Les taux de financement Crypto chutent à des niveaux de 2022 en raison de liquidations massives

Les développements récents sur les marchés des cryptomonnaies révèlent une forte baisse de l'effet de levier de trading, avec des taux de funding atteignant des niveaux non vus depuis le marché baissier de 2022. Ce changement met en lumière un potentiel tournant alors que les traders recalibrent leurs stratégies dans un marché en reprise qui a déjà enregistré des gains significatifs en Bitcoin et Ethereum. Les experts avertissent que ces conditions extrêmes pourraient préparer le terrain pour un futur short squeeze, poussant potentiellement les prix à la hausse malgré les signaux baissiers actuels.

Les taux de funding des dérivés crypto ont chuté à leur plus bas niveau depuis début 2022, signalant un réajustement dramatique de l'effet de levier.

Malgré des taux de funding négatifs, un sentiment haussier émerge, avec une augmentation des positions longues et un potentiel de short squeeze.

Bitcoin et Ethereum ont regagné un terrain significatif après une sévère correction du marché, Bitcoin ayant grimpé de plus de 5 % et l'Éther de 12 % depuis les récents creux.

L'industrie de la cryptographie a connu son plus grand événement de liquidation jamais enregistré, avec près d'un trillion de dollars effacés en quelques heures.

Les analystes de marché notent que les nettoyages de levier extrême servent de mécanisme de réinitialisation, indiquant un changement dans le comportement des traders et la dynamique du marché.

Les taux de funding sur le marché des dérivés cryptographiques ont chuté à des niveaux jamais vus depuis les profondeurs du marché baissier de 2022, selon la société d'analytique onchain Glassnode. La forte baisse signale l'un des réinitialisations de levier les plus significatives de l'histoire de la cryptographie, reflétant une vente massive des excès spéculatifs accumulés lors des récentes flambées de prix. Ces taux, qui impliquent des paiements périodiques entre les traders dans des contrats à terme perpétuels, servent à ancrer les prix des contrats au marché au comptant. Lorsque ces taux deviennent négatifs ou atteignent des niveaux historiquement bas, cela suggère souvent une prédominance de positions courtes pariant sur de nouvelles baisses, mais cela indique également de potentielles inversions haussières.

Trop de positions courtes pourraient faire monter les prix

Il est intéressant de noter que des taux de funding extrêmement bas peuvent parfois annoncer un retournement haussier. La situation actuelle suggère un marché survendu avec une forte concentration de positions courtes, augmentant les chances d'un Short squeeze — un phénomène où des achats rapides font grimper les prix de manière spectaculaire alors que les vendeurs à découvert se précipitent pour couvrir leurs positions.

Les taux de funding ont chuté à des niveaux bas de 2022. Source : Glassnode

Les marchés de la crypto sont déjà en train de se redresser.

La récupération est déjà en cours, avec un sentiment de marché qui devient positif. Selon CoinGlass, le ratio long/court est devenu haussier, avec environ 54 % des traders affichant des perspectives haussières ou très haussières. Pendant ce temps, 16 % restent neutres et 29 % baissiers. La plateforme rapporte que les positions longues représentent actuellement 60 % du volume de trading, indiquant un optimisme prudent au milieu de la volatilité persistante.

Malgré les taux de funding négatifs, les swaps perpétuels de Bitcoin (BTC) et d'Éther (ETH) continuent de montrer des taux légèrement négatifs, soulignant l'interaction complexe entre l'effet de levier et le sentiment sur les marchés.

Les marchés au comptant ont réagi positivement, avec Bitcoin augmentant de plus de 5 % par rapport à moins de 110 000 $ dimanche, et Éther rebondissant de 12 % après être tombé en dessous de 3 800 $. Ces gains reflètent une reprise plus large du marché, soutenue par l'amélioration de la confiance des investisseurs et l'élan technique.

La plus grande liquidation de levier dans l'histoire de la crypto

Ce qui est qualifié de la plus grande liquidation de levier de l'histoire de la crypto, près d'un billion de dollars de capitalisation boursière s'est évaporé en quelques heures, durant une période de volatilité accrue provoquée par des tensions géopolitiques. Lorsque le président américain Donald Trump a annoncé des tarifs sur la Chine, les baleines et les grands traders ont anticipé une baisse et se sont engagés dans des positions courtes. Cela a entraîné une cascade de liquidations, éliminant 1,6 million de traders à effet de levier et marquant une correction historique.

L'événement a inclus la première bougie rouge de Bitcoin à 20 000 $ et une chute de capitalisation boursière de $380 milliards, avant un rebond en V alors que les traders fermaient des positions courtes. Selon les données de TradingView, la liquidation était neuf fois plus importante que les précédents records, soulignant le désengagement de levier intense typique des marchés crypto après des périodes de spéculation excessive.

Le plus grand événement de liquidation sur marge de la cryptomonnaie a entraîné une chute de la capitalisation boursière à un trillion de dollars. Source : TradingView

Cet article a été publié à l'origine sous le titre Les taux de funding des cryptomonnaies tombent à des niveaux de 2022 au milieu des liquidations massives sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles sur les cryptomonnaies, les nouvelles sur Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.