كلارنا تؤمن تسهيلات من سانتاندير بقيمة 1.4 مليار يورو مع تشكيل خطط الطرح العام الأولي

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا وغيرهم

كلارنا توقع اتفاقية تمويل رئيسية مع سانتاندر

حصلت كلارنا على تمويل مخزن بقيمة 1.4 مليار يورو (1.6 مليار دولار أمريكي) مع سانتاندر، مما يمثل أول ترتيب من نوعه في ألمانيا وثاني مبادرة تمويل مهمة خلال شهر واحد.

ويستند هذا التمويل إلى محفظة حسابات القبض الخاصة بكلارنا في ألمانيا، حيث تعمل الشركة منذ عام 2010. تتيح الهيكلة للشركة السويدية للتكنولوجيا المالية جمع رأس مال مقابل المدفوعات المستقبلية للعملاء، مما يوفر مرونة مع استمرار نموها.

وتعمل سانتاندر كمقرض وحيد. بينما تتنافس البنك الإسباني أيضًا مع كلارنا في ألمانيا من خلال خدمته زينيا للدفع لاحقًا الآن، أصبحت شريكًا في التمويل، مما يعكس التقارب الأوسع بين البنوك التقليدية ومشغلي التكنولوجيا المالية.

ووصف المدير المالي لكلارنا، نيكلاس نجلين، الاتفاقية بأنها حجر الزاوية في استراتيجية تمويل الشركة. وقال إنها تضيف مرونة إلى ميزانية الشركة وتظهر الثقة في أداء الشركة وإدارة المخاطر.

يتبع اتفاقية نيلنيت في الولايات المتحدة

تأتي صفقة سانتاندر بعد وقت قصير من توصل كلارنا إلى اتفاق تمويل تدفق مستقبلي بقيمة مليار دولار مع نيلنيت في الولايات المتحدة. بموجب هذا الترتيب، تنقل كلارنا حسابات القبض الجديدة من نوع “دفع خلال 4” إلى نيلنيت، التي لديها خبرة واسعة في إدارة القروض.

معًا، تبرز المعاملتان جهود كلارنا لتنويع مصادر التمويل مع تلبية احتياجات رأس المال في اثنين من أكبر أسواقها. توفر الاستراتيجية السيولة، وتقلل من مخاطر الميزانية، وتمنح مرونة للتركيز على تطوير المنتجات والتوسع.

تكشف النتائج الفصلية عن تحديات

تأتي تحركات التمويل الأخيرة لكلارنا في ظل أداء مالي مختلط. أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها $26 مليون دولار خلال الثلاثة أشهر المنتهية في يونيو، وهو توسع من خسارة قدرها $53 مليون قبل عام.

ومع ذلك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 21 في المائة إلى $18 مليون دولار، مما يؤكد استمرار الطلب على خدماتها. وأشار مديرو كلارنا إلى النمو في الولايات المتحدة كمحرك رئيسي، مع شراكات تجارية جديدة وقاعدة مستخدمين متزايدة.

وأكد الرئيس التنفيذي سيباستيان سييمياتكوفسكي أن أداء الائتمان لا يزال قويًا. وأشار إلى أن معدلات التخلف عن السداد العالمية على قروض BNPL انخفضت إلى 0.89 بالمائة، من 1.03 بالمائة قبل عام، بينما تراجعت الخسائر المحققة إلى 0.45 بالمائة من الحجم.

خفض التكاليف وتخصيص الاحتياطيات

كانت الخسارة الفصلية مدفوعة جزئيًا بمبلغ $823 مليون دولار كرسوم مرتبطة بتقليل مساحة المكاتب، حيث تواصل كلارنا تبسيط عملياتها. قامت الشركة بتقليل الموظفين واستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف وزيادة الكفاءة.

وفي الوقت نفسه، زادت كلارنا من مخصصاتها لخسائر الائتمان المحتملة إلى $24 مليون دولار، من $174 مليون قبل عام. وأوضح التنفيذيون أن الزيادة تعكس النمو السريع في الإقراض وتحولًا نحو منتجات ذات فائدة طويلة الأجل، والتي تحمل مخاطر أعلى من القروض التقليدية بالتقسيط.

