Analisis 6 proyek yang meningkat melawan tren baru-baru ini: Bisakah ledakan spekulasi on-chain ini berlanjut ke pasar bullish?

Penulis Asli | Crypto Ann

Kompilasi teks asli | Baize Research Institute

Sementara situasinya mengerikan untuk cryptocurrency besar seperti Bitcoin, Ethereum, dan altcoin populer, jauh di dunia on-chain, hal-hal yang kurang berdarah. Sebagai gantinya, Anda sering dapat melihat grafik harga seperti di bawah ini.

Musim panas “spekulasi on-chain” masih berlangsung.

Tapi apakah mereka akan solid dan tahan lama dan meluas ke pasar bullish?

Hari ini saya ingin mempelajari 6 koin yang saat ini berkinerja lebih baik. Setelah perbandingan berdampingan, analisis kesamaan, pola, dan sifat yang membuat mereka bekerja dengan sangat baik (atau terlihat begitu).

Kandidat yang dianalisis adalah sebagai berikut, dan karena hanya ada sensasi di sekitar mereka, saya akan menyebutnya Sh*tcoin (“sh*tcoin”):

• DEX HMX Abadi ($HMX)
• Permainan Kripto Permainan Sanko ($DMT)
• Telegram robot Unibot ($UNIBOT)
• Game judi on-chain WINR ($WINR)
• Bebas likuidasi, protokol peminjaman yang didukung LSD ZeroLiquid ($ZERO)
• koin meme $MOG

Target: Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar adalah metrik termudah untuk diikuti oleh pemegang token, ini mewakili pencapaian, pencapaian.

Anda akan sering melihat di Crypto Twitter: “Mari kita dapatkan kapitalisasi pasar kita menjadi X juta dolar!!” bersama dengan emoji roket.

Dari enam proyek yang dipelajari untuk artikel ini, Unibot memimpin dengan kapitalisasi pasar hampir $200 juta, dan yang lain berharap untuk mencapai tujuan itu.

Namun, kapitalisasi pasar adalah indikator yang menyesatkan. Sama seperti support dan resistance dalam analisis teknikal. Anda bisa mengambil untung di level resistance, atau membeli saat harga menembus level resistance. Ini tidak masuk akal. Beberapa proyek memiliki kapitalisasi pasar hingga $50 juta, sementara yang lain tidak akan melebihi $10 juta. Bahkan beberapa proyek dapat dengan mudah mencapai $5 juta, dan kemudian menjadi sulit untuk naik.

Likuiditas lebih penting

Likuiditas adalah satu-satunya perbandingan yang Anda butuhkan.

Modal yang paling efisien adalah $DMT dan $MOG, keduanya mencapai kenaikan harga 10x lipat dengan likuiditas minimal.

$HMX dan $WINR masih memiliki banyak ruang untuk naik, asalkan mereka mempertahankan likuiditas pada level saat ini.

$ZERO lebih mungkin dibuang karena rasio antara kapitalisasi pasar dan likuiditas cukup dekat. Kebalikannya berlaku untuk Unibot, karena memiliki kapitalisasi pasar sebesar $179 juta, dan sulit untuk dijual/diuangkan dengan likuiditas sebesar $7,2 juta.

Semakin besar kesenjangan antara kapitalisasi pasar dan likuiditas, semakin banyak orang yang terpaksa terus memegang. Katakanlah pembeli Unibot berhasil mendapat untung $5 juta, tetapi keuntungan ini hanya di atas kertas karena dia tidak dapat menjaga stabilitas harga saat menjual Unibot untuk ETH. (Jika kumpulan likuiditas terdiri dari ETH senilai $3,5 juta dan Unibot senilai $3,5 juta, dia tidak dapat menjual sama sekali karena tidak ada cukup Unibot di kumpulan tersebut.)

Satu-satunya strategi untuk menang dalam permainan spekulatif mengejar koin sampah ini adalah menjadi pembeli awal (atau pembuat token itu sendiri) sambil mempertahankan posisi jauh di bawah kumpulan likuiditas. Membeli lebih awal adalah yang terbaik, karena jika token gagal dan mengalami aksi jual, Anda masih dapat menghemat modal awal (biaya) dan bahkan mendapat untung kecil. Orang dalam biasanya juga secara bertahap menjual ketika harga naik untuk menjaga likuiditas di kolam relatif stabil, sehingga menjaga momentum kenaikan.

**Mengapa Anda harus menjual secara bertahap? **

Dulu saya berpikir bahwa “usia” proyek atau token tidak penting, tetapi kemudian saya menyadari bahwa saya salah. Meskipun makalah ini hanya mengkaji enam proyek, dengan ukuran sampel yang kecil, pola umum dapat diidentifikasi. Item dengan performa terbaik tidak terlalu muda atau terlalu tua, dengan “usia” optimal adalah beberapa bulan.

