Vitalik loue publiquement Base, et critique Polygon ? Conflit interne au sein de la famille Ethereum Layer2

Cette semaine, la Fondation Ethereum a transféré 654 millions de dollars d'ETH à l'écosystème, ce qui a entraîné un examen des salaires des développeurs et de la transparence, conduisant à la démission de développeurs clés. Vitalik Buterin a loué Base pour avoir fait les choses correctement, et Sandeep Nailwal, fondateur de Polygon, a lancé un avertissement sur Ethereum Layer2 après être devenu PDG de la Fondation.

Vitalik loue Base qui déclenche la controverse sur le choix d'Ethereum Layer2

（source : L2Beat）

L'architecture d'expansion d'Ethereum a connu une transformation passant d'une perspective technique à une économie politique, lorsque Vitalik Buterin a loué Base pour « faire les choses correctement ». Quelques semaines auparavant, le fondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, a été nommé directeur général de la fondation Polygon et a mis en garde contre la direction « existentielle » d'Ethereum Layer 2.

Le problème qui émerge de visions concurrentes est de savoir si Ethereum standardisera comment Layer 2 génère et règle la valeur, ou si elle regardera la liquidité se diviser en systèmes parallèles contournant le réseau principal au lieu de passer par celui-ci. Cette tension se concrétise dans trois développements à la mi-2025. Le 11 juin, Nailwal a pris la direction de la Fondation Polygon lors d'une réinitialisation stratégique, positionnant le réseau comme plus indépendant d'Ethereum avec une vision centrée sur le rollup.

Polygon a publié AggLayer v0.3 le 23 juin, faisant progresser l'interopérabilité entre chaînes avec Polygon PoS. La connexion PoS était initialement prévue pour la fin du troisième trimestre, mais n'a pas été réalisée à la date de publication. En septembre, Buterin a publiquement soutenu Base, ce qui a de nouveau suscité des débats sur la question de savoir si la direction d'Ethereum soutient des Layer2 spécifiques, exacerbant les tensions antérieures lorsque Nailwal avait remis en question le faible niveau de reconnaissance des développeurs principaux d'Ethereum et avait averti que l'hostilité envers Layer2 pourrait nuire à la structure sociale de l'écosystème.

L'éloge public de Vitalik envers Base n'est pas un hasard. En tant que Layer 2 d'Ethereum lancé par un CEX, Base suit totalement les normes de “bon citoyen Layer 2” prônées par la fondation Ethereum : preuve de fraude ou de validité réglementée, dépendance à la disponibilité des données fournies par Ethereum, et conformité avec les nouveaux standards émergents concernant les clients légers et le tri partagé. En revanche, l'AggLayer de Polygon vise une liquidité partagée indépendante de la chaîne, positionnant le réseau à un endroit adjacent à l'orthodoxie des agrégats d'Ethereum, plutôt qu'en interne. Sa chaîne de preuve d'enjeu est en cours de migration vers une intégration zkEVM validium, qui utilise des couches alternatives de disponibilité des données.

Trois grands événements de la division du camp Layer 2 d'Ethereum :

11 juin : Nailwal prend la tête de la fondation Polygon en tant que CEO, déclarant son indépendance par rapport à la ligne officielle d'Ethereum.

23 juin : Polygon a publié AggLayer v0.3, avançant l'interopérabilité sans chaîne mais retardant la connexion.

Septembre : Vitalik soutient publiquement Base, suscitant des controverses sur le choix de camp et des inquiétudes concernant une division de l'écosystème.

Base et Arbitrum dominent les profits, Polygon est marginalisé

Les données de L2BEAT montrent qu'Arbitrum et Base détiennent la plus grande part de valeur protégée par Ethereum Layer 2, suivis de près par OP Mainnet et Linea. Que ce soit en termes de valeur totale verrouillée ou d'activité de transaction, Polygon zkEVM est de loin plus petit que ses chaînes de preuve d'enjeu. Le tableau de bord des profits des séquenceurs Dune montre qu'après avoir déduit les coûts des données de niveau 1, Base et Arbitrum génèrent la majeure partie des bénéfices nets des séquenceurs, avec Base se classant parmi les principales sources de profits jusqu'à l'été 2025.

Cette inégalité dans la distribution des profits révèle la dure réalité de l'écosystème Ethereum Layer2. Les commentaires de Vitalik sur la feuille de route de 2025 se concentrent principalement sur la simplification, la résilience du réseau principal (y compris les améliorations de la confidentialité) et une expérience utilisateur Layer2 plus dépendante des garanties de sécurité de la couche 1. Ce guide établit ce que la direction d'Ethereum considère comme une “bonne citoyenneté Layer2” : des preuves de conformité ou de validité réglementaires, la dépendance à la disponibilité des données fournies par Ethereum, et le respect des nouveaux standards émergents avec les clients légers et le tri partagé.

Base respecte entièrement ces normes, recevant ainsi les éloges de Vitalik. Arbitrum suit également ces principes de manière basique, maintenant ainsi une bonne position dans l'écosystème. En revanche, l'AggLayer de Polygon vise une liquidité partagée indépendante de la chaîne, cette “indépendance” l'éloignant progressivement de la voie orthodoxe d'Ethereum. Bien que cette stratégie puisse ouvrir à Polygon un positionnement de marché unique, elle implique également le risque de perdre le soutien central de l'écosystème Ethereum.

