ساينس فاينانس: تخصيص 1% إلى 3% فقط من محفظة الاستثمار في بيتكوين أو إيثيريوم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خصائص المخاطر الإجمالية

أخبار ME News، في 7 أبريل (بتوقيت UTC+8)، أظهرت دراسة حديثة لشركة تشارلز شواب أن حتى تخصيص 1% إلى 3% من محفظة الاستثمار في البيتكوين (BTC) أو الإيثيريوم (ETH) يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خصائص المخاطر الإجمالية. وأشارت الدراسة إلى أن البيتكوين والإيثيريوم شهدتا تاريخيًا انخفاضات تزيد عن 70%، وهو أعلى بكثير من تقلبات الأسهم أو السندات، لذلك فإن التخصيصات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير واضح خلال فترات تقلب السوق. اقترحت شركة تشارلز شواب طريقتين لتخصيص الأصول المشفرة: 1. طريقة نظرية المحفظة التقليدية: توزيع بناءً على العائد المتوقع، والتقلب، والارتباط، لكن فروق العائد الافتراضية كبيرة، وإذا كان العائد المتوقع أقل من 10%، فحتى المستثمرين المتشددين يصعب عليهم دعم تخصيص كبير. 2. طريقة تقدير المخاطر: تحديد نسبة الأصول المشفرة بناءً على مستوى المخاطر الذي يرغب المستثمر في تحمله، مع التركيز على القدرة على تحمل المخاطر بدلاً من العائد، لكن تقلب الأصول المشفرة قد يتجاوز التوقعات. وأكدت شركة تشارلز شواب أن الأصول المشفرة تعتبر أصولًا عالية التقلب، وليست مناسبة لجميع المستثمرين، ويجب على المستثمرين تخصيصها بحذر مع مراعاة القدرة على تحمل المخاطر، وفترة الاستثمار، ومعرفة الأصول، مع الانتباه إلى مخاطر السيولة، والسرقة، والاحتيال. (المصدر: ChainCatcher)