توجيه للمشترين | مستشار استثمار Ant: مستشارو الشراء يوجهون رأس المال للتحول من التداول قصير الأجل إلى التخصيص طويل الأجل

صحفي Zhongjing لو جي بكين شنغهاي قوانغتشو تقرير

“في ظل التطور عالي الجودة الحالي في سوق رأس المال، يقود مستشارو الشراء بنشاط تحويل الأموال من التداول قصير الأجل إلى التخصيص طويل الأجل. على سبيل المثال، فإن مستخدمي ‘ساعدك على الاستثمار’ زادوا مدة حيازتهم بنسبة 55% مقارنة بالمستخدمين غير المستشارين.” قال مسؤول ذو صلة بمستشار أمي في مقابلة مع صحيفة “China Business Journal”.

باعتبارها اتجاهًا هامًا لتحول إدارة الثروات، فإن قدرات المستشارين في الشراء على التخصيص المتنوع للأصول، وخدمات مرافقة العملاء عبر جميع العمليات، تلعب دورًا لا غنى عنه في دعم بيئة “المال الطويل والاستثمار الطويل”.

وللنجاح في طريق المستشارين في الشراء، يرى المسؤول أن المؤسسات يجب أن تلتزم بموقف “المشتري الحقيقي”، وهو أن تضمن حيادية اختيار المنتجات؛ وفعالية الاستراتيجيات على المدى الطويل؛ وإدارة توقعات العملاء بعمق.

الذكاء + الاحتراف كمحرك مزدوج لنشر مفهوم الاستثمار طويل الأجل

الهدف الأساسي للأموال طويلة الأجل هو توافقها مع الأهداف طويلة المدى للمستثمرين، والسعي لتحقيق عوائد مستقرة عبر الدورات الاقتصادية، وهو جوهر يختلف عن الطلبات التداولية للأموال قصيرة الأجل.

وباعتبارها حجر الزاوية لنمو السوق المالية المستدام، فإن توجيه الأموال من التداول قصير الأجل إلى التخصيص طويل الأجل يمثل قضية مهمة لإدارة الثروات.

ووفقًا للمسؤول في مستشار أمي، فإن المستشارين في الشراء أصبحوا الآن بمثابة “مسار لحل المشكلات”.

وأشار إلى أن “ساعدك على الاستثمار” يستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي وأدوات التمويل السلوكي، من خلال تفسير إشارات السوق، والتعرف على نوايا المستخدم، ومرافقة التقلبات، لمساعدة المستخدمين على إدارة المشاعر قصيرة الأجل، وتعزيز الثقة طويلة الأجل. ومدة حيازة المستخدمين أطول بشكل واضح من غير المستشارين.

“وقد تحولت هذه التغييرات السلوكية أيضًا إلى عوائد استثمارية فعالة.” قال المسؤول.

ووفقًا للبيانات التي قدمها، بحلول نهاية عام 2025، حقق أكثر من 90% من مستخدمي “ساعدك على الاستثمار” أرباحًا إيجابية.

وأكد المسؤول أن هذا النجاح يوضح أن المستشارين في الشراء يلعبون دورًا متزايدًا في توجيه المستخدمين نحو مفهوم الاستثمار طويل الأجل.

بالإضافة إلى استخدام التكنولوجيا والأدوات الاحترافية وطرق متعددة لمرافقة المستثمرين وإدارة مشاعرهم، بهدف توجيه سلوكهم الاستثماري نحو “المال الطويل والاستثمار الطويل”، يحتاج المستشارون في الشراء أيضًا إلى تعزيز قدراتهم في التخصيص المتنوع والسيطرة على المخاطر من خلال التخصص والنظام.

“حاليًا، في مجال تخصيص الأصول، يعمل فريق البحث والتطوير في ‘ساعدك على الاستثمار’ على تقديم اقتراحات لتخصيص الأصول من خلال تحليل كمي للبيانات الكلية، والأصول الكبرى، وأنماط الفئات الفرعية، والعائد والمخاطر، بالإضافة إلى دراسات نوعية وبحث معمق حول الاستراتيجيات، والصناعات، ومدة الاستثمار، ومؤشرات الائتمان، بهدف تقديم نصائح، مع التركيز على تراكم العوائد الفائقة على المدى الطويل، وتحقيق الانتصارات الصغيرة والكبيرة، والوصول إلى هدف التفوق المستدام على المدى الطويل.” قال المسؤول في أمي.

وفيما يخص إدارة المخاطر، “ساعدك على الاستثمار” من منظور مصلحة المستخدم، أنشأ نظامًا منظمًا وشاملًا للرقابة على المخاطر والامتثال.

