Bitcoin 10,9 ribu dolar pertempuran hidup dan mati! Saham teknologi gelembung AI ambruk, data on-chain memberi peringatan penarikan kembali

Harga perdagangan Bitcoin saat ini di atas 109.000 USD, tetapi akibat indikator teknis dan kekhawatiran pasar, mungkin menghadapi tekanan downtrend. Kinerja industri teknologi lemah, terutama perusahaan besar yang berinvestasi besar-besaran dalam kecerdasan buatan, menunjukkan kinerja buruk yang mengancam stabilitas Aset Kripto. Peta panas likuidasi Hyblock menunjukkan kemungkinan munculnya target negatif dalam waktu dekat, sementara harga aktual holder Bitcoin jangka pendek 113.100 USD menjadi garis pemisah bullish dan bearish.

Bitcoin keuntungan sudah habis, harga berfluktuasi secara dramatis

Harga Bitcoin tetap stabil di bawah tekanan yang terus meningkat. Meskipun pasar secara keseluruhan bergejolak, harga Bitcoin telah relatif stabil dalam 24 jam terakhir. Namun, ketenangan ini mungkin tidak bertahan lama, banyak faktor teknis dan fundamental menunjukkan bahwa Bitcoin mungkin sulit untuk mempertahankan level saat ini.

Belakangan ini, harga Bitcoin berfluktuasi dengan tajam, pada 30 Oktober sempat jatuh ke titik terendah 106.800 dolar AS. Ini terutama disebabkan oleh kinerja pasar saham tradisional yang juga lemah. Yang lebih membingungkan, meskipun ada peristiwa positif seperti penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, berakhirnya kebijakan pengetatan kuantitatif, dan kemajuan dalam negosiasi perdagangan antara AS dan China, harga Bitcoin tetap turun. Ini membuat banyak orang berpikir, faktor apa yang sebenarnya diperlukan untuk mendorong harga Bitcoin naik.

Fenomena “berita baik sudah sepenuhnya dihargai” ini tidak jarang terjadi di pasar keuangan. Ketika semua faktor positif telah dihargai sebelumnya oleh pasar, pengumuman berita sebenarnya sering kali menjadi kesempatan untuk merealisasikan keuntungan. Bitcoin sempat melonjak di awal tahun karena kembalinya Trump ke Gedung Putih dan harapan kebijakan yang ramah terhadap aset kripto, tetapi ketika harapan ini mulai terwujud, harga justru mulai tertekan. Pasar sedang mencari alasan baru untuk naik, dan sebelum menemukannya, kelemahan dari sisi teknis mungkin mendominasi pergerakan jangka pendek.

Kekhawatiran gelembung investasi AI berdampak pada Bitcoin

Bitcoin sulit mendapatkan pengakuan pasar, sementara itu, saham teknologi utama, terutama “tujuh raksasa”, menunjukkan kinerja yang buruk. Meskipun Meta dan Microsoft melaporkan laba kuartal ketiga melebihi ekspektasi, harga saham mereka masing-masing turun 10% dan 3%. Apa masalahnya? Investor khawatir tentang investasi besar-besaran di bidang infrastruktur kecerdasan buatan.

Meta mengumumkan akan menginvestasikan antara 70 hingga 72 miliar dolar dalam pengeluaran modal di bidang kecerdasan buatan, sementara Alphabet diperkirakan akan menginvestasikan 93 miliar dolar, yang memicu kekhawatiran tentang kemungkinan adanya gelembung spekulatif di pasar kecerdasan buatan. Komitmen investasi angka astronomis ini setelah laporan keuangan dirilis tidak hanya tidak meningkatkan harga saham, tetapi malah memicu gelombang penjualan. Ketika perusahaan menginvestasikan puluhan miliar dolar ke dalam bidang yang belum terverifikasi model keuntungannya, pasar mulai mempertanyakan kapan investasi tersebut dapat diubah menjadi pendapatan yang nyata.

Kekhawatiran ini juga menyebar ke aset berisiko seperti Bitcoin, karena ketika pasar mengalami tekanan, harga Bitcoin tetap terkait erat dengan indeks yang didominasi oleh saham teknologi seperti Nasdaq. Fakta bahwa Bitcoin dan pasar saham turun bersamaan menunjukkan bahwa banyak orang masih menganggap aset kripto sebagai investasi berisiko tinggi, yang mungkin dipengaruhi oleh perubahan sentimen di pasar keuangan tradisional.

Dari sudut pandang makro, kekhawatiran tentang gelembung investasi AI tidak hanya mempengaruhi saham teknologi, tetapi juga menggoyahkan kepercayaan pasar aset berisiko secara keseluruhan. Para investor mulai menilai kembali kewajaran aset yang dinilai terlalu tinggi, dan penilaian ini secara alami meluas ke Bitcoin. Meskipun Bitcoin tidak memiliki hubungan langsung dengan industri AI, dalam lingkungan di mana selera risiko menurun, semua aset dengan volatilitas tinggi menghadapi penjualan.

103,800 dolar AS sebagai level support terakhir

Peta panas likuidasi dari Hyblock menunjukkan bahwa kemungkinan akan muncul target negatif dalam jangka pendek, yang menyebabkan tekanan jual meningkat. Level dukungan jangka pendek yang paling penting berada di 103.800 dolar, di mana likuiditas cukup terkonsentrasi. Jika level dukungan ini gagal dipertahankan, data likuidasi jangka panjang menunjukkan bahwa area dukungan utama berikutnya berada di sekitar 100.500 dolar dan 98.600 dolar.

Peta likuidasi adalah indikator penting di pasar derivatif, yang menunjukkan akumulasi pesanan likuidasi paksa pada berbagai level harga. Ketika harga mencapai level ini, itu akan memicu likuidasi berantai, menyebabkan harga bergerak lebih cepat ke arah tersebut. Konsentrasi likuiditas di $103,800 berarti bahwa begitu Bitcoin jatuh di bawah level saat ini, akan ada banyak posisi long yang dilikuidasi secara paksa, mendorong harga untuk jatuh lebih lanjut.

Bitcoin kunci level dukungan dan ruang penurunan：

103,800 USD: kolam likuiditas paling langsung dalam jangka pendek, setelah menembus akan memicu gelombang pertama likuidasi berantai.

100.000 USD: garis psikologis dan dukungan teknis sebagai dua garis pertahanan, penembusan akan mengonfirmasi struktur pasar beruang

98,600 USD: zona suport utama yang ditunjukkan oleh data likuidasi jangka panjang

88,000 USD: harga aktual aktif, mewakili dasar biaya dari pasokan yang digunakan saat ini

Jika Bitcoin turun di bawah 100.000 dolar, level dukungan penting berikutnya di blockchain adalah harga aktual aktif 88.000 dolar, yang merupakan dasar biaya pasokan yang digunakan saat ini. Penarikan kembali ini berarti harga akan turun sebesar 19% dari level saat ini, tetapi ini sejalan dengan kinerja Bitcoin di siklus bull market sebelumnya. Dalam bull market sejarah, Bitcoin sering mengalami penarikan kembali sebesar 20% hingga 30%, yang biasanya sehat, untuk mengakumulasi momentum untuk kenaikan berikutnya.

harga aktual pemegang pendek 113,100 dolar, menjadi garis batas bullish dan bearish

(sumber: Trading View)

Bulls lebih khawatir tentang harga sebenarnya pemegang jangka pendek Bitcoin (STH), saat ini adalah 113,100. Angka ini menunjukkan biaya rata-rata dari orang-orang yang membeli Bitcoin dalam 155 hari terakhir. Di masa lalu, ini juga merupakan garis batas kunci antara pasar bullish dan bearish.

Bitcoin telah mengalami pemulihan singkat ke tingkat tersebut dalam putaran kenaikan terbaru, tetapi saat ini telah jatuh kembali di bawah tingkat tersebut. Analisis dari Glassnode menunjukkan bahwa Bitcoin telah gagal untuk ditutup di atas tingkat tersebut selama dua minggu berturut-turut, yang berarti risiko penurunan lebih lanjut lebih tinggi. Pentingnya harga aktual STH adalah bahwa itu mewakili dasar biaya bagi spekulator jangka pendek, ketika harga jatuh di bawah tingkat ini, para holder ini menghadapi kerugian mengambang dan sering memilih untuk berhenti rugi.

Untuk mendapatkan kembali momentum kenaikan, Bitcoin harus terus ditutup di atas harga aktual pemegang jangka pendek sebesar 113,100 dolar. Dalam kondisi ideal, harga penutupan mingguan harus lebih tinggi dari level tersebut untuk menunjukkan kembalinya kekuatan. Hanya ketika Bitcoin kembali stabil di level ini, narasi bearish saat ini dapat berubah dan menarik pembeli baru untuk masuk.

Dari data historis, harga STH memainkan peran kunci dalam transisi antara bull market dan bear market. Dalam bull market, harga biasanya tetap di atas harga STH, pemegang jangka pendek berada dalam kondisi menguntungkan, dan kepercayaan pasar sangat tinggi. Dalam bear market, harga jatuh di bawah harga STH dan bertahan di bawahnya untuk jangka waktu yang lama, pemegang jangka pendek terjebak, dan suasana pasar lesu. Saat ini, Bitcoin telah gagal untuk ditutup di atas 113,100 USD selama dua minggu berturut-turut, yang merupakan sinyal peringatan yang jelas.

jalur resistensi minimum mengarah ke bawah

Berdasarkan kondisi pasar saat ini dan pandangan orang-orang terhadap Bitcoin, tren Bitcoin dalam jangka pendek tampaknya ditakdirkan untuk menurun. Target harga jangka pendek adalah 103.800 USD, dan sangat mungkin akan menguji level penting 100.000 USD dalam beberapa hari atau minggu ke depan.

“Jalur dengan hambatan terendah” adalah konsep penting dalam analisis teknis, yang menggambarkan bahwa harga, ketika menghadapi berbagai kemungkinan pergerakan, akan memilih untuk bergerak ke arah yang memiliki hambatan paling sedikit. Struktur pasar saat ini menunjukkan bahwa hambatan ke bawah jelas lebih kecil daripada ke atas. Ke atas memerlukan penembusan harga aktual STH di 113.100 USD, serta mengatasi emosi negatif yang ditimbulkan oleh lemahnya saham teknologi dan kekhawatiran tentang gelembung AI. Sementara itu, ke bawah terdapat reaksi berantai likuidasi dan order stop-loss yang memberikan momentum.

Bitcoin dapat mempertahankan di atas 109,000 dolar, menutupi kekhawatiran yang semakin meningkat. Tanda-tanda teknis menunjukkan kemungkinan penurunan, sementara kekhawatiran tentang pengeluaran perusahaan teknologi besar dalam kecerdasan buatan juga mengguncang pasar terkait. Dalam tekanan ganda ini, investor harus bersiap untuk volatilitas jangka pendek dan memperhatikan keadaan pertahanan pada level dukungan 103,800 dolar.