التحول نحو خدمات مصرفية أوسع

كانت كلارنا معروفة سابقًا بالتقسيط بدون فوائد، وتوسع نموذجها ليشبه بنكًا رقميًا. الآن تقدم بطاقات خصم، وحسابات بنكية، وقروضًا ذات فائدة.

وتضاعف دفتر قروض الشركة الجديد أكثر من مرة خلال العام ويشكل الآن 8 في المائة من إجمالي حجمها. وترى الإدارة أن هذا وسيلة لضمان إيرادات متكررة وتقليل الاعتماد على الشراكات مع التجزئة.

ويعد هذا التحول مهمًا بشكل خاص في الولايات المتحدة، حيث تواجه كلارنا منافسة من أفيرم، باي بال، ومزودي بطاقات الائتمان. من خلال تقديم نفسها كمنصة خدمات مالية أكثر شمولاً، تأمل كلارنا في تعزيز علاقاتها مع العملاء وجاذبيتها للمستثمرين.

خطط الطرح العام تتعافى

أعادت كلارنا إحياء خططها لإدراج في نيويورك، مع هدف في الخريف. كانت الشركة قد أوقفت سابقًا طموحاتها في الطرح العام في أبريل بسبب تقلبات السوق المرتبطة برسوم التجارة الأمريكية الجديدة.

وترى الإدارة الآن أن هناك شهية متجددة من المستثمرين بعد نجاح عمليات الإدراج التكنولوجية، بما في ذلك فيجما وبوليش، اللتين ارتفعت أسهمهما بعد debut. ويشير المصرفيون المشاركون في العملية إلى أن كلارنا ستسعى لتقييم يتجاوز مستوى $106 مليار دولار الذي تم طرحه العام الماضي، على الرغم من أنه أقل بكثير من الذروة التي بلغت $15 مليار دولار في 2021.

ومع ذلك، فإن الإدراج عند ذلك المستوى سيمثل تعافيًا من أدنى مستوى لها عند 6.7 مليار دولار في 2022، عندما أثقلت أسعار الفائدة المرتفعة والرقابة التنظيمية على مزودي خدمات BNPL.

سيتم مراقبة استقبال المستثمرين لنتائج كلارنا الفصلية الأخيرة عن كثب كمؤشر على معنويات الطرح العام. على الرغم من اتساع الخسائر، قد يطمئن نمو الإيرادات والأداء القوي للائتمان المشترين المحتملين.

قوة التمويل كمحفز للطرح العام

تعزز الاتفاقية مع سانتاندر موقف كلارنا مع اقترابها من الأسواق العامة. من خلال تأمين تمويل طويل الأجل من بنك أوروبي كبير، إلى جانب الاتفاقية الأمريكية مع نيلنيت، قامت كلارنا بتنويع قاعدة رأس مالها وتقليل الاعتماد على التمويل قصير الأجل.

ومن المرجح أن يُنظر إلى هذه التحركات من قبل المستثمرين على أنها دليل على التحضير الدقيق للحياة كشركة مدرجة. كما أنها تظهر قدرة كلارنا على موازنة التوسع مع الانضباط في التمويل في وقت لا تزال فيه رقابة على إقراض التكنولوجيا المالية عالية.

التوقعات

يتكشف مسار كلارنا نحو الطرح العام مع مواجهة قطاع BNPL لفرص ومخاطر. يستمر الاعتماد العالمي في الارتفاع، لكن المنظمين يدعون إلى رقابة أشد على الإقراض بالتقسيط.

بالنسبة لكلارنا، ستعتمد النجاح على الاستمرار في النمو في الأسواق الأساسية، وإدارة مخاطر الائتمان مع تطور منتجات القروض، والحفاظ على ثقة المستهلكين. مع 1.4 مليار يورو من القدرة الجديدة من سانتاندر، واتفاقية بقيمة مليار دولار مع نيلنيت، ومجموعة منتجات متنوعة، تسعى الشركة لإظهار قدرتها على إدارة كل من الحجم والاستقرار.