marché des cryptomonnaies est plongé dans la « panique » : 17 milliards de dollars liquidés en 24 heures, Bitcoin et Ethereum en tête des chutes.

En raison de facteurs macroéconomiques et de l'expiration massive d'options, le marché des cryptoactifs traverse une chute de plus en plus sévère. La capitalisation boursière totale est passée d'un récent sommet de 4,10 billions de dollars à 3,89 billions de dollars aujourd'hui. Le sentiment du marché s'est également détérioré, l'indice de peur et de cupidité des cryptoactifs étant tombé de 53 (neutre) la semaine dernière à 45 (peur). Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) sont en tête des pertes, déclenchant une vague historique de liquidation.

Performances du marché principal

· Bitcoin (BTC) : aujourd'hui, il a chuté de plus de 3 %, tombant en dessous du seuil de 113 000 dollars.

· Ethereum (ETH) : chute de 7 % à 4 150 $, avec un volume de liquidation dépassant largement celui de BTC au cours des dernières 24 heures.

· Cryptomonnaies alternatives majeures : XRP, Solana (SOL), Cardano (ADA) et Hyperliquid (HYPE) ont chuté de 6 % à 10 % au cours des dernières 24 heures.

· Jetons mèmes : Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) et Pepe Coin (PEPE) chutent de plus de 10 %. Bien que le REX-Osprey Dogecoin ETF vient d'être lancé, DOGE a tout de même chuté de plus de 14 % en une semaine.

L'impact macroéconomique déclenche une nouvelle chute

Le marché des Cryptoactifs réagit fortement aux événements et aux conditions macroéconomiques des principales économies telles que les États-Unis, le Japon et l'Union européenne.

· États-Unis : La première baisse de taux de la Réserve fédérale cette année commence à avoir un impact sur le marché. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a grimpé pour la cinquième journée consécutive à environ 4,15 %, tandis que l'indice du dollar (DXY) a également atteint plus de 97,80. Le marché suit de près les responsables de la Réserve fédérale, y compris le discours que Jerome Powell doit prononcer cette semaine, ainsi que les données sur l'inflation PCE qui seront bientôt publiées.

· Japon : Le candidat au poste de Premier ministre japonais Yoshimasa Hayashi soutient la stratégie de hausse des taux de la Banque du Japon (BOJ). Dans ce contexte, les rendements des obligations d'État japonaises à 10 ans et à 2 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 2008.

· Opinion du marché : Mike McGlone, stratège senior des informations chez Bloomberg, estime qu'avec la récente sentiment de "risk-off", la bulle formée par les cryptoactifs et le Bitcoin pourrait être plus grande que celle de la bulle Internet de 1999.

L'échéance des options et l'aggravation des liquidations amplifient la panique sur le marché

Les données sur les options sur chaîne montrent que l'événement d'expiration des options de chiffrement "Triple Witching", qui combine les dates d'expiration hebdomadaires, mensuelles et trimestrielles, pourrait entraîner une chute du Bitcoin à 105 500 $. De plus, selon les données de Glassnode, le risque de prise de bénéfices est considérablement accru en raison du fait que 95 % des détenteurs sont en situation de profit.

· Expiration massive d'options : ce vendredi, plus de 17,5 milliards de dollars d'options BTC et 5,5 milliards de dollars d'options ETH expireront sur la bourse Deribit.

· Prix de douleur maximal : le prix de douleur maximal (max pain price) de BTC et ETH est respectivement de 110,000 dollars et 3,700 dollars.

· Liquidation massive : La correction du marché s'est aggravée en raison d'une liquidation massive, avec un montant total liquidé de 1,7 milliard de dollars au cours des 24 dernières heures. Parmi cela, près de 1,6 milliard de dollars étaient des positions longues, tandis que les positions courtes s'élevaient à 85 millions de dollars. Cela est considéré comme la plus grande liquidation de l'histoire du marché des cryptoactifs, avec plus de 966 millions de dollars de positions longues liquidées en seulement une heure.

· Traders concernés : Plus de 410 000 traders ont été liquidés au cours des 24 dernières heures, dont le plus gros ordre de liquidation était un échange BTC-USDT d'une valeur de 12,74 millions de dollars sur la plateforme OKX.

· Principales cryptoactifs affectés par la liquidation : y compris ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE, ADA, ASTER, ENA et UNI, ces liquidations ont conduit à un big dump plus large du marché des cryptoactifs.

Conclusion

La chute du marché des cryptoactifs, provoquée par la transformation macroéconomique et des événements massifs d'expiration de marché, illustre clairement le lien de plus en plus étroit entre les actifs crypto et le système financier traditionnel mondial. Bien que le marché soit rempli d'incertitudes et de craintes à court terme, il est crucial pour les investisseurs de comprendre en profondeur les facteurs qui motivent les prix, surtout lorsque des événements tels que l'expiration des options et les liquidations amplifient la volatilité du marché. Cela nous rappelle que la gestion des risques et une attitude prudente sont toujours indispensables lors de la participation au marché des cryptoactifs.