Interpretasi mendalam tentang Protokol Zunami: agregator pendapatan terdesentralisasi, menciptakan solusi yang lebih menguntungkan bagi pemegang stablecoin

Ringkasan

Protokol Zunami adalah DAO yang bekerja dengan stablecoin, dan memecahkan masalah utama protokol hasil saat ini dengan menyederhanakan interaksi dengan DeFi, menjadikannya lebih mudah dan lebih murah, sekaligus meningkatkan profitabilitas dengan membedakan dan menyeimbangkan kembali dana pengguna. Dengan mekanisme penghasil pendapatan otomatis, melalui batch transaksi dan mekanisme peracikan otomatis, ambang masuk diturunkan, dan biaya Gas berkurang. Protokol Zunami saat ini didasarkan pada blockchain Ethereum, sekaligus mendukung BSC dan Polygon. Zunami berencana untuk mendukung Avalanche dan jaringan alternatif populer lainnya di masa mendatang.


Niat asli

Perbankan tradisional bisa menjadi proses yang membuat frustrasi dan tidak efisien. Interaksi dengan uang harus sederhana dan otonom, memungkinkan setiap orang untuk mencapai hak atas kebebasan finansial. Dengan munculnya stablecoin dan DeFi, lanskap keuangan berubah dengan cepat. Sementara pertanian hasil mendapatkan popularitas, itu masih belum diadopsi secara luas. Jadi tim Zunami mengidentifikasi masalah dalam solusi yang ada yang menghambat pengguna baru dan pengguna berpengalaman di dunia crypto. Tujuan tim adalah untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi, dan menciptakan solusi terbaik bagi pemegang stablecoin melalui protokol Zunami.

Aplikasi

Masalah utama antarmuka penambangan likuiditas yang ada:

• Antarmuka DeFi yang ada saat ini dirancang untuk para profesional dan tidak ramah untuk pemula.
• Sejumlah besar kumpulan fungsi ada.
• Membutuhkan interaksi berkelanjutan dengan beberapa aplikasi untuk menyelesaikan operasi.

Zunami merancang solusi UI yang halus dan mudah digunakan berdasarkan masalah di atas: sistem kumpulan tunggal dan antarmuka pengguna baru melakukan semua operasi dalam satu langkah, menjadikan interaksi dengan aplikasi DeFi sederhana dan mudah dioperasikan.

Agregator Hasil

Zunami Global Pool memungkinkan pengguna mengirim stablecoin (DAI, USDC, dan USDT) secara langsung atau dioptimalkan dan mendapatkan ZLP (token Zunami LP) sebanding dengan dana yang mereka investasikan dan hasilkan dalam protokol. Zunami kemudian mempertaruhkan stablecoin ke dalam serangkaian strategi (biasanya 2-3 strategi berjalan) yang menempatkannya ke dalam kumpulan Curve sebagai Penyedia Likuiditas (LP) dan mendapatkan token Curve LP, yang kemudian Jaminannya ada dalam kontrak hadiah Convex atau StakeDAO (Pengukur ). Setoran atau penarikan langsung dapat dilakukan secara instan, tetapi mengharuskan pengguna membayar biaya gas yang besar. Di sisi lain, dengan mengoptimalkan setoran atau penarikan, pengguna dapat menghemat biaya gas dengan mempercayakan setoran atau penarikan agregat yang dilakukan sekali sehari oleh protokol delegasi.

Operator protokol secara berkala memanggil metode peracikan otomatis Zunami, yang mengumpulkan imbalan yang diperoleh dari semua kontrak strategi dan mengirimkannya ke kontrak manajemen imbalan. Sebagian dari hadiah akan dijual dan keuntungan akan diinvestasikan kembali ke kumpulan Curve dan kontrak hadiah yang sesuai, meningkatkan nilai token ZLP pengguna dan menambah bunga sepenuhnya bagi pengguna. Pada saat yang sama, bagian kedua dari hadiah, termasuk biaya kinerja dan hadiah yang diperoleh untuk UZD yang disimpan di kumpulan Kurva, akan dikirim ke perbendaharaan. Untuk mencapai tata kelola yang terdesentralisasi, Zunami DAO bertanggung jawab untuk membuat semua keputusan penting, termasuk menambahkan kebijakan baru, menyeimbangkan kembali dana, dan menetapkan biaya pengelolaan.


Protokol Zunami menggunakan agregator pendapatan terdesentralisasi untuk memilih kumpulan stablecoin yang paling menguntungkan dan menyeimbangkan dana secara optimal di antara mereka, menghilangkan kebutuhan akan riset pasar yang berkelanjutan dan transfer manual.

Komunitas dan tim Zunami terus-menerus menganalisis rasio risiko/keuntungan dari posisi stablecoin dan membuat keputusan melalui pemungutan suara DAO, penyusunan strategi, dan penyeimbangan kembali aset untuk memastikan pengguna mendapatkan hasil setinggi mungkin sambil menyebarkan dana mereka ke kumpulan tepercaya dan dAPP.

Kolam omni

Zunami menawarkan Omni Pool, lokasi terdesentralisasi tempat pengguna dapat menyetor USDT, USDC, dan DAI. Dana ini kemudian dialokasikan ke berbagai strategi, yang dapat berkisar dari 2 hingga 10 strategi sekaligus. Pemilihan dan penyeimbangan kembali strategi ini ditentukan oleh pemungutan suara DAO.

Peran DAO adalah mengidentifikasi strategi baru, mengirimkannya untuk pemungutan suara, dan memastikan penyeimbangan ulang dan desentralisasi dana secara tepat waktu. Terlepas dari strategi mana dana dialokasikan, setiap deposan di Zunami akan menerima token ZLP sebanding dengan kontribusi mereka terhadap protokol. Semua keuntungan yang dihasilkan oleh protokol Zunami akan didistribusikan ke pemegang ZLP, kecuali untuk biaya kinerja, yang akan masuk ke bendahara.


Mekanisme pemrosesan batch transaksi

Biaya komisi yang tinggi pada jaringan Ethereum merupakan masalah penting untuk kemajuan dan masa depan DeFi. Untuk mengatasi masalah ini, tim protokol Zunami mengembangkan Mekanisme Batching Transaksi (TBM) untuk mengoptimalkan biaya.

Kontrak pintar multi-lapisan ini memungkinkan pengguna menyetor dana ke dalam kontrak awal menggunakan fungsi delegateDeposit(). Kemudian, sekali sehari, fungsi completeDeposit() secara otomatis mengalokasikan dana pengguna ke strategi tanpa menimbulkan biaya tambahan.


Ini memungkinkan biaya hingga 10x lebih rendah dibandingkan dengan menggunakan Curve dan Convex secara langsung. Penarikan dan setoran dapat didelegasikan dengan mencentang kotak di aplikasi. Pengguna jaringan alternatif dapat menggunakan Zunami melalui gateway pada rantai BSC dan Polygon, dan biaya interaksi dengan kontrak pintar kurang dari $1.

Strategi dan peracikan otomatis

Ekosistem DeFi menjadi semakin kompleks, dan untuk memaksimalkan pengembalian, pengguna perlu menyetor dana ke Curve dan mendapatkan token LP, yang kemudian dapat disimpan ke StakeDAO atau Convex. Protokol Zunami menyederhanakan proses ini dan membuatnya lebih nyaman bagi pengguna dengan membuat berbagai strategi dan mengotomatiskan seluruh proses dalam satu perdagangan.

Di StakeDAO atau Convex, pengguna diberi hadiah dalam bentuk token, tetapi untuk pengguna dengan setoran kecil, menjual hadiah ini mungkin tidak hemat biaya karena biaya komisi yang tinggi atau kurangnya waktu. Zunami menangani penjualan hadiah untuk pengguna, memungkinkan pengguna untuk sepenuhnya menikmati manfaat dari bunga majemuk.

