau kerugian. Pada 28 Oktober 2022, Silbert memberi wewenang kepada Genesis untuk mengungkapkan surat promes kepada Gemini, dan Genesis menangguhkan penarikan dua minggu kemudian.

Selain itu, Letitia James mengatakan Genesis dituduh dalam gugatan gagal mengaudit Three Arrows Capital secara memadai, yang tidak dilakukan selama lebih dari dua tahun. dan berbohong kepada Gemini ketika dia mengaku “secara teratur meninjau laporan keuangan peminjam.” Letitia James mengatakan bahwa pada Juli 2022, dewan manajemen Gemini mempertimbangkan untuk menghentikan program Gemini Earn karena risiko Genesis, dan seorang anggota dewan membandingkan posisi keuangan perusahaan dengan Lehman Brothers. Tetapi Gemini “gagal memberi investor peringatan yang berarti tentang risiko ini.”

Dalam pengaduan tersebut, negara bagian New York ingin melarang Gemini, Genesis dan DCG memasuki industri investasi keuangan di New York dan berusaha memulihkan “keuntungan haram” dari kedua perusahaan untuk memberi kompensasi kepada investor.

Tanggapan dari semua pihak

DCG mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka telah melakukan bisnis “secara sah dan dengan itikad baik” dan bahwa itu akan melawan tuduhan pemerintah. “Kami tertangkap basah dengan mengajukan keluhan, dan tidak ada bukti kesalahan oleh DCG, Barry Silbert atau karyawan mereka.”

Dalam sebuah pernyataan yang diposting di platform X, Gemini memuji gugatan terhadap Genesis dan DCG, tetapi mengatakan “Kami sama sekali tidak setuju dengan keputusan Jaksa Agung New York untuk menuntut Gemini.” Tidak ada gunanya menyalahkan korban karena ditipu dan ditipu, kami akan membela diri. "

Dalam pernyataan terpisah, Silbert menyebut tuduhan itu “tidak berdasar.” "Kejujuran dan integritas selalu menjadi prinsip panduan saya, dan tahun lalu, DCG dan saya bertujuan untuk membantu Genesis mengatasi badai yang disebabkan oleh runtuhnya Three Arrows Capital dan tidak mempersiapkan Genesis untuk kesuksesan di masa depan. Sayangnya, gugatan tersebut mengabaikan fakta dasar ini. "

Perusahaan di ruang crypto seringkali lebih terjalin dan bergantung dari yang diharapkan, dan gugatan Negara Bagian New York menambahkan sentuhan “kebencian” antara Gemini, Genesis dan DCG yang sudah terjerat, dan PANews akan terus memperhatikan bagaimana kasus ini akhirnya diputuskan.

Referensi: The Block, Bloomberg