D'un point de vue commercial, Base bénéficie du plus grand échange réglementé en Amérique du Nord, avec une vaste base d'utilisateurs et des canaux de distribution. Tous les utilisateurs de cet échange peuvent utiliser Base de manière transparente, ce qui constitue un avantage en matière d'acquisition d'utilisateurs que les autres Layer2 ont du mal à égaler. Arbitrum, quant à lui, a établi un écosystème DeFi prospère grâce à son avance technologique et à son avantage précoce. Bien que Polygon ait occupé une position importante au début de la guerre des Layer2, sa part de marché est en train d'être érodée en raison de la concurrence croissante et des divergences stratégiques.

Trois futurs chemins pour Ethereum Layer2

Au cours des 6 à 12 prochains mois, un test sera effectué pour déterminer si Ethereum peut standardiser le flux de valeur entre les architectures Layer2 concurrentes. Dans un scénario d'ajustement doux avec une probabilité de 50 % à 60 %, avec la compression des blobs et l'amélioration de la disponibilité des données stabilisant les coûts, la chaîne principale d'Ethereum obtiendra entre 25 % et 40 % des revenus totaux des frais de Layer2. Base et Arbitrum conservent 60 % à 70 % des bénéfices nets de Layer2, et la diffusion de l'OP Stack maintient l'avantage de distribution de Base grâce à l'infrastructure d'entrée des CEX.

Dans un scénario de fragmentation avec une probabilité de 20 % à 25 %, alors que l'activité se déplace vers des couches DA non Ethereum (y compris les validiums et les services d'accessibilité alternatifs), les revenus de disponibilité des données du réseau principal Ethereum affichent de mauvais résultats. En raison des centres de liquidité concurrentiels (comme AggLayer, OP Superchain et les ZK rollups spécifiques aux applications) qui dispersent les utilisateurs entre des normes incompatibles, le niveau 1 ne représente que 15 % à 25 % des frais totaux de Layer2. Dans ce contexte, Polygon a attiré l'attention grâce à un routage indépendant de la chaîne, car la migration vers la preuve d'enjeu a créé un centre de liquidité parallèle partiellement découplé du mécanisme de consensus social d'Ethereum.

Sous la norme prioritaire d'Ethereum, la probabilité de convergence réajustée est de 20 % à 25 %. Cela est motivé par un minimalisme Layer 2 plus robuste, réalisé grâce à l'utilisation de clients légers, de preuves de défaillance et de validité, ainsi que de tri partagé. Avec le resserrement des normes d'infrastructure, la chaîne principale représentera 35 % à 50 % des frais totaux de Layer 2. Base et Arbitrum intègrent plus de 70 % de la part des bénéfices de Layer 2, tandis que la standardisation d'OP Stack et le pontage inter-Rollup réduisent les frictions pour les utilisateurs lors du transfert d'actifs entre chaînes.

Trois scénarios futurs pour Ethereum Layer2 :

Ajustement souple (50-60%) : le mainnet obtient 25-40% des frais Layer2, Base et Arbitrum conservent 60-70% des profits.

Fragmentation (20-25%) : Le mainnet ne reçoit que 15-25% des frais, Polygon AggLayer émerge comme un centre parallèle.

Nouvelle convergence (20-25%) : le réseau principal obtient 35-50% des frais, standardisation de l'OP Stack, Base et Arbitrum dominent.

Péter Szilágyi démission et crise de gouvernance

Cette semaine, la fondation Ethereum a transféré une valeur de 654 millions de dollars en ETH vers l'écosystème Ethereum, suscitant un examen rigoureux de la rémunération des développeurs, de la transparence et du leadership, entraînant finalement la démission publique du développeur principal Péter Szilágyi. La mise à niveau AggLayer de Polygon fait face à des retards de publication et à des problèmes d'instabilité du réseau, exacerbant les débats sur la coordination des Layer 2, la fragmentation et le soutien de la fondation aux Layer 2 externes.

Ces développements, combinés aux fluctuations liées à la migration du token POL, à la lutte continue pour équilibrer la centralisation de la mainnet avec la souveraineté de Layer 2, ainsi qu'à la réaction face à la restructuration des hauts dirigeants de la fondation, ajoutent une nouvelle urgence aux controverses concernant la direction future d'Ethereum et la croissance durable de son écosystème en expansion. La démission de Szilágyi est particulièrement digne d'attention, car il est l'un des développeurs principaux du client Geth d'Ethereum, qui est le logiciel de nœud le plus largement utilisé d'Ethereum. Son départ reflète le mécontentement des développeurs à l'égard du modèle de gouvernance de la fondation Ethereum.

Nailwal a publiquement critiqué la direction du réseau Ethereum lors de sa prise de fonction en tant que CEO de la fondation Polygon, soulignant que sa communauté est devenue « un cirque ». Péter Szilágyi, développeur du client Geth, a déclaré que le succès des projets sur le réseau ETH dépendait de quelques fonds de capital-risque et des liens étroits avec un petit groupe autour de Vitalik Buterin. Cette critique pointe du doigt le problème de la centralisation dans l'écosystème Ethereum : bien que la technologie soit décentralisée, la distribution des ressources et l'orientation stratégique dépendent fortement des décisions d'un petit cercle central.

D'un point de vue d'investissement, d'ici la mi-2026, la concentration des bénéfices des séquenceurs, le taux d'utilisation des blobs et les indicateurs d'adoption d'AggLayer clarifieront le chemin que suivra l'écosystème et si la fidélité à Ethereum deviendra un paramètre économique mesurable plutôt qu'une hypothèse de niveau social. Surveiller les jalons de connexion d'AggLayer et les progrès de la migration vers la preuve d'enjeu fournit des indicateurs avancés pour cette situation. Les constructeurs optimisant la distribution font face à des calculs pragmatiques, où l'OP Stack et l'infrastructure Base gagnent récemment l'acquisition d'utilisateurs grâce à des itinéraires de liquidité rationalisés entre les niveaux d'entrée et de Layer2.