Baru-baru ini, semakin banyak pihak proyek yang mengetahui bahwa lebih baik mempertahankan kebangkitan token untuk jangka waktu tertentu daripada menjualnya dengan cepat. Mereka tahu untuk menahan harga cukup lama untuk meyakinkan orang bahwa proyek tersebut “tidak akan hilang”, tetapi tidak terlalu lama sehingga perhatian terputus-putus dan orang perlahan kehilangan minat.

Saya yakin menjaga likuiditas tetap rendah adalah salah satu strateginya. Jika Anda membeli “koin sampah” yang mirip dengan proyek rantai di atas, hal pertama yang harus diperhatikan adalah apakah likuiditas meningkat.

Seseorang akan menganggap lebih banyak likuiditas sebagai bullish, seperti yang terjadi pada token $BALD beberapa minggu lalu. Likuiditas meningkat menjadi $31 juta, menarik semakin banyak pembeli, dan tak lama kemudian, token tersebut benar-benar jatuh.

Sebaliknya, jika Anda memiliki posisi yang besar, Anda dapat mengambil peningkatan likuiditas sebagai sinyal jual dan menjual secara bertahap.

Unibot, pusat memecoin

Saya juga tidak berpikir jenis barang penting untuk *negosiasi. * Secara umum, cara kerja “shitcoin” adalah, secara umum, jika kasus penggunaan atau narasi koin itu unik, hype di sekitarnya bertahan lebih lama daripada koin lainnya.

Di sini, saya mengacu pada Unibot. Untuk itu perlu kita bahas apa sebenarnya Unibot itu?

Para pendukung berpendapat bagaimana Unibot dapat merevolusi pengalaman pengguna. Saya hanya ingin mengatakan bahwa itu omong kosong.

Sebaliknya, daya tarik sebenarnya dari Unibot adalah fungsi perdagangan memecoin. Dengan itu, Anda bisa mendapatkan peringatan peluncuran token baru dan dapat membeli token segera setelah terdaftar. Untuk pedagang on-chain, ini tentu saja merupakan pengalaman pengguna yang baik, dan itu juga alasan mengapa “cracking the dog” (perjudian terselubung) sangat menarik.

Singkatnya, Unibot bukan hanya memecoin itu sendiri, itu adalah pusat dari dunia memecoin.

Unibot berhasil mempertahankan hype lebih lama karena berubah dari unik menjadi pemimpin trek balap. Akan sulit bagi proyek lain untuk meniru nasib suksesnya.

Kapan hype seputar Unibots akan berakhir akan bergantung pada apa yang terjadi dengan spekulasi on-chain dan pasar crypto secara keseluruhan. (Unibot menjaga agar kumpulan likuiditas tetap rendah untuk menghindari penurunan harga yang berjatuhan.)

“Junkcoin” ini rentan terhadap perputaran modal

Begitu pedagang memperhatikan perubahan likuiditas di pasar crypto yang lebih luas, mereka menjauh dari hype “shitcoin”.

Siklus akan datang lagi di mana Bitcoin dan Ethereum mengendalikan sebagian besar likuiditas, yang biasanya terjadi pada tahap awal hingga pertengahan pasar bullish.

Token blue-chip DeFi seperti $UNI dan $SUSHI telah mengalami stagnasi pada tahun 2021 sementara pendatang baru (Layer1 - “Ethereum Killers”) mendorong pasar bullish ke atas. Situasinya tidak berbeda dengan 6 “junkcoin” yang disebutkan dalam artikel ini.

Namun, proyek seribu kali lipat pasar banteng yang sebenarnya masih mengintai di suatu tempat. Token mereka tidak akan naik 10x dalam 2 bulan, dan itu pasti bukan DEX abadi lainnya dalam aliran tanpa akhir. Saat ini, ada perbedaan besar antara harga token ini dan inovasi/kualitas proyek itu sendiri. Setidaknya dalam ledakan “spekulasi on-chain” pada 2019-2020, proyek blue-chip DeFi seperti UniSwap dan Curve memang baru dan perintis, dan “koin sampah” saat ini tidak memilikinya.

peringatan risiko:

Menurut “Pemberitahuan tentang Pencegahan Lebih Lanjut dan Penanganan Risiko Kehebohan dalam Transaksi Mata Uang Virtual” yang dikeluarkan oleh bank sentral dan departemen lain, isi artikel ini hanya untuk berbagi informasi, dan tidak mempromosikan atau mendukung operasi dan investasi apa pun. Berpartisipasi dalam praktik keuangan ilegal apa pun.