Pisau

Zunami sangat mementingkan pendapat dan umpan balik dari pengguna dan komunitas dalam pengembangan protokol, sehingga Zunami meluncurkan sistem pemungutan suara DAO, memungkinkan peserta awal proyek untuk mengungkapkan pendapat mereka tentang arah proyek. Dengan menyetor dana di Zunami, pengguna akan menerima token ZLP sebanding dengan kontribusi mereka. Token ini dapat digunakan untuk memilih di Zunami DAO, di mana semua keputusan penting, seperti pemilihan dan penambahan strategi baru dan penyeimbangan kembali dana, akan dilakukan. Pengguna yang memegang GZLP (pengguna gateway Zunami BSC) juga memiliki hak suara. Sebelum proposal masuk ke pemungutan suara, akan ada diskusi di komunitas Discord, yang akan memberi setiap orang kesempatan untuk menyuarakan pendapat mereka tentang proposal tersebut.

Perbendaharaan

Protokol Zunami telah membentuk sistem perbendaharaan untuk mengumpulkan dana guna menutupi kerugian dalam keadaan darurat dan untuk mendukung pengembangan dan perluasan protokol.

Sumber pendanaan untuk bendahara meliputi:

• Biaya kinerja 15% atas pendapatan yang dikumpulkan dari deposan menggunakan peracikan otomatis.
• Biaya kinerja 15% atas penghasilan yang dikumpulkan dari deposan APS menggunakan peracikan otomatis.
• Tambahan akumulasi token (CRV, CVX, FXS) dari rebase stop di pool FRAXBP dari stablecoin UZD yang disimpan di Curve.

Token DAO akan dikunci dan digunakan untuk meningkatkan profitabilitas kumpulan UZDFRAXBP. Pendapatan stablecoin memungkinkan Zunami mempertahankan posisi terdepan di pasar dan memitigasi risiko selama periode volatilitas, sembari menyediakan dana untuk biaya pengembangan dan pengoperasian. Secara keseluruhan, perbendaharaan dirancang untuk memitigasi risiko, mendanai pengembangan, dan menutupi biaya operasional untuk memastikan fungsi jangka panjang dari protokol Zunami.

Tokenomics

UZD dijamin oleh stablecoin yang disimpan di Curve pool, dari mana pendapatan dihasilkan. UZD juga merupakan token rebasing yang nilainya meningkat secara proporsional dengan APY dari protokol Zunami. Ini dijamin secara berlebihan melalui stablecoin yang dialokasikan di kumpulan Curve Finance dan dicetak menggunakan ZLP. UZD tidak akan lepas dari jangkar, karena dapat ditukar dengan USDT, USDC atau DAI kapan saja. Pengguna dapat memperoleh UZD dengan mencetak UZD melalui antarmuka Zunami atau menukarkannya di Curve.

Di kumpulan Curve, fungsi rebase UZD dinonaktifkan, dan hadiah CRV, CVX, dan FXS diarahkan ke perbendaharaan Zunami alih-alih menjual untuk menambah jumlah UZD. Rancangan ekonomi UZD adalah sebagai berikut, imbalan yang dihasilkan cukup untuk membayar suap berikutnya dan mempertahankan insentif kumpulan, sehingga menciptakan siklus mandiri di mana suap pada dasarnya membayar sendiri.


Ringkasan

Protokol Zunami adalah platform yang mendistribusikan stablecoin kepada pengguna, dan ide utama di baliknya adalah untuk menciptakan alternatif sederhana yang menguntungkan dan benar-benar aman untuk deposito bank. Pada saat yang sama, protokol Zunami meniadakan tantangan bagi pengguna untuk mengelola sendiri aset mereka, sehingga memudahkan pengguna untuk berfokus pada peningkatan kekayaan mereka dalam ekosistem keuangan yang terdesentralisasi. Dalam proses pengembangannya, Zunami mencoba menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi, serta mencoba menciptakan solusi yang lebih menguntungkan bagi pemegang stablecoin.