ويشمل ذلك، “القبول الحذر قبل الاستثمار، والرقابة الصارمة على جودة الأهداف، من خلال إدارة التصنيفات السوداء والرمادية، ووضع معايير للرقابة على شركات الصناديق، ومديري الصناديق، ووضع السياسات الخاصة بالصناديق، والاستثمار المركزي، من خلال قواعد نظامية ولجنة قرارات الاستثمار لضمان معقولية العمليات؛ والمراقبة المستمرة بعد الاستثمار، لمتابعة أداء محفظة المستشارين، وتقلبات الأداء، ونسبة الاستثمار، ومخاطر الصناديق، وحالة حسابات العملاء، لضمان استقرار المحفظة.” أوضح المسؤول في أمي.

التمسك بموقف “المشتري الحقيقي” والمؤسسات لا تزال بحاجة لتعزيز القدرات

يلعب المستشارون في الشراء دورًا مهمًا في تحويل الأموال من التداول قصير الأجل إلى التخصيص طويل الأجل. لكن، من الواقع، لا تزال هناك عوائق أمام أداء أدوات المستشارين بكفاءة، أو تقدم الصناعة بشكل عام نحو المستشارين في الشراء.

ومن بين هذه العوائق، يركز الخبراء على نقص أدوات التخصيص للأصول.

قال مسؤول أمي بصراحة، إن الأصول القابلة للتخصيص من قبل المستشارين في الشراء لا تزال محدودة، خاصة أن صناديق ETF داخل السوق لا يمكن استخدامها حاليًا، وأن حدود الاستثمار عبر الحدود نادرة أيضًا. وإذا تمكنوا من توسيع أدوات التخصيص في خدمات المستشارين، فسيعزز بشكل كبير قدرة التنويع للمحافظ، مما يخدم أهداف الاستثمار طويلة الأجل للمستخدمين بشكل أفضل.

وبالإضافة إلى ذلك، لكي يتمكن المستشارون في الشراء من أداء مهامهم بكفاءة، أو أن تسير المؤسسات على الطريق الصحيح، يجب أن تلتزم بموقف “المشتري الحقيقي”.

قال المسؤول، إن “الموقف المشتري” يتجلى في ثلاثة مجالات: اختيار المنتجات، وبناء الاستراتيجيات، وإدارة توقعات العملاء.

ويجب أن يكون اختيار المنتجات حياديًا، وأن يُنشأ نظام تقييم مستقل عبر المؤسسات والفئات؛ ويجب أن تضمن استراتيجيات البناء فعاليتها على المدى الطويل، مع تحسين ديناميكي يتماشى مع الأهداف طويلة الأجل للمستخدمين؛ ويجب أن تتم إدارة توقعات العملاء عبر جميع العمليات، مع معايرة الأهداف والتجارب بشكل ديناميكي.

كمثال على ذلك، فإن فريق البحث في “ساعدك على الاستثمار” أنشأ نظام اختيار المنتجات من خلال مراحل: “الفرز الأولي—الفرز الدقيق—التحليل الكمي—البحث الميداني—تقييم النقاط”، ومن خلال أكثر من مئة مقابلة سنوية فردية، يجرون أبحاثًا أكثر موضوعية وعمقًا حول شركات إصدار الصناديق، بهدف اختيار الصناديق الأنسب للاستثمار طويل الأجل والتوزيع المتوازن.

وفي الوقت نفسه، يراقبون أداء محفظة المستشارين بشكل يومي، ويعدلون استراتيجياتهم ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق؛ بالإضافة إلى ذلك، يستخدمون إشارات السوق، وتقارير إعادة التوازن الدورية، وخدمات مرافقة التقلب المستمر، لتوجيه المستخدمين نحو التركيز على “هل لا تزال الأهداف طويلة الأجل على المسار الصحيح”.

وفيما يتعلق بتطور صناعة المستشارين في الشراء، قال المسؤول إن المؤسسات التقليدية ذات التراث العميق، وفريق المستشارين في الفروع، يركزون على خدمة العملاء ذوي الثروات العالية بشكل مكثف؛ بينما تركز منصات البيع المستقلة على تجربة المستخدم عبر الإنترنت، وتستفيد من تحديثات المنتجات السريعة واستجابة المستخدمين، لتقديم خدمات مالية شاملة لمجموعة أوسع من المستثمرين. “وتعتمد مختلف المؤسسات على تميزها في تقديم الخدمات، وتتطور البيئة الصناعية من خلال التكامل والتبادل.”

(تحرير: شا شين، مراجعة: لي هوي مين، تدقيق: يان يو شيه)