Qu'est-ce que les pertes et profits (PnL) et comment les calculer ?

Si vous êtes entré dans le monde du commerce financier, vous avez sûrement entendu parler du terme pertes et profits (PnL). Dans l'univers crypto, comprendre des concepts tels que la valeur marchande, le PnL réalisé et non réalisé est crucial. Sans cela, tout devient chaotique. Et personne ne veut cela.

Le PnL montre comment la valeur de vos positions change. C'est aussi simple que ça.

Les bases du PnL

Le PnL en cryptos consiste essentiellement à calculer ce que vous gagnez ou perdez sur un investissement. Cela semble assez évident, mais il y a des nuances importantes.

Certains termes que vous devriez connaître :

MTM (Marche à terme)

C'est évaluer un actif en fonction de son prix actuel. Rien de compliqué. Ton Bitcoin vaut ce que le marché dit en ce moment.

La formule est simple : différence entre le prix actuel et le prix précédent.

Imaginez qu'Ethereum est aujourd'hui à 2 850 $ et qu'hier il était à 2 820 $. Gain de 30 $. Mais si hier il était à 2 900 $... eh bien, vous avez perdu 50 $. C'est comme ça.

Valeur future

C'est ce que pourrait valoir ta crypto plus tard.

Si vous faites du staking de TRX pour 1 000 $ avec un taux de 4 % par an, vous aurez 1 040 $ après un an. Ce n'est pas de la magie, c'est des mathématiques.

PnL réalisé

C'est quand vous avez déjà vendu. Il n'y a plus de retour en arrière. La formule :

Prix de sortie - Prix d'entrée = PnL réalisé

Achat de DOT à 5,20 $, vente à 7,50 $. Vous avez gagné 2,30 $ par unité. Si vous vendez à 4,10 $, vous perdez 1,10 $. Assez direct.

PnL non réalisé

Ce sont des gains ou des pertes qui existent sur le papier, mais que vous n'avez pas encore vendus.

PnL non réalisé = Prix actuel - Prix d'entrée moyen

Vous avez acheté de l'ETH à 2 800 $ et maintenant il vaut 3 200 $. Vous avez $400 de bénéfice... mais seulement si vous vendez. Jusqu'à ce moment-là, c'est comme si cela n'existait vraiment pas.

Calcul du PnL

Vous devez connaître la différence entre ce que vous avez payé et ce que cela vaut maintenant. Il existe plusieurs méthodes.

Méthode FIFO (premier entré, premier sorti)

Vous utilisez le prix de premier achat :

Vous avez acheté 1 ETH à 2 500 $ puis un autre à 2 300 $. Vous en vendez un à 2 900 $. Avec FIFO, vous avez gagné $400 car vous considérez que vous avez vendu le premier.

Méthode LIFO (dernier arrivé, premier sorti)

Vous utilisez le prix d'achat le plus récent :

Avec le même exemple, vous gagneriez $600 parce que vous considérez avoir vendu le deuxième ETH.

Méthode du coût moyen

Calculez la moyenne de tous vos achats :

Vous avez acheté BTC à 35 000 $ et un autre à 38 000 $. La moyenne est de 36 500 $. Si vous en vendez un à 42 000 $, vous gagnez 5 500 $.

Positions ouvertes et fermées

Acheter, c'est ouvrir. Vendre, c'est fermer. Cela ne semble pas grand-chose, mais cela aide à organiser vos opérations.

Calcul YTD (année jusqu'à ce jour)

Mesure comment ça se passe depuis le début de l'année jusqu'à maintenant. Utile pour savoir si tu progresses.

Calcul par transaction

Vous calculez chaque transaction individuellement. 1 ETH acheté à 2 600 $ et vendu à 3 100 $ vous donne $500 de gain.

Bénéfice en pourcentage

Affiche le gain en pourcentage. Achète BNB à $340 et vends à 425 $. Gain : 85 $, soit 25 %.

Contrats perpétuels et PnL

Les perpétuels sont des contrats sans date d'expiration. Pour calculer votre PnL, vous additionnez le réalisé et le non réalisé. C'est un peu plus complexe, mais cela suit la même logique.

Pourquoi tout cela est-il important ?

Savoir votre PnL vous indique si vous gagnez ou perdez. Cela semble évident, non ? Mais sans ces calculs, vous naviguez à l'aveugle.

Connaître votre base de coûts, quantités, prix et rentabilité vous permet d'évaluer votre stratégie. Et de corriger le cap si nécessaire.

Il existe des outils qui facilitent cette analyse. Tableurs, logiciels spécialisés... peu importe votre niveau d'expérience, ces aides sont précieuses.