Pengantar Aave dan Tujuannya dalam DeFi

Aave telah muncul sebagai salah satu protokol paling ikonik dalam keuangan terdesentralisasi. Dinamai dari kata Finlandia untuk "hantu," Aave dengan tenang mendukung sebagian besar ekonomi kripto. Ini adalah platform pinjaman dan peminjaman non-kustodian yang menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam kripto secara langsung - tanpa bank tradisional di tengahnya. Di pasar terbuka ini, siapa pun dapat menghasilkan bunga dari aset mereka atau memperoleh pinjaman kripto, membuat uang digital Anda bekerja untuk Anda.

Fitur Utama dan Kasus Penggunaan

Aave tidak menjadi blue-chip DeFi secara kebetulan – fitur-fiturnya membedakannya. Berikut adalah beberapa fungsionalitas dan kasus penggunaan menonjol yang membuat Aave terkenal:

• Pinjaman Flash: Fitur yang paling menarik perhatian dari Aave adalah pinjaman flash, yang memungkinkan pengguna meminjam dana tanpa jaminan selama pinjaman tersebut dilunasi dalam transaksi yang sama. Ini memungkinkan akses ke likuiditas besar untuk hal-hal seperti arbitrase atau pembiayaan kembali posisi, semuanya dalam satu operasi yang cepat. Ini adalah pinjaman super cepat yang otomatis dibatalkan jika tidak dilunasi tepat waktu.
• Peminjaman & Pemberian Pinjaman Terdesentralisasi: Aave adalah pasar uang algoritmik raksasa di mana pengguna menyetor aset untuk mendapatkan bunga, dan peminjam meminjam terhadap setoran tersebut. Tingkat suku bunga disesuaikan secara otomatis berdasarkan permintaan dan penawaran, dan semuanya berjalan melalui kontrak pintar untuk transparansi dan akses 24/7.
• Inovasi Aave v3: Versi ketiga Aave (v3) memperkenalkan peningkatan untuk meningkatkan efisiensi dan keamanan. Fitur seperti Mode Efisiensi Tinggi (eMode) memungkinkan peminjam memaksimalkan daya pinjam mereka ketika jaminan dan aset yang dipinjam saling berkorelasi erat (seperti pinjaman stablecoin ke stablecoin). Mode Isolasi memungkinkan aset baru atau berisiko lebih tinggi untuk terdaftar dengan batas pinjaman yang ketat terhadap jaminan tertentu, mengandung potensi risiko.
• Likuiditas Lintas Rantai: Aave tidak terikat pada satu blockchain – ia dikerahkan di Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, dan lainnya. Dengan fitur Portal, pengguna dapat memindahkan likuiditas dari satu jaringan ke jaringan lain dengan lancar melalui jembatan yang disetujui. Ini menjadikan Aave sebagai pusat likuiditas yang sebenarnya di dunia multi-rantai, memungkinkan pengguna untuk mengakses pasar pinjaman di berbagai jaringan.

Gambaran Sejarah Singkat dan Evolusi Aave

Perjalanan Aave dimulai pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, sebuah proyek pinjaman kripto peer-to-peer yang didirikan oleh Stani Kulechov. Pada masa-masa awal itu, pemberi pinjaman dan peminjam harus dip配配 secara manual, yang tidak dapat diskalakan. Pada tahun 2020, proyek ini berganti nama menjadi Aave dan mengadopsi model likuiditas terpool. Ini berarti setiap pengguna dapat menyetor ke dalam pool dan peminjam dapat menarik dari sana secara instan, yang meningkatkan pengalaman. Tahun yang sama, Aave memperkenalkan Pinjaman Flash dan memanfaatkan booming "DeFi Summer" untuk menjadi landasan dalam pinjaman DeFi.

Selama 2021–2022, Aave memperluas dukungannya untuk lebih banyak aset dan diluncurkan di beberapa jaringan untuk membantu pengguna menghindari biaya Ethereum yang tinggi. Peluncuran Aave v3 pada 2022 menambahkan langkah-langkah keamanan yang lebih besar dan kemampuan lintas rantai. Pada 2023, komunitas memperkenalkan GHO, stablecoin terdesentralisasi yang merupakan asli dari Aave, menandai ekspansi proyek ini di luar peminjaman. Pada 2025, Aave memiliki nilai terkunci puluhan miliar dolar dan komunitas yang dinamis yang mengatur masa depannya. Dari portal peminjaman yang sederhana hingga raksasa multi-rantai, evolusi Aave mencerminkan pertumbuhan pesat DeFi.

Kelebihan dan Kekurangan Menggunakan Aave untuk Peminjam dan Pemberi Pinjaman

Setiap alat keuangan memiliki kelebihan dan kekurangan, dan Aave tidak terkecuali. Berikut adalah beberapa pro dan kontra utama yang perlu dipertimbangkan jika Anda berencana untuk menggunakan Aave:

Pro:

• Akses Tanpa Izin: Aave terbuka untuk siapa saja. Tidak perlu persetujuan bank atau pemeriksaan kredit. Peminjam dengan jaminan kripto dapat mendapatkan dana dengan cepat, dan pemberi pinjaman mendapatkan bunga dari aset mereka.
• Pendapatan Pasif untuk Pemberi Pinjaman: Jika Anda memiliki kripto yang tidak terpakai, Aave memungkinkan Anda untuk menyetorkannya dan mendapatkan hasil. Bunga dari peminjam terkumpul secara otomatis ke akun Anda. Ini adalah cara yang nyaman untuk memanfaatkan aset Anda dan mendapatkan pendapatan pasif.
• Opsi Peminjaman Fleksibel: Peminjam di Aave dapat meminjam dalam berbagai jenis cryptocurrency – mulai dari stablecoin hingga ETH dan berbagai altcoin – asalkan mereka menyetor jaminan yang cukup. Memiliki banyak aset yang tersedia berarti Anda dapat menyesuaikan peminjaman Anda dengan kebutuhan Anda dengan cara yang tidak dapat ditandingi oleh pinjaman tradisional.

Kekurangan:

• Jaminan & Likuidasi: Pinjaman Aave memerlukan penguncian jaminan lebih banyak daripada jumlah yang dipinjam (misalnya, setorkan $150 untuk meminjam $100). Jika nilai jaminan Anda jatuh terlalu rendah, protokol akan secara otomatis melikuidasi (menjual)nya untuk membayar kembali pinjaman Anda. Ini berarti peminjam harus memantau posisi mereka di pasar yang volatile atau berisiko kehilangan jaminan mereka.
• Risiko Kontrak Pintar: Menggunakan Aave berarti mempercayai kode. Kontrak pintar Aave telah diaudit dan memiliki rekam jejak yang kuat, tetapi selalu ada kemungkinan adanya bug atau eksploitasi di platform DeFi manapun. Tidak ada asuransi pemerintah untuk setoran kripto, jadi imbal hasil yang menarik itu adalah hadiah untuk menerima risiko.

Perbandingan dengan Protokol DeFi Serupa: Compound dan MakerDAO

Aave sering dibandingkan dengan proyek peminjaman DeFi teratas lainnya seperti Compound dan MakerDAO. Mereka berbeda dalam desain dan fokus:

Compound: Compound adalah platform pinjaman populer lainnya, tetapi mengambil pendekatan yang lebih minimalis. Ini mendukung pilihan aset yang lebih sedikit dan tidak menawarkan tambahan seperti Pinjaman Flash atau operasi lintas rantai. Kesederhanaan ini membuat Compound mudah digunakan (bagus untuk pemula), tetapi pengguna tingkat lanjut mungkin menemukannya terbatas. Singkatnya, Compound adalah pasar uang yang andal dan tanpa embel-embel, sedangkan Aave menawarkan beragam aset dan fitur canggih.

MakerDAO: MakerDAO cukup berbeda. Ini menggerakkan stablecoin DAI dan menggunakan posisi utang yang dijaminkan (CDP) alih-alih pinjaman yang dikelola. Dengan Maker, Anda mengunci jaminan (seperti ETH atau token lainnya) di brankas Anda sendiri dan mencetak DAI terhadapnya – pada dasarnya meminjam dari diri sendiri. MakerDAO sangat baik untuk menciptakan stablecoin dengan perlindungan yang kuat, tetapi tidak sefleksibel untuk pinjaman umum karena Anda hanya dapat meminjam DAI. Jika Anda ingin mendapatkan bunga dari berbagai aset atau meminjam token yang berbeda, kolam terbuka Aave jauh lebih nyaman. MakerDAO adalah alat khusus untuk pinjaman stablecoin, sementara Aave adalah pasar luas untuk semua jenis pinjaman kripto.

Ringkasan Sentimen dan Keriuhan Komunitas Terbaru dari X (Twitter)

Crypto Twitter (sekarang X) memberikan gambaran tentang sentimen komunitas, dan belakangan ini Aave mendapatkan banyak perhatian. Suasana di antara penggemar DeFi sangat positif – Anda sering melihat postingan yang mengatakan "DeFi sedang menang" dengan Aave sebagai contoh utama. Ketika harga token Aave melonjak atau fitur baru diluncurkan, tagar #AAVE bersinar, dan beberapa orang membicarakan kembalinya suasana “DeFi Summer”. Ada juga banyak pembicaraan tentang langkah-langkah yang akan datang seperti potensi upgrade Aave v4 dan ekosistem platform yang semakin berkembang (termasuk stablecoin GHO yang baru).

Secara keseluruhan, Aave menikmati reputasi yang kuat di komunitas kripto. Banyak veteran DeFi memuji proyek ini karena mampu menghadapi volatilitas sambil terus membangun. Sementara beberapa mengingatkan semua orang bahwa tidak ada platform DeFi yang bebas risiko, sentimen yang berkembang di X adalah salah satu kegembiraan dan kepercayaan. Aave sering dijadikan contoh cemerlang dari potensi DeFi, dan komunitasnya tidak sabar untuk melihat trik finansial "berhantu" baru apa yang akan dilakukan protokol ini selanjutnya.

Perdagangkan AAVE di Gate