Le volume de transactions DEX a explosé à 613,3 milliards de dollars en octobre ! Uniswap est en tête, surpassant PancakeSwap.

Le volume des échanges sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX) a grimpé à 613,3 milliards de dollars en octobre, contre près de 500 milliards de dollars en septembre, ce qui signifie qu'après avoir réajusté leurs holdings, les traders ont connu une forte hausse du volume. Selon les données de DefiLlama, le volume des échanges DEX d'Uniswap en octobre est en tête du classement, atteignant 170,9 milliards de dollars, contre 106,5 milliards de dollars en septembre.

Le krach du 10 octobre a déclenché une vague de 613,3 milliards de dollars de changement de positions

Les données de DefiLlama montrent qu'en octobre, le volume des transactions DEX sur les plateformes d'échange décentralisées a atteint un niveau record de 613,3 milliards de dollars, contre environ 500 milliards de dollars en septembre. Cette hausse de 22 % par rapport au mois précédent est extrêmement rare sur les marchés matures, montrant une forte augmentation de l'activité de trading. Le mois dernier, le marché des cryptomonnaies a enregistré un déclin, le Bitcoin atteignant un point bas d'environ 104 600 dollars le 17 octobre.

Les chercheurs de Presto Research, Min Jung, ont déclaré : « Une des raisons clés de l'augmentation du volume des transactions sur les DEX et CEX est la chute du marché du 10 octobre, qui a provoqué une forte volatilité du marché et a conduit les investisseurs à réajuster leurs holdings, ce qui a entraîné un grand nombre de transactions. Si de nouveaux facteurs de volatilité apparaissent dans les semaines à venir, tels que des nouvelles sur le commerce sino-américain ou des données macroéconomiques, les transactions pourraient rester actives. »

Le 10 octobre, le prix du Bitcoin est tombé d'environ 121 500 $ à 110 000 $, puis a encore baissé le 17 octobre pour atteindre un creux d'environ 104 600 $. Cette baisse d'environ 14 % a provoqué des ventes paniques et un ajustement massif des positions en peu de temps. De nombreux investisseurs ont choisi de trader sur DEX, car DEX offre les avantages de la gestion autonome et des transactions instantanées, évitant ainsi les limitations de retrait ou les pannes techniques qui peuvent survenir sur les plateformes d'échange Centralisées.

L'augmentation du volume des échanges sur la DEX montre que la volatilité du marché a un impact direct sur l'activité de trading. Un marché haussier stable tend souvent à entraîner un volume d'échanges faible, car les investisseurs ont tendance à conserver leurs holdings à long terme. En revanche, un marché avec de fortes fluctuations stimule la demande de trading, car les investisseurs doivent ajuster fréquemment leurs positions pour faire face aux variations de prix.

Les trois catalyseurs de l'explosion du volume DEX en octobre

Chute du marché : Du 10 au 17 octobre, le Bitcoin est passé de 121,5k à 104,6k (baisse de 14 %)

Ajustement de la position : Les investisseurs réaffectent des actifs, passant des actifs risqués aux stablecoins ou opérant à l'envers.

CEX crise de confiance : certains utilisateurs se tournent vers DEX à la recherche d'autogestion et de transparence des transactions.

Le directeur des informations de Kronos Research, Vincent Liu, a déclaré : « Les traders se tournent vers la chaîne non seulement pour l'auto-garde et la transparence, mais aussi pour l'exploitation de liquidités et les airdrops, maximisant ainsi leur participation. » Cette observation révèle les multiples motivations derrière la hausse du volume des transactions sur les DEX, non seulement la demande de transactions, mais également la quête de revenus supplémentaires.

Uniswap en tête avec 1709 milliards, PancakeSwap dépasse les 1000 milliards

Le volume de la plateforme d'échange décentralisée (DEX) a grimpé à 613,3 milliards de dollars en octobre, dépassant les près de 500 milliards de dollars de septembre, ce qui signifie qu'après avoir réajusté leurs holdings, les traders ont connu une forte hausse du volume. Selon les données de DefiLlama, le volume de DEX d'Uniswap en octobre est en tête du classement, atteignant 170,9 milliards de dollars, contre 106,5 milliards de dollars en septembre.

Selon les données de DefiLlama, le volume des transactions DEX d'Uniswap en octobre est en tête des plateformes d'échange décentralisées, atteignant 170,9 milliards de dollars, contre 106,5 milliards de dollars en septembre. Cette hausse de 60 % du volume mensuel montre que la position d'Uniswap en tant que leader DEX est encore renforcée. L'avantage d'Uniswap réside dans ses pools de liquidité profonds, son large soutien aux tokens et son mécanisme AMM (market maker automatisé) mature.

PancakeSwap se classe au deuxième rang, avec un volume de 101,9 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 79,8 milliards de dollars du mois dernier. PancakeSwap a franchi pour la première fois le seuil des 100 milliards de dollars de volume de transactions mensuelles, ce qui constitue une étape importante dans son histoire de développement. En tant que DEX leader sur BNB Chain, PancakeSwap bénéficie de l'explosion des mèmes de BNB Chain et de l'augmentation de l'activité écologique.

Les deux grandes DEX représentent environ 44 % du volume total des transactions d'octobre (272,8 milliards / 613,3 milliards), montrant un effet de concentration évident sur le marché DEX. Cependant, le volume total des transactions des autres DEX dépasse également 340 milliards de dollars, montrant une concurrence intense et diversifiée sur le marché. Cette concurrence pousse chaque DEX à innover en permanence, en proposant des frais de transaction plus bas, une meilleure expérience utilisateur et davantage d'incitations.

D'un point de vue de la répartition de la blockchain, Ethereum reste la chaîne avec le plus grand volume de DEX, mais la part des chaînes comme BNB Chain, Solana et Arbitrum est en hausse. Ce paysage multichaînes reflète la demande des utilisateurs pour différentes performances et coûts, et stimule également le développement des ponts inter-chaînes et des agrégateurs.

CEX volume 2,17 trillion atteint un nouveau sommet annuel, DEX représente 20%

(source : The Block)

En même temps, le volume des transactions sur la plateforme d'échange Centralisée a atteint un nouveau sommet en octobre, s'élevant à 2,17 billions de dollars, le niveau le plus élevé depuis janvier 2025. Le tableau de bord de données de The Block montre que le volume des transactions d'octobre a augmenté d'environ 28 % par rapport aux 1,69 billion de dollars de septembre. Cette hausse du volume des transactions, synchronisée avec le DEX, montre que l'activité de trading dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies est en augmentation.

Gate se classait deuxième le mois dernier, avec un volume de 1 756 milliards de dollars. Les quatre principales plateformes d'échange représentaient ensemble environ 62 % du volume total des CEX, montrant ainsi que le marché des plateformes d'échange centralisées présente également un effet de concentration.

Selon les données de The Block, le ratio du volume de transactions entre DEX et CEX a grimpé à 19,84 % en octobre, contre 18,83 % le mois précédent, montrant un intérêt croissant des gens pour les plateformes décentralisées. Cette hausse continue du ratio est une tendance importante. Bien que CEX continue de dominer le marché (environ 80 %), la part de DEX augmente lentement. Cette tendance reflète une demande accrue des utilisateurs pour l'auto-gérance, la transparence et la résistance à la censure.

Comparaison du volume de DEX et de CEX en octobre

Volume DEX : 6,133 milliards de dollars (part de 19,84 %)

CEX volume total : 2,17 billions de dollars (part de 80,16 %)

DEX hausse : augmentation mensuelle de 22 % (en septembre environ 5 000 milliards → en octobre 6 133 milliards)

CEX hausser : augmentation mensuelle de 28 % (septembre 1,69 trillion → octobre 2,17 trillions)

Augmentation de la part : DEX la part est passée de 18,83 % à 19,84 % (hausse de 1,01 point de pourcentage)

Cette augmentation de la part de marché, bien que semblant modérée, est déjà un accomplissement significatif compte tenu de l'avantage d'échelle et des effets de réseau des plateformes d'échange centralisées (CEX). Si cette tendance se poursuit, les DEX pourraient détenir 30 à 40 % du marché dans les prochaines années.

meme coins, airdrops, et minage de liquidités trois grands moteurs

Liu de Kronos Research a déclaré à The Block que l'augmentation du volume des transactions DEX en octobre était principalement due à la quête de nouvelles histoires par les traders (comme les mèmes de la chaîne BNB, les monnaies privées et les flux de capitaux liés aux ETF). Liu a indiqué : « Avec le retour de l'élan, l'activité de trading en novembre pourrait rester dynamique, car le capital recherche la prochaine vague d'opportunités d'investissement. »

L'explosion des mèmes de la chaîne BNB est la principale raison de l'augmentation du volume de PancakeSwap. Les mèmes présentent une forte volatilité et spéculation, attirant un grand nombre de traders à court terme. Ces traders effectuent des transactions à haute fréquence sur la DEX, propulsant ainsi le volume à la hausse. La résurgence des monnaies privées reflète l'importance que certains utilisateurs accordent à la protection de la vie privée, avec une augmentation significative du volume de monnaies privées comme Zcash après avoir reçu l'approbation de KOL en octobre.

Les flux de capitaux pilotés par les ETF affectent principalement le Bitcoin et l'Ethereum, mais stimulent également indirectement le volume des DEX. Lorsque les institutions achètent du Bitcoin via des ETF, certains petits investisseurs choisissent d'acheter des altcoins sur les DEX pour espérer des rendements plus élevés. Cet effet de débordement indirect des capitaux insuffle de la vitalité à l'écosystème des DEX.

L'exploitation de liquidités et les largages aériens sont un autre moteur important de la hausse du volume des transactions DEX. De nombreux protocoles DeFi incitent les utilisateurs à fournir des liquidités par le biais de l'exploitation de liquidités, les utilisateurs gagnent non seulement une part des frais de transaction, mais peuvent également obtenir des récompenses en jetons de protocoles. Les chasseurs de largages aériens accumulent des points de largage en effectuant des transactions sur différentes DEX, ce qui fait directement augmenter le volume des transactions.

Si de nouveaux facteurs de volatilité apparaissent au cours des prochaines semaines, tels que des nouvelles sur le commerce entre la Chine et les États-Unis ou des données macroéconomiques, le volume des transactions sur les DEX pourrait continuer à être actif. Les perspectives du marché en novembre sont optimistes, car le capital cherche la prochaine vague d'opportunités d'investissement, et la diversité des choix de tokens ainsi que les produits innovants de DeFi offerts par les DEX en font la plateforme de choix pour les traders à la recherche de rendements élevés.