Ditulis setelah Token2049: Jika tren pasar utama sedang muncul, diskusi singkat tentang derivatif, ekologi Ton, game, dan ZK

Pembahasan singkat tentang turunan, Ton, game dan ZK setelah Token2049 Pertama-tama, ini bukan esai singkat tentang tahun 2049. Karena beberapa hal di rumah, saya tidak pergi ke sana kali ini pada tahun 2049. Oleh karena itu, saya menyesal telah melewatkannya kesempatan untuk bertemu dengan beberapa “netizen jangka panjang”. Jika tidak ada hal yang salah, saya akan berada di sana pada tahun 2049 di Singapura tahun depan, dan saya berharap dapat bertemu dengan semua teman lama saya pada saat itu.


Artikel ini terutama ingin membahas beberapa fenomena pasar yang diamati dalam dua bulan terakhir dari perspektif pasar primer, terutama berfokus pada jalur derivatif, Ton, game, dan ZK yang relatif populer. Saya yakin Anda sudah banyak membaca esai tahun 2049. Sebagian besar artikel umumnya netral dan sedikit pesimis, misalnya tim proyek VC+ akan kehabisan uang, dan masih kekurangan lamaran untuk memutus lingkaran. … Ini semua benar. Dalam dua bulan terakhir, dari Dari perspektif pasar primer, kami juga dapat dengan jelas merasakan bahwa ada lebih sedikit proyek di pasar. Dalam beberapa bulan terakhir, kami dapat mendiskusikan sekitar 20 proyek per minggu , tetapi baru-baru ini jumlahnya turun menjadi sekitar 10. Ketika sebuah proyek bagus muncul, setiap VC bergegas untuk mengambilnya, yang merupakan persepsi visual “Lebih banyak serigala dan lebih sedikit daging”. Sedangkan untuk pasar sekunder, apalagi…

Namun, saya tetap ingin mengatakan sesuatu yang optimis, saya akan tinggalkan di akhir artikel dan mulai berbisnis dulu.

1. Derivatif

Dalam beberapa bulan terakhir, kecuali Aptos dan Sui yang kadang-kadang terlihat, pada dasarnya kami tidak melihat proyek baru di spot Dex atau pinjaman di rantai lain.Hampir semua proyek baru terkonsentrasi di jalur derivatif on-chain, sebagian besar Kontrak, a sejumlah kecil pilihan.

• Salah satu tren terbesar dalam industri derivatif adalah semakin miripnya Cex
• Misalnya, Anda dapat mendaftar dengan email (teknologi dompet MPC)
• Misalnya, Anda dapat memperdagangkan banyak aset seperti Orderbook berkecepatan tinggi off-chain *Misalnya tersedia KYC bahkan ada rabat transaksi, kartu emas VIP, dll…

Secara umum, pengalaman perdagangan derivatif secara bertahap mendekati pengalaman Cex. Hal ini memerlukan kecepatan, kuantitas aset, dan kuantitas aset. Pada saat yang sama, dompet yang dihosting sendiri lebih aman, pasangan perdagangan dapat didaftarkan dengan cepat tanpa izin, dan investor ritel juga dapat menggunakan LP dan Trader sebagai rekanan (Menanggapi masalah GLP, yang menyebabkan LP menderita kerugian besar ketika Trader memperoleh keuntungan besar, kami telah melihat lebih dari satu proyek mengembangkan strategi netral untuk lindung nilai). Dari sudut pandang rasional, dapat dikatakan bahwa selama terdapat cukup likuiditas dan pembuat pasar, pengalaman derivatif on-chain secara keseluruhan dalam 1-2 tahun ke depan bahkan bisa lebih baik daripada Cex.

Tentu saja, perilaku dan kebiasaan perdagangan pengguna tidak dapat diubah dalam satu atau dua hari. Reputasi industri dan pengalaman derivatif Binance dan OK memang sangat baik. Jika bukan karena ledakan FTX, derivatif on-chain mungkin masih dilarang. .Menggosok di tanah. Sekarang setidaknya kita melihat kemungkinan pasar bullish berikutnya akan meningkat.

Ngomong-ngomong, apakah ada veteran yang berpikir seperti saya bahwa hal ini mungkin lebih cocok untuk derivatif on-chain? Misalnya, derivatif on-chain terkemuka memungkinkan pedagang yang telah lulus KYC (Anda dapat menggunakan KYC Twitter seperti FT) untuk menerbitkan Sahamnya sendiri, dan 10% dari keuntungan bulanan pedagang akan secara otomatis didistribusikan langsung ke semua pemegang Saham melalui kontrak. Karena ketidakstabilan keuntungan Trader, ada yang untung besar setiap bulannya, ada pula yang mengalami kerugian besar setiap bulannya. Perdagangan saham juga pasti ada naik turunnya. Terkadang Anda bisa mendapatkan uang dalam jumlah besar dengan memegang Saham, yang menstimulasi bagian Trader jumlahnya meningkat tajam. Mungkin karena kerugian dalam sebulan terakhir, semua orang menjual sahamnya secara gila-gilaan … Saya merasa “perdagangan kosong” seperti FT, yang tidak memerlukan rekanan dan menggantung di kurva, sangat cocok untuk skenario ini . Dan ada banyak cara untuk memainkannya, misalnya jika Anda menginginkan kelangkaan, Anda hanya dapat mengizinkan 100 pedagang teratas di daftar perdagangan untuk memposting Bagikan di awal. Jika Anda ingin menstimulasi volume perdagangan, Anda dapat meminta pembeli Saham untuk menyelesaikan volume transaksi kontrak lebih dari 1.000U… Tentu saja banyak detailnya, seperti Trader tiba-tiba berpindah alamat, tiba-tiba menghentikan perdagangan, dll., yang dapat diselesaikan melalui berbagai cara teknis atau ekonomi. Lalu mengapa Trader harus menggunakan sebagian keuntungannya untuk menerbitkan Saham? Ini bisa untuk ketenaran, atau Anda dapat menguangkan sejumlah keuntungan di masa depan di muka (penerbit pembelian dan penjualan Saham memungut pajak), atau bisa juga hanya untuk bersenang-senang, dan pembeli Saham memiliki perspektif ekstra untuk menguangkan, dan dana kecil dapat memanfaatkan keuntungan yang tinggi. Ada kemungkinan bahwa jika Anda memulai lebih awal, Anda bisa mendapatkan lebih banyak daripada bermain kontrak sendirian…

2. Ton

Ton menjadi sangat populer akhir-akhir ini, dan semua orang sangat menantikan “basis” tersebut dengan 800 juta pengguna aktif bulanan.Terutama peluncuran dompet resmi Ton Space bulan ini dapat dianggap sebagai MileStone. Namun yang ingin saya katakan adalah bahwa ekologi Ton mungkin sedikit dilebih-lebihkan dalam jangka pendek.

Pertama-tama, gelombang popularitas Ton ini sebenarnya disebabkan oleh Bot, dan profil pengguna Bot awalnya adalah Crpyo Degen Web3, bukan pengguna Web2 Telegram tradisional. Kedua, dompet resmi Ton sebenarnya sudah online selama setahun, namun sebelumnya merupakan “penahanan”, kali ini Ton Space menjadi self-hosted. Dengan kata lain, dompet bawaan menjadi lebih terdesentralisasi, bukan proses dari awal seperti yang dipikirkan banyak orang.

Kami telah berbicara dengan banyak proyek dan yayasan di ekosistem Ton. Untuk saat ini, kami belum melihat sesuatu yang benar-benar “menarik”. Ekosistem Defi lebih merupakan replika dari Uniswap, Lido, dll. Semua orang menantikan aplikasi tingkat platform seperti amplop merah dan hadiah WeChat. Dompet terkelola tahun lalu gagal menjadi populer. Bisakah itu diwujudkan dengan beralih ke Ton Space yang dihosting sendiri? Saya pribadi mempunyai keraguan.

Tapi secara keseluruhan, Telegram, yang memiliki 800 juta pengguna aktif bulanan, menjadikan Ton sebagai rantai publik yang patut diperhatikan. Karakteristik teknisnya juga mirip dengan ICP. Ini bukan konsensus global yang dicapai oleh semua perhitungan node seperti ETH, tetapi sedikit Semi -sentralisasi adalah “konsensus lokal” yang mengutamakan kinerja dan pengalaman visual. Oleh karena itu, baik itu arsitektur teknis atau potret pengguna, kami percaya bahwa kesuksesan Ton tidak mungkin bergantung pada Dex tradisional, pinjaman, dan rangkaian Defi lainnya, tetapi harus dimulai dari pembayaran, Bot, Sosial, Game, dan jalur lainnya. Jika ada proyek bagus dalam bidang ini, Anda dipersilakan untuk memperkenalkan atau menggoda mereka.

3. Permainan

Permainan saat ini dalam keadaan faksi terpecah.

Satu kategori adalah Web2.5, dan kategori lainnya adalah game berantai penuh

Diantaranya, game Web2.5 menjadi semakin mirip dengan Web2. Gamefi generasi pertama dengan kemampuan bermain “kasar” seperti Axie telah benar-benar menghilang. Game Web2.5 baru semakin dekat dengan Web2 dalam hal kemampuan bermain, dan Elemen Web3 di antaranya semakin menipis, bahkan bisa dikatakan target audiens utama mereka adalah para gamer Web2. Ketika pemain merasa senang dan penasaran serta memiliki permintaan terhadap peralatan di dalamnya, saat itulah dompet, NFT, dan Tokennomic ikut terlibat.

Oleh karena itu, game Web2.5 baru yang kita lihat sekarang bukan lagi tentang menemukan keseimbangan antara Mainkan dan Hasilkan, tetapi tentang menciptakan yang terbaik, mendekati kemampuan bermain Web2 atau bahkan game kepala Web2, dan memasukkan sedikit Web3 di sepanjang jalan. Elemen masuk untuk membentuk diferensiasi dari game Web2. Banyak juga game yang langsung dirilis di versi seluler, bukan versi PC desktop. Tim ini memiliki jajaran all-star, termasuk karyawan dari perusahaan besar seperti TiMi, NetEase, dan MiHoYo + 1-2 Crypto OG. Dua hari lalu, kami mengobrol tentang proyek tersebut dan bahkan bertemu seseorang yang bekerja di Web2. Pendiri bergengsi dari IP game legendaris sebenarnya datang ke Web3 untuk memulai bisnisnya sendiri untuk yang kesekian kalinya. Meskipun saya tidak yakin apakah jalan Web 2.5 dapat ditempuh, terlihat dengan mata telanjang bahwa semakin banyak “orang baik” dan dana yang dikucurkan ke dalamnya.

Sedangkan untuk full-chain game sepertinya tidak perlu diragukan lagi apakah bisa tercapai, ini adalah jalan yang hampir pasti bisa dicapai, namun berapa lama waktu yang dibutuhkan masih sangat tidak pasti. Anggota tim kami mencoba sejumlah Game Onchain dari jarak dekat beberapa hari yang lalu dan menyimpulkan bahwa game tersebut “menarik tetapi tidak membuat ketagihan, mudah digunakan tetapi tidak menyenangkan”. Game Sepenuhnya Onchain masih “menyenangkan”, mungkin masih ada satu putaran bulls and bears?

4. ZK

Hot spot ZK bukan lagi Zk-Rollup, tetapi dua jenis aplikasi baru:

Salah satunya adalah konsep Coprocessor yang diwakili oleh Axiom, yang juga disebut Storage Proof. Lagrange, HyperOracle, dan Herodotus semuanya merupakan produk yang bersaing di pasar. Jika saya dapat menggunakan satu kalimat untuk mendeskripsikan apa yang dilakukan oleh co-processor, menurut saya pernyataan Dr. Dong Mo dari Celer adalah yang paling sederhana dan mudah dipahami - “Berikan kontrak cerdas kemampuan untuk melakukan Dune Analytics” (omong-omong, Celer adalah juga akan terlibat dalam lagu ini. ).

Tipe lainnya adalah tipe yang lebih umum. Penghitungan dan verifikasi ZK Tujuan Umum tidak hanya untuk pengguna Web3, tetapi juga untuk pengguna Web2. Ada berbagai macam arsitektur mesin virtual, seperti yang berbasis WASM, ada yang berbasis LLVM, dan ada yang berbasis Mips, tentu saja yang berbasis Risc V seperti Risc0 juga masuk hitungan. Bukti sistem Plonky2, Plonky3, Nova, SuperNova dapat dilihat. Saat ini, proyek-proyek jenis ini umumnya menghadapi masalah “kurangnya skenario aplikasi”, tetapi dalam jangka panjang, terutama dari prinsip-prinsip pertama blockchain, saya pikir komputasi ZK secara umum masih merupakan jalur yang menjanjikan. Jika prinsip pertama Internet adalah “menutup atau bahkan menghilangkan jarak spasial”, maka prinsip pertama dari blockchain adalah “menghilangkan kepercayaan”. BTC/ETH menghilangkan kepercayaan dalam perhitungan on-chain melalui penyelesaian node penuh. Kemudian ZK Tujuan Umum dapat dihitung secara off-chain. Metode verifikasi on-chain secara teoritis “menghilangkan kepercayaan” dari semua proses perhitungan tradisional. Apa yang akan lahir ketika itu sudah matang? Jenis atau skenario komputasi baru masih belum diketahui dan perlu dilakukan langkah demi langkah.

5. Kata-kata terakhir

Terakhir, izinkan saya berbicara tentang sesuatu yang optimis. Meskipun pasar primer dan sekunder saat ini sangat dingin, namun vitalitas seluruh industri masih sangat kuat.

Dari sudut pandang teknis, selain sistem rantai publik yang semakin matang, kami juga memiliki ZK, yang sesuai dan memperluas prinsip pertama “ketidakpercayaan” dalam blockchain. Teknologi ZK berubah setiap hari dan berkembang sangat cepat, kecepatannya menyaingi AI.

Dari perspektif aplikasi, kami memiliki game full-chain yang pasti akan sukses di masa depan. Yang diperlukan hanyalah waktu. RWA, upaya berkelanjutan dari game Web2.5, evolusi berkelanjutan dari Defi dan NFT, eksplorasi baru AI+Crypto, potensi pembayaran dunia ketiga… akan selalu ada beberapa skenario yang benar-benar berguna di masa depan.

Dari sudut pandang bakat, proporsi pengusaha blockchain di sekolah-sekolah top Ivy League cukup tinggi. Tampaknya sekitar setengah dari pendiri proyek yang kita bicarakan berasal dari Harvard, Yale, Oxford dan Cambridge, sedangkan dari dalam negeri semuanya dari Qingbei Kualifikasi pendidikan, kadang-kadang lihat Zhejiang Mansion University. Dengan kata lain, generasi muda terpintar di dunia sedang mengerjakan AI atau Web3. Pendiri IP game legendaris yang disebutkan di atas (bukan game online “Legend” haha) datang ke Web3 untuk memulai bisnis lagi.Dari sudut pandang pesimis, dia merasa karena game Web2 terlalu rumit, dia terpaksa pindah Dari sudut pandang saya yang optimis, dia merasa bahwa Web3 masih merupakan “Dunia Barat”, di mana orang-orang yang cakap dapat menunjukkan bakatnya sepuasnya.

Lantas, mengapa Anda pesimis? Bangun